Analisi del prezzo delle azioni Nikola: è ora di acquistare o andare short NKLA?

Il prezzo delle azioni Nikola (NASDAQ: NKLA) è crollato al minimo storico anche se la società continua a fare progressi. Quest’anno è crollato di oltre il 42%, in linea con la performance di altre società simili come Tesla, Nio, Lucid Group e Rivian.

Nikola ha fatto dei progressi

Il prezzo delle azioni di Nikola è crollato mentre continuavano le preoccupazioni per le sue perdite significative, la domanda e il bilancio. La sua perdita netta nell'ultimo trimestre è stata di oltre 147 milioni di dollari, dopo aver perso oltre 169 milioni di dollari nello stesso trimestre del 2023. La perdita annuale della società è stata di oltre 966 milioni di dollari nel 2023 rispetto ai 784 milioni di dollari dell'anno precedente.

Nikola ha fatto molti progressi negli ultimi mesi. Ha completato la riparazione dei veicoli elettrici a batteria (BEV) richiamati e ha iniziato a spedire HYLA, i suoi camion elettrici. Nel primo trimestre ha prodotto 43 camion e ne ha spediti 40.

Gli analisti ritengono che le sue entrate continueranno ad andare bene nei prossimi anni. La stima media è che le entrate di Nikola supereranno i 121,5 milioni di dollari quest'anno, seguite da 421 milioni di dollari l'anno successivo. Si tratta di una forte crescita per un’azienda che è stata ammortizzata per anni.

Tuttavia, la sfida per Nikola è che il suo bilancio è ancora teso poiché ha concluso l’ultimo trimestre con 349 milioni di dollari in contanti, in calo rispetto ai 466 milioni di dollari del quarto trimestre dello scorso anno. Questi fondi non sono quindi sufficienti, il che significa che la società potrebbe emettere un altro debito convertibile o vendere più azioni per rafforzare il proprio bilancio.

Grafico del prezzo delle azioni Nikola

Nikola deve affrontare sfide enormi

Nikola ha anche altre sfide. Ancora più importante, i suoi camion sono significativamente più costosi di quelli diesel, rendendoli antieconomici per la maggior parte delle flotte. Anche il costo della manutenzione e del carburante a idrogeno è molto costoso.

Quel che è peggio, non ci sono abbastanza stazioni di rifornimento di idrogeno, il che spiega perché Nikola ha lanciato diverse stazioni modulari negli Stati Uniti e in Ontario. Costruire queste stazioni è molto costoso, soprattutto per un’azienda che è stata sul punto di rimanere senza soldi.

Quel che è peggio è che l’idrogeno costa più del diesel e di altri combustibili. In un recente rapporto, il Dipartimento dell’Energia ha osservato che i prezzi medi della benzina e del diesel negli Stati Uniti erano di circa 3,65 e 3,62 dollari. Al contrario, il prezzo medio dell’idrogeno era pari a 32 dollari/GGE, il che lo rendeva altamente antieconomico.

Pertanto, Nikola deve affrontare una montagna di sfide, il che spiega perché ha bisogno di raccogliere liquidità aggiuntiva entro la fine dell’anno. Deve aumentare la produzione, aumentare le infrastrutture di rifornimento e sperare che l’idrogeno diventi più conveniente. Tuttavia, è ancora rischioso investire nella società perché sembra un buon candidato per essere una short squeeze. È un marchio noto che ha un interesse a breve termine elevato, il che significa che potrebbe essere spinto più in alto in modo drammatico, come abbiamo visto con GameStop.