Lineage realizza la più grande IPO del 2024 finora con un aumento di 4,4 miliardi di dollari

Il colosso della logistica e dello stoccaggio a temperatura controllata Lineage Inc. ha raccolto con successo circa 4,4 miliardi di dollari attraverso un’offerta pubblica iniziale ampliata (IPO), segnando la più grande vendita di azioni per la prima volta dell’anno.

La società con sede a Novi, nel Michigan, ha venduto quasi 57 milioni di azioni a 78 dollari ciascuna, vicino al massimo della sua fascia di prezzo iniziale compresa tra 70 e 82 dollari, ha affermato la società in un comunicato.

Questa IPO porta il valore di mercato di Lineage a circa 19 miliardi di dollari, rendendola l'IPO più significativa dopo l'offerta da 4,87 miliardi di dollari di ARM Holdings nel settembre 2023.

La valutazione sostanziale sottolinea anche la posizione dominante di Lineage nel settore della logistica a temperatura controllata.

Si prevede che le azioni ordinarie della società inizieranno a essere negoziate sul mercato Nasdaq Global Select da giovedì con il simbolo "LINE".

Il successo dell'IPO dimostra una forte domanda da parte degli investitori

Il successo dell'IPO riflette la forte domanda degli investitori, portando Lineage ad aumentare la propria offerta di azioni rispetto ai 47 milioni di azioni originariamente previste.

Il fondo sovrano norvegese da 1,7 trilioni di dollari ha espresso interesse per l'acquisto di azioni Lineage per un valore massimo di 900 milioni di dollari, evidenziando l'ampia fiducia degli investitori nella posizione di mercato della società e nelle prospettive future.

Con l'IPO Lineage si unirà al Nasdaq, altro operatore statunitense di celle frigorifere, Americold, entrambe le società strutturate come Real Estate Investment Trusts. Tuttavia, la capitalizzazione di mercato di Lineage supera di gran lunga quella di Americold, che ha una capitalizzazione di mercato di 7,7 miliardi di dollari.

Quotazione per risollevare lo spirito del mercato IPO

Il successo dell’IPO di Lineage è un segnale positivo per il mercato delle IPO più ampio, che ha visto una ripresa nel 2024.

Il volume delle IPO statunitensi quest’anno ha raggiunto oltre 22 miliardi di dollari, come dimostrano i dati compilati da Bloomberg. Si tratta di quasi due terzi in più rispetto al corrispondente periodo dell’anno scorso, ma al di sotto del volume medio delle IPO osservato nel decennio precedente la pandemia, mostrano i dati.

Il successo di Lineage e di altre società, come OneStream Inc., sostenuta da KKR & Co., che ha raccolto 490 milioni di dollari nella sua IPO indica quindi un miglioramento del sentiment del mercato e potrebbe incoraggiare più aziende a quotarsi in borsa nel prossimo futuro.

Inoltre, si prevede che il debutto sul mercato di Lineage influenzerà i titoli correlati nel settore della logistica e dello stoccaggio, facendo potenzialmente salire le valutazioni basate sulla performance comparativa e sul sentiment degli investitori.

Cosa fa Lineage?

Lineage, fondata nel 2008 dai dirigenti di private equity Adam Forste e Kevin Marchetti, gestisce 482 magazzini a temperatura controllata in 19 paesi.

L'azienda serve oltre 13.000 clienti nella catena di approvvigionamento alimentare, inclusi distributori, rivenditori e produttori.

Nonostante la sua crescita espansiva, Lineage ha registrato una perdita netta di 96,2 milioni di dollari su un fatturato di 5,3 miliardi di dollari nel 2023, in aumento rispetto alla perdita netta di 76 milioni di dollari su un fatturato di 4,9 miliardi di dollari dell’anno precedente.

La società prevede di utilizzare i fondi raccolti per ripagare i prestiti in sospeso e per finanziare sovvenzioni in contanti una tantum a determinati dipendenti.

Trading e prospettive future

L’accoglienza positiva e la forte domanda per le sue azioni indicano una solida fiducia del mercato.

Lineage ha raccolto oltre 9 miliardi di dollari di capitale da investitori istituzionali, tra cui BentallGreenOak, Stonepeak, D1 Capital di Dan Sundheim e Oxford Properties. Questo forte sostegno finanziario fornisce all’azienda le risorse necessarie per continuare la sua crescita e innovazione.

L'interesse del fondo patrimoniale norvegese Norges Bank Investment Management, che intende acquistare azioni per un valore massimo di 900 milioni di dollari, dimostra ulteriormente la fiducia degli investitori nelle prospettive future di Lineage.

Gli analisti osserveranno attentamente la performance commerciale di Lineage per valutare la reazione del mercato più ampio alle IPO su larga scala nelle attuali condizioni economiche.