Azioni Trump Media: non c'è una buona ragione per possedere azioni DJT

Il prezzo delle azioni di Trump Media & Technology Group (NASDAQ: TTMG) sta implodendo e il trend potrebbe continuare nei prossimi mesi. È sceso a $24, in calo di oltre il 70% rispetto al suo punto più alto di quest'anno. Questo crollo ha portato la sua capitalizzazione di mercato totale a circa $4,49 miliardi.

Il settore dei social media si sta evolvendo

Il prezzo delle azioni DJT è crollato negli ultimi mesi poiché gli investitori si sono concentrati su diverse preoccupazioni relative alla società.

Innanzitutto, c'è il timore continuo tra gli investitori al dettaglio che Donald Trump non vincerà le prossime elezioni generali. Ora sta lottando con Kamala Harris, che sembra andare bene nei sondaggi. I dati di Polymarket mostrano che Kamala ha il 54% di possibilità di battere Trump.

Altri sondaggi mainstream hanno mostrato che l'esito delle elezioni è serrato, poiché Kamala sta facendo meglio di Joe Biden. Molti elettori indipendenti sono ancora preoccupati per la divisività di Donald Trump e per la sua età.

Potrebbe succedere molto da qui a novembre. Tuttavia, ci sono preoccupazioni su cosa accadrà a Trump Media se Donald Trump perdesse le elezioni. Una mossa del genere lo renderebbe meno influente tra i conservatori che sono gli utenti più popolari della piattaforma.

In secondo luogo, il prezzo delle azioni di Trump Media è sceso a causa del recente abbraccio di Trump a X, una piattaforma rivale che ha centinaia di milioni di utenti. Ha fatto un'intervista con Elon Musk e ha pubblicato diversi post sulla piattaforma.

In terzo luogo, come mostreremo di seguito, ci sono preoccupazioni circa la crescita del fatturato dell'azienda e i costi di realizzazione di una piattaforma di streaming.

Gli sviluppi nel settore dei social media significano che le piattaforme controverse faranno fatica ad attrarre inserzionisti. Un buon esempio di ciò è Rumble, una piattaforma di streaming video di destra.

Nei suoi risultati finanziari, Rumble ha affermato che i suoi ricavi per il secondo trimestre sono scesi a 22 milioni di dollari dai 24,9 milioni di dollari dello stesso trimestre dell'anno precedente. Ha attribuito questo calo a un forte calo dei ricavi derivanti dalla monetizzazione del pubblico.

La sfida che Rumble e Trump Media devono affrontare è che sono semplicemente piattaforme di social media di nicchia che faranno fatica ad attrarre inserzionisti tradizionali.

La debole crescita di Trump Media

La stessa debole crescita si è verificata presso Trump Media Group. Nei suoi risultati più recenti, la società ha affermato che i suoi ricavi sono stati di soli $ 836.000 nel secondo trimestre, un calo rispetto ai $ 1,19 milioni realizzati nello stesso periodo del 2023.

La perdita netta di Trump Media è stata di oltre 16 milioni di dollari, poiché la società ha aumentato le spese generali e amministrative.

Questi numeri indicano che l'azienda non sta crescendo, poiché sta lottando per aggiungere inserzionisti mainstream come Apple, Unilever e Colgate Palmolive. Questi inserzionisti sono preoccupati che la piattaforma si orienti di più verso una sezione degli Stati Uniti.

Inoltre, sono preoccupati per il traffico debole e gli utenti attivi dell'azienda. I numeri sono così deboli che la direzione non ha rivelato gli utenti attivi della sua piattaforma. Donald Trump, la persona più seguita sulla piattaforma, ha oltre 7,55 milioni di follower, un numero che non è cresciuto rapidamente durante l'attuale ciclo elettorale.

Inoltre, Trump Media dovrà probabilmente spendere milioni di dollari per avere successo nel settore dei media.

Ad esempio, l'obiettivo dell'azienda di diventare un attore importante nel settore dello streaming sarà molto costoso a causa della necessità di attrarre i migliori talenti. Inoltre, molte aziende di streaming come Paramount e Warner Bros. hanno lottato per renderle redditizie.

Inoltre, le società di streaming di nicchia non se la passano bene. CuriosityStream, che si concentra sui documentari, è scesa di oltre il 95% dal suo picco nel 2021, mentre FuboTV, una società di streaming sportivo, è scesa di oltre il 97% nello stesso periodo.

Pertanto, ritengo che i 344 milioni di dollari in contanti e gli investimenti a breve termine della società non saranno sufficienti, il che significa che presto saranno necessarie raccolte di denaro più costose.

Trump inizierà a vendere azioni

L'altro grande rischio per il prezzo delle azioni Trump Media è la prossima scadenza del lockup, che avverrà a settembre. La fine di questa scadenza vedrà Trump iniziare a cedere la sua partecipazione.

Donald Trump ha bisogno di ingenti somme di denaro, dato che le sue spese legali aumentano e la campagna diventa più costosa. Pertanto, ci sono possibilità che Trump venda la maggior parte delle sue azioni quando questa scadenza finirà.

Analisi del prezzo delle azioni DJT

Passando al grafico giornaliero, vediamo che il prezzo delle azioni Trump Media ha continuato a scendere negli ultimi mesi. Di recente è sceso sotto il supporto chiave a $ 24,70, il suo livello più basso a luglio di quest'anno.

Ancora più importante, il titolo ha formato un pattern di death cross, poiché le medie mobili a 50 e 200 giorni hanno creato un pattern di crossover ribassista. Si sta anche librando leggermente sopra il supporto chiave a $ 22,73, la sua oscillazione più bassa ad aprile.

Esiste quindi il rischio che il titolo subisca una forte rottura ribassista, che potrebbe portarlo a scendere fino al successivo supporto a 20 $.