Deutsche Bank aumenta il rating dell'RTX: conviene mantenere l'obiettivo dei 129 $?

Il 3 ottobre, Deutsche Bank ha alzato il livello di RTX Corp (NYSE: RTX) da Sell a Hold, aumentando il prezzo obiettivo da $ 109 a $ 129.

Questo miglioramento riflette la fiducia della banca nel potenziale di RTX di superare i suoi concorrenti nel settore della difesa, principalmente grazie al suo importante business nel settore dell'aviazione.

Nonostante le stime degli utili siano state ridotte per compensare la crescita più lenta dei principali produttori di aeromobili Boeing e Airbus, gli analisti della Deutsche Bank ritengono che RTX sia ben posizionata per una crescita accelerata nel settore dell'aviazione.

Sviluppi recenti rafforzano la posizione di RTX

Le unità aeronautiche di RTX, Pratt & Whitney e Collins Aerospace, si sono recentemente aggiudicate contratti importanti che migliorano le prospettive di crescita dell'azienda.

A Pratt & Whitney è stato assegnato un contratto del valore massimo di 1,3 miliardi di dollari per continuare i lavori di ammodernamento del nucleo del motore F135, volti a migliorarne la durata.

Jill Albertelli, presidente della divisione Military Engines di Pratt & Whitney, ha sottolineato l'importanza del contratto nel promuovere la maturazione del progetto e preparare la base di fornitura per la produzione.

Inoltre, il Dipartimento di Stato americano ha approvato la vendita di 32 caccia F-35A Joint Strike Fighter alla Romania per 7,2 miliardi di dollari.

L'accordo include i motori F135 realizzati da Pratt & Whitney, ampliando la presenza internazionale di RTX e rafforzando il suo segmento difesa.

Questi sviluppi si verificano in un contesto di crescenti tensioni geopolitiche, in particolare a seguito del recente attacco missilistico dell'Iran contro Israele, che ha portato a un aumento della domanda di equipaggiamenti per la difesa da parte di aziende come RTX.

RTX Corp: solidi fondamentali e aspettative di utili

RTX si è concentrata sul miglioramento dell'efficienza e delle prestazioni operative in tutte le sue unità aziendali.

Il CEO Christopher Calio ha dichiarato che l'obiettivo dell'azienda è quello di rendere le proprie attività più interconnesse anziché perseguire fusioni o acquisizioni trasformative.

Si prevede che questa strategia ottimizzerà gli ingenti arretrati dell'azienda, soprattutto mentre il settore aerospaziale continua la sua ripresa.

Gli analisti prevedono che RTX pubblicherà utili per azione GAAP pari a 1,04 dollari su ricavi pari a 19,84 miliardi di dollari per il prossimo trimestre.

Ciò rappresenta un miglioramento significativo rispetto alla perdita di 0,68 dollari ad azione su un fatturato di 13,46 miliardi di dollari registrato nello stesso trimestre dell'anno precedente.

Tuttavia, è degno di nota il fatto che 15 analisti su 18 abbiano rivisto al ribasso le loro stime EPS negli ultimi 90 giorni, il che indica un cauto ottimismo.

Anche BofA è rialzista su RTX

Le banche d'investimento hanno fornito valutazioni favorevoli e aumentato gli obiettivi di prezzo per RTX, a dimostrazione della fiducia nel suo potenziale di guadagni futuri.

Bank of America Securities ha migliorato il rating di RTX da Neutral ad Buy e ha aumentato il prezzo obiettivo da 110 a 140 dollari ad azione, basando questa valutazione su un valore aziendale pari a 14 volte l'EBITDA stimato per il 2025.

Ciò suggerisce che RTX è valutato ragionevolmente in relazione alla crescita prevista degli utili.

La crescita costante dei dividendi della società, che vanta un tasso di crescita annuale composto quinquennale del 5,7%, insieme a un forte impegno nel garantire rendimenti agli azionisti attraverso dividendi e riacquisti di azioni, ne aumenta l'attrattiva per gli investitori.

Si prevede che l'attenzione strategica di RTX sull'efficienza del core business piuttosto che sulle acquisizioni trasformative favorirà una crescita sostenibile e un valore per gli azionisti.

Grazie a una serie di aggiornamenti strategici, solidi contratti vinti e prospettive positive da parte dei principali istituti finanziari, RTX rappresenta un caso convincente per gli investitori.

I solidi fondamentali e le iniziative di crescita dell'azienda lasciano presagire un potenziale di crescita.

Passiamo ora agli aspetti tecnici per comprendere meglio l'andamento del prezzo del titolo e valutare come i grafici riflettono questi sviluppi.

Azioni RTX: nuovi massimi storici

Le azioni RTX hanno registrato un calo significativo, prossimo al 30%, nella seconda metà dell'anno scorso, a causa di problemi relativi ai motori prodotti dalla divisione Pratt & Whitney.

Tuttavia, dopo essere sceso sotto i 70 $, il titolo ha registrato un forte rialzo dall'ottobre 2023, che dura ancora oggi.

Fonte: TradingView
Il 2 ottobre, il titolo ha raggiunto il suo massimo storico a 125,53 dollari e sta mostrando un forte slancio al rialzo in tutti gli intervalli di tempo, ma ciò ha anche portato diversi indicatori tecnici a oltrepassare il territorio di ipercomprato.

Pertanto, gli investitori che intendono andare long su RTX devono idealmente attendere un ritracciamento o un periodo di consolidamento e devono puntare ad acquistarlo sotto i livelli di 120 $ per un obiettivo di 142 $ se la tensione in Medio Oriente persiste.

I trader che hanno una prospettiva ribassista non devono shortarlo ai livelli attuali a causa del forte slancio al rialzo. Una posizione short deve essere presa in considerazione solo se il titolo scende al di sotto del suo recente minimo di oscillazione di $ 109,45.