Intervista: le famiglie "globali" preferiscono i trust ai testamenti per la successione, afferma Gavankar di Kotak Mahindra

Fu il magnate americano John D. Rockefeller a fondare, nel XIX secolo, uno dei primi family office che il mondo abbia mai conosciuto, per gestire il suo immenso patrimonio e gli affari di famiglia.

Nel corso del tempo, il modello del family office si è espanso a livello globale, adattandosi a diversi contesti legali ed economici, ed è diventato un pilastro della preservazione del patrimonio e della pianificazione ereditaria tra le famiglie più ricche del mondo.

In India, la robusta crescita del PIL a un tasso medio di oltre il 7% annuo ha portato a una crescita significativa della popolazione nazionale di individui con un patrimonio netto elevato (HNW) e con un patrimonio netto molto elevato (UHNW).

Secondo Knight Frank, il numero di indiani ultra-ricchi aumenterà di oltre il 50% tra il 2023 e il 2028.

Tuttavia, un altro dato di fatto è che, mentre l'80% delle aziende indiane è a conduzione familiare, solo il 21% di esse ha un piano di successione.

Da quasi vent'anni Kotak Private Banking è all'avanguardia nel settore del private banking indiano e afferma di essere un canale di investimento per il 58% degli indiani più ricchi.

Invezz ha incontrato Gautami Gavankar, presidente della Kotak Mahindra Bank, che dirige la pianificazione patrimoniale, ESG e impatto sociale, filantropia e family office presso Kotak Private Banking, per saperne di più sulla pianificazione patrimoniale e ereditaria nel Paese, su come l'ESG stia svolgendo un ruolo importante negli investimenti da parte dei family office e su come la prossima generazione di filantropi stia guidando il cambiamento. Estratti modificati:

Invezz: Dacci una panoramica di come Negli ultimi dieci anni in India la pianificazione patrimoniale, successoria e ereditaria si è evoluta.

La pianificazione della successione ha acquisito notevole importanza negli ultimi quindici anni, poiché le famiglie benestanti sono diventate più consapevoli delle problematiche legate alla successione e dell'importanza di trasferire la ricchezza senza problemi e di preservare i propri lasciti.

Presso Kotak abbiamo avviato la nostra attività di pianificazione patrimoniale nel 2005 e da quasi due decenni aiutiamo i clienti a districarsi tra le complessità della pianificazione della successione.

Il panorama della pianificazione patrimoniale è cambiato notevolmente nel corso del tempo: da argomento tabù di due decenni fa, è diventato un argomento ampiamente discusso e che riceve l'attenzione che merita.

La consapevolezza della pianificazione patrimoniale è cresciuta, ma permangono sfide esecutive

Stiamo assistendo a un numero sempre maggiore di famiglie impegnate in queste conversazioni critiche e che dedicano tempo a questo processo.

Oggigiorno, sempre più famiglie, siano esse professionisti o promotori, sono consapevoli di cosa potrebbe andare storto e pianificano attivamente la successione multigenerazionale, la protezione dei beni e il passaggio graduale della ricchezza.

Tuttavia, nonostante la crescente consapevolezza, c'è ancora molto lavoro da fare.

Sebbene sempre più famiglie discutano di questo argomento e prendano in considerazione trust e testamenti, l'esecuzione resta una sfida.

Dobbiamo continuare a incoraggiare le famiglie ad agire rapidamente, assicurandoci che venga almeno redatto un testamento, seguito da una pianificazione più sofisticata attraverso i trust.

Invezz: Quanto sono importanti le considerazioni ESG? Ci sono cause specifiche come il cambiamento climatico o la salute pubblica che vengono prese in considerazione?

I family office sono sempre più consapevoli che le loro decisioni di investimento hanno implicazioni che vanno oltre i rendimenti finanziari.

Gli investimenti ESG stanno guadagnando terreno, riflettendo un passaggio da motivazioni puramente orientate al profitto a un approccio più olistico alla gestione patrimoniale.

Questo allineamento con i valori e gli obiettivi è particolarmente interessante per i family office.

Sono all'ordine del giorno gli investimenti in energie rinnovabili, tecnologie pulite e aziende con solide pratiche ambientali.

Investimenti in family office di nuova generazione

Secondo il recente Bain Dasra Philanthropy Report, la generazione emergente di creatori di ricchezza e gli attuali filantropi familiari si stanno concentrando sempre di più su questioni come genere, uguaglianza, diversità e inclusione (GEDI) e azione per il clima, rispettivamente con il 37% e il 34%.

Ad esempio, la Rainmatter Foundation di Nithin e Nikhil Kamath sostiene iniziative per l'azione sul clima.

La prossima generazione di filantropi è inoltre interessata a rafforzare l'infrastruttura filantropica e a dare priorità al cambiamento sistemico, che si basa sulla collaborazione, sui dati e sull'integrazione tecnologica.

Ad esempio, la Central Square Foundation di Ashish Dhawan collabora con agenzie governative e organizzazioni ecosistemiche per migliorare l'istruzione attraverso soluzioni di riforma sistemica e l'uso della tecnologia per migliorare l'apprendimento degli studenti.

Invezz: Quali sono le tendenze che state osservando nella pianificazione della successione?

La pianificazione della successione è un ambito in continua evoluzione e abbiamo assistito in prima persona alla sua trasformazione.

In precedenza, le famiglie erano preoccupate soprattutto per la possibile reintroduzione dell'imposta di successione in India, soprattutto a causa delle voci persistenti.

Tuttavia, dopo il COVID, abbiamo assistito a un cambiamento significativo nelle motivazioni alla base della pianificazione patrimoniale.

Le famiglie sono preoccupate per la mortalità e vogliono assicurarsi di avere un piano in atto nel caso in cui il peggio dovesse verificarsi in modo prematuro e inaspettato.

Ora si pone maggiore attenzione alla successione multigenerazionale e alla creazione di trust per proteggere i membri giovani e a carico della famiglia.

Aiutiamo i clienti a strutturare e pianificare i loro patrimoni per raggiungere tre obiettivi principali: gestione del patrimonio, conservazione del patrimonio e creazione di un'eredità duratura.

I trust familiari privati sostituiscono i testamenti

Alla luce delle sfide poste dai testamenti, come potenziali controversie legali e la complessità della pianificazione dell'incapacità, unite alla presenza di famiglie multigiurisdizionali e alla necessità di garantire continuità nella successione aziendale, molte famiglie stanno ora prendendo in considerazione i trust familiari privati.

I trust ben strutturati possono affrontare efficacemente la successione, la separazione patrimoniale e la protezione dei beni da future passività o problemi coniugali, e possono anche tutelare da qualsiasi ripristino dell'imposta di successione in India.

Nel corso del tempo, le persone sono diventate più disponibili ad avviare un dialogo sulla pianificazione patrimoniale e ad assicurarsi di avere un piano per tutte le evenienze.