Analisi IPO di OneStream: dovresti investire in questa piattaforma finanziaria?

OneStream, una società specializzata nello snellimento dei processi finanziari e nella fornitura di informazioni fruibili attraverso la sua piattaforma, sarà quotata in borsa.

Offrendo 24,5 milioni di azioni a una fascia di prezzo compresa tra 17 e 19 dollari per azione, l'IPO mira a raccogliere 465,5 milioni di dollari, valutando OneStream circa 4,38 miliardi di dollari.

OneStream intende acquistare unità appena emesse di OneStream Software LLC, una società gestita esclusivamente da OneStream. L'importo rimanente verrà utilizzato per acquistare azioni ordinarie di Classe C da alcuni degli azionisti esistenti.

Cosa fa l'azienda?

Fondata nel 2010, OneStream supporta i CFO nella preparazione e nella rendicontazione dei rendiconti finanziari alle autorità di regolamentazione e agli investitori. Inoltre, l'azienda aiuta le organizzazioni nella pianificazione, nel budget e nelle previsioni, come indicato sul suo sito web.

La piattaforma OneStream costituisce una soluzione completa per professionisti e aziende del settore finanziario, consentendo loro di gestire dati e processi operativi in modo efficiente.

Dei 24,5 milioni di azioni totali, quasi 18 milioni di azioni sono offerte dalla stessa OneStream e 6,5 milioni di azioni sono offerte dagli azionisti esistenti.

Inoltre, OneStream prevede di concedere ai sottoscrittori un'opzione di 30 giorni per acquistare fino a 3,6 milioni di azioni ordinarie di Classe A aggiuntive al prezzo dell'IPO, che si prevede sarà compreso tra $ 17,00 e $ 19,00 per azione, esclusi sconti di sottoscrizione e commissioni.

Nel 2024, il mercato IPO statunitense si sta dimostrando promettente con un aumento delle quotazioni, poiché la fiducia degli investitori nelle nuove offerte cresce in un contesto di aspettative di una transizione economica stabile.

La valutazione target di OneStream per la sua IPO è notevolmente inferiore alla valutazione di 6 miliardi di dollari del 2021, quando si era assicurata finanziamenti da investitori come D1 Capital Partners e Tiger Global Management.

Morgan Stanley, JP Morgan e KKR agiscono in qualità di lead book-running manager per l'offerta proposta. BofA Securities, Citigroup e Guggenheim Securities agiscono in qualità di book-running manager.

Storia delle valutazioni e considerazioni per gli investitori

Inizialmente sostenuta da KKR attraverso l’acquisizione di una quota di maggioranza cinque anni fa, OneStream ha visto la sua valutazione salire a 6 miliardi di dollari durante un round di finanziamento del 2021 guidato da D1 Capital Partners e Tiger Global Management.

L’attuale valutazione dell’IPO a 4,38 miliardi di dollari, tuttavia, riflette un aggiustamento al ribasso rispetto ai massimi precedenti, forse segnalando un sentimento cauto degli investitori.

In un mercato IPO vivace alimentato dalle aspettative di tagli dei tassi di interesse, OneStream mira a sfruttare i proventi dell’IPO per iniziative strategiche come marketing, espansione delle vendite, miglioramento delle relazioni con i clienti e sviluppo del prodotto.

L'azienda prevede di trarre vantaggio dal miglioramento delle condizioni economiche favorevoli alla crescita del business, espandendo così la propria base di clienti e la presenza sul mercato.

Infine, mentre OneStream si prepara a operare con il simbolo "OS", i potenziali investitori devono valutare la forte posizione di mercato e la base di clienti della società rispetto ai recenti aggiustamenti di valutazione.

L’IPO rappresenta un momento cruciale per OneStream per accelerare la crescita e sfruttare le opportunità emergenti nel settore della gestione finanziaria.