Bagno di sangue in borsa: il VIX “Fear Index” di Wall Street vola alle stelle, vicino alla disfatta del mercato pandemico

L’indice di volatilità CBOE o VIX, che genera aspettative di volatilità da parte del mercato nei prossimi 30 giorni, è salito al livello più alto degli ultimi quattro anni mentre le azioni globali sono crollate bruscamente.

Gli investitori utilizzano il VIX, soprannominato "indice della paura", per misurare il livello di rischio, paura o stress nel mercato quando prendono decisioni di investimento.

Sulla base delle opzioni sull'indice S&P 500, lunedì mattina il VIX è salito di oltre il 172%, toccando livelli superiori a 63. Tuttavia, in seguito si è raffreddato fino a livelli di 55.

Ciò fa salire il VIX di un enorme 340% rispetto a un mese fa, il che implica la cancellazione di trilioni di dollari di capitalizzazione di mercato presso l’S&P nell’ultimo mese.

VIX più alto dalla pandemia

Venerdì, il VIX era balzato al livello più alto dell'anno dopo che un preoccupante rapporto sull'occupazione aveva esacerbato i timori di Wall Street per un indebolimento dell'economia.

Tuttavia, secondo FactSet, il picco di lunedì è stato il più alto registrato dal VIX da marzo 2020, poco dopo le azioni di emergenza della Federal Reserve durante la pandemia di Covid 19.

Secondo FactSet, il VIX è salito fino a 85,47 nel marzo 2020.

Prima della pandemia, il VIX aveva registrato un’impennata significativa durante la crisi finanziaria del 2008. Il 24 ottobre 2008, il VIX ha raggiunto il massimo intraday di 89,53.

Solitamente il VIX registra picchi durante le turbolenze dei mercati o periodi di estrema incertezza, ma spesso può anche essere di breve durata.

Da quando le vendite dovute al Covid si sono attenuate, il VIX è rimasto contenuto, spesso scambiato al di sotto di 20.

Lo S&P si è avvicinato molto al territorio di correzione.

Fonte: TradingView

Caos del mercato di lunedì e probabilità di recessione

Lunedì le azioni statunitensi sono crollate bruscamente come parte di una svendita del mercato globale incentrata sui timori di recessione negli Stati Uniti.

La prospettiva di una recessione negli Stati Uniti ha scosso i mercati globali. I deboli dati sull’occupazione negli Stati Uniti pubblicati il venerdì precedente hanno esacerbato i timori di un rallentamento economico.

Gli investitori temevano che la Federal Reserve potesse essere stata troppo lenta nel rispondere ai segnali di raffreddamento dell’economia statunitense e che avrebbe potuto dover tagliare i tassi di interesse.

Secondo Bloomberg, gli economisti della Goldman Sachs hanno aumentato la probabilità di una recessione negli Stati Uniti nel prossimo anno dal 15% al 25%. Tuttavia hanno anche osservato che ci sono "diversi motivi per non temere una crisi", nonostante un aumento della disoccupazione.

Il Nikkei 225 giapponese è crollato del 12% nel giorno peggiore dal crollo del Lunedì Nero del 1987 per Wall Street. L'apprezzamento dello yen rispetto al dollaro ha avuto un impatto anche sulle azioni giapponesi, aumentando la volatilità del mercato.

Questa svendita riflette preoccupazioni più ampie sulla stabilità economica globale e si riflette nel calo in altri mercati asiatici come India e Corea del Sud.