Analisi GBP/INR e USD/INR: quale futuro per la rupia indiana?

La rupia indiana è rimasta vicina al suo minimo storico mentre il mercato reagiva alla recente decisione della Reserve Bank of India (RBI). Il tasso di cambio USD/INR era scambiato a 83,93 venerdì, qualche punto sotto il suo massimo storico di 84,15.

Allo stesso modo, la coppia GBP/INR è scesa a 109,61, in calo rispetto al massimo annuale di 112,41. Si è spostata al livello più basso dall'11 settembre.

Decisione sul tasso di interesse della RBI

La notizia più importante di questa settimana su USD/INR e GBP/INR è stata la decisione della RBI. Come previsto dalla maggior parte degli analisti, la banca ha deciso di lasciare i tassi di interesse invariati al 6,50%.

Tuttavia, nella riunione successiva la banca ha cambiato tono anche sull'inflazione e sui potenziali tagli dei tassi, poiché l'inflazione si è avvicinata al suo obiettivo.

Il rapporto più recente ha mostrato che l' indice dei prezzi al consumo (CPI) è salito dal 3,60% di luglio al 3,65% di agosto, superando la stima media del 3,5%.

Tuttavia, la cifra è rimasta all'interno del tasso obiettivo della banca negli ultimi mesi. Tuttavia, i funzionari hanno continuato a preoccuparsi dell'inflazione alimentare, che è rimasta a un livello elevato negli ultimi mesi.

Gli analisti ora si aspettano che la banca centrale effettui il suo primo taglio dei tassi di interesse in quattro anni nella prossima riunione di dicembre. In una nota, un analista di ANZ Bank ha affermato:

Il taglio significa che la RBI è una delle ultime banche centrali a iniziare a tagliare i suoi tassi di riferimento. Altre banche centrali dei mercati sviluppati ed emergenti come in Sudafrica, Cina e Brasile hanno iniziato a tagliarli mesi fa.

Analisi USD/INR

Anche la coppia USD/INR ha reagito agli eventi più importanti negli Stati Uniti, sollevando dubbi sulle prossime azioni della Federal Reserve.

I dati pubblicati la scorsa settimana hanno mostrato che il tasso di disoccupazione è sceso al 4,1% a settembre, mentre la crescita salariale è stata forte. Un altro rapporto ha anche mostrato che l'economia ha creato oltre 254.000 posti di lavoro a settembre, più del previsto.

Nel frattempo, l'inflazione non sta calando così rapidamente come previsto. In una dichiarazione di giovedì, l'agenzia di statistica ha affermato che l'indice dei prezzi al consumo (CPI) è sceso dal 2,5% di agosto al 2,4% di settembre.

L'inflazione di fondo, che esclude i prezzi volatili di cibo ed energia, è salita leggermente al 3,3%, il che significa che l'inflazione non è scesa così rapidamente come previsto.

Pertanto, la Federal Reserve probabilmente manterrà una visione cauta quando taglierà i tassi di interesse nella prossima riunione. Il caso base è quello in cui continuerà gradualmente con tagli dello 0,25% invece del taglio jumbo che ha effettuato nell'ultima riunione.

Dai verbali pubblicati questa settimana è emerso addirittura che nell'ultima riunione i funzionari erano divisi sulla possibilità di tagliare i tassi dello 0,25% o dello 0,50%.

Analisi USD/INR

Grafico USD/INR di TradingView

Sul grafico giornaliero, vediamo che il tasso di cambio USD/INR ha raggiunto il picco a 84,14 all'inizio di quest'anno. Si è poi mosso lateralmente mentre gli investitori valutano le prossime azioni della Federal Reserve e della RBI. È rimasto leggermente al di sopra delle medie mobili a 50 e 25 giorni.

L'indicatore MACD si è mosso leggermente sopra la linea zero, mentre il Relative Strength Index (RSI) si è inclinato verso l'alto. Pertanto, le prospettive della coppia sono neutrali per ora. Ulteriori guadagni saranno confermati se si muoverà sopra il punto di resistenza chiave a 84,15. Un calo sotto le due medie mobili indicherà ulteriori ribassi.

Analisi GBP/INR

Grafico GBP/INR di TradingView

La coppia GBP/INR sarà al centro dell'attenzione mentre i trader attendono i dati sul PIL del Regno Unito di venerdì e il rapporto sull'inflazione della prossima settimana.

Questi numeri aiuteranno a determinare se la BoE continuerà la sua pausa strategica nella prossima riunione o taglierà i tassi di interesse. Gli analisti si aspettano che la banca adotti un ritmo più graduale nel tagliare questi tassi.

Nel grafico giornaliero, il tasso di cambio GBP/INR ha raggiunto il picco a 112,41 a settembre e da allora ha seguito un lento trend al ribasso.

Si è mosso al di sotto delle medie mobili a 50 e 25 giorni e del livello di supporto chiave a 111,32, il suo punto più alto il 27 agosto.

Le due linee del MACD hanno effettuato un crossover ribassista, mentre l'istogramma ha attraversato la linea neutra.

Inoltre, il Relative Strength Index (RSI) è sceso e ha attraversato il punto neutro a 50. Pertanto, la coppia continuerà probabilmente a scendere, poiché i venditori hanno come obiettivo il supporto chiave a 107,95, la sua oscillazione più alta a luglio dell'anno scorso.

Una rottura al di sotto di quel livello indicherà un ulteriore ribasso nelle prossime settimane. Lo scenario alternativo è quello in cui rimbalza e ritesta l'importante punto di resistenza a 111,32, il suo livello più alto il 28 agosto. Una rottura al di sopra di quel livello indicherà ulteriori guadagni in futuro.