Citigroup sposta il lavoro di conformità per 800 dipendenti dopo la multa di 136 milioni di dollari

Citigroup, uno dei più grandi istituti finanziari al mondo, sta attuando una significativa ristrutturazione dei suoi sforzi di conformità in risposta alle recenti pressioni normative.

La banca sta trasferendo la responsabilità di un aspetto cruciale del suo lavoro di conformità, nonché di circa 800 dipendenti, dal Chief Operating Officer Anand Selva.

Questa decisione segue l'imposizione di una multa di 136 milioni di dollari da parte delle autorità di regolamentazione quest'estate per le ultime inadempienze in materia di rendicontazione da parte della banca.

Il capo della tecnologia di Citi guiderà la revisione dei dati

Tim Ryan, entrato a far parte di Citigroup a giugno in qualità di direttore tecnico della banca, sarà ora a capo dell'iniziativa di revisione dei dati.

Questo progetto è fondamentale per gli sforzi della banca volti a convincere gli enti regolatori che i suoi sistemi di conformità soddisfano gli standard richiesti.

Ryan, ex contabile e socio di punta di PwC, diventa il terzo dirigente senior di Citigroup in tre anni a supervisionare il compito di risolvere i persistenti problemi di dati della banca.

La decisione di trasferire queste responsabilità a Ryan è stata presa durante una serie di riunioni svoltesi la scorsa settimana a cui hanno partecipato l'amministratore delegato Jane Fraser, dirigenti della banca e membri del consiglio di amministrazione.

Questa ristrutturazione è vista come un riconoscimento del fatto che le responsabilità di Selva erano diventate troppo estese e che l'inserimento di un altro dirigente nel progetto avrebbe potuto accelerare il processo di revisione.

Cambiamenti nella dirigenza e nuove nomine

Come parte della riorganizzazione, Citigroup dovrebbe annunciare la nomina di un nuovo responsabile dei dati. Ashutosh Nawani assumerà questo ruolo, sostituendo Japan Mehta, che in precedenza rispondeva a Selva.

Nella nuova struttura, Nawani risponderà direttamente a Ryan, sottolineando ulteriormente il cambiamento nella supervisione degli sforzi di gestione dei dati della banca.

Nonostante i cambiamenti, Anand Selva manterrà il suo incarico di responsabile dell'iniziativa più ampia della banca volta a migliorare i controlli del rischio e continuerà a guidare le operazioni di back-office di Citigroup.

Tuttavia, la perdita di responsabilità chiave rappresenta una battuta d'arresto per Selva, un veterano della banca da 33 anni e uno dei suoi dirigenti più anziani. Selva, che in precedenza gestiva il business consumer di Citigroup, è stato promosso al ruolo di chief operating officer a marzo dell'anno scorso.

Pressioni normative e sfide di conformità

La ristrutturazione avviene in un momento in cui Citigroup è sottoposta a continui controlli normativi e a sfide di conformità.

A giugno, la banca è stata multata di 136 milioni di dollari, principalmente per aver comunicato in modo errato alle autorità di regolamentazione i dettagli di decine di miliardi di dollari di prestiti.

Questa multa ha evidenziato specificamente i problemi di dati di Citigroup, spingendo l'amministratore delegato Jane Fraser a impegnarsi a destinare risorse aggiuntive per migliorare i controlli sui dati.

Citigroup è impegnata in uno sforzo a livello aziendale per migliorare i controlli sui rischi dopo un incidente di alto profilo avvenuto nel 2020, quando ha inviato per errore 900 milioni di dollari ai creditori della società di cosmetici Revlon.

Questo errore portò alle dimissioni dell'allora CEO Michael Corbat e diede origine a un ordine di consenso normativo che obbligava la banca ad affrontare i suoi problemi di conformità.

Le difficoltà della banca con la conformità sono continuate nonostante questi sforzi. A settembre dell'anno scorso, Citigroup non ha superato un'ispezione da parte della Federal Reserve.

A maggio, la banca è stata multata di 62 milioni di sterline per non essere riuscita a individuare un errore di negoziazione da 1,4 miliardi di dollari che aveva brevemente sconvolto i mercati europei.

A giugno, gli enti di regolamentazione bancaria hanno respinto il "testamento biologico" di Citigroup, ovvero un piano dettagliato per chiudere la banca in caso di fallimento catastrofico, citando ancora una volta problemi di dati.

Sfide legali in corso

Ad aggravare le difficoltà della banca, Selva sta attualmente affrontando una causa legale, insieme a Citigroup, intentata da un'ex dipendente, Kathleen Martin.

Martin sostiene che Selva le abbia ordinato di mentire alle autorità di regolamentazione e sostiene di essere stata licenziata dopo aver informato le autorità di regolamentazione che la banca era in ritardo nell'affrontare i suoi problemi.

Citigroup contesta la causa, sostenendo che il licenziamento di Martin è dovuto a legittimi problemi di performance.

Gli sforzi di Citigroup per affrontare i problemi di conformità

In risposta a queste sfide continue, Citigroup ha notevolmente aumentato la propria forza lavoro, assumendo decine di migliaia di dipendenti negli ultimi anni, nell'ambito dei suoi sforzi per colmare le lacune nella gestione del rischio e nei controlli dei dati.

L'amministratore delegato Jane Fraser ha riconosciuto che, sotto la sua guida, la banca ha avuto delle lacune nel migliorare i controlli sui rischi e nel soddisfare le esigenze degli enti regolatori.

Ha promesso dei cambiamenti e in precedenza ha dichiarato che la banca intensificherà i suoi sforzi per risolvere questi problemi.

La decisione di coinvolgere Tim Ryan, con la sua esperienza in contabilità e tecnologia, sembra rientrare in questo rinnovato impegno nel risolvere le sfide della banca in materia di conformità e gestione dei dati.

Affidando la revisione dei dati alla competenza del responsabile tecnico, Citigroup potrebbe dare il via a un approccio più basato sulla tecnologia per affrontare i suoi problemi normativi e di conformità.

Implicazioni per il settore e prospettive future

Questa ristrutturazione di Citigroup evidenzia la crescente importanza di sistemi solidi di gestione dei dati e di conformità nel settore bancario.

Poiché gli istituti finanziari continuano a dover far fronte a severi requisiti normativi e alle sfide legate alla gestione di grandi quantità di dati complessi, la capacità di supervisionare efficacemente questi ambiti è diventata fondamentale per mantenere la conformità normativa e l'efficienza operativa.

Il successo degli ultimi sforzi compiuti da Citigroup per risolvere i problemi di conformità sarà attentamente monitorato sia dagli osservatori del settore che dagli enti regolatori.

La capacità della banca di soddisfare i requisiti normativi e di migliorare le proprie pratiche di gestione dei dati potrebbe avere implicazioni significative per le sue future performance e posizione nel mercato finanziario globale.

Mentre Citigroup implementa questi cambiamenti, il settore finanziario sarà ansioso di vedere se questo nuovo approccio sotto la guida di Tim Ryan riuscirà finalmente a risolvere i persistenti problemi di dati e conformità che hanno afflitto la banca negli ultimi anni.

L'esito di questa ristrutturazione potrebbe potenzialmente stabilire nuovi standard per il modo in cui le grandi istituzioni finanziarie gestiscono i propri dati e le funzioni di conformità in un contesto normativo sempre più complesso.