Effetto domino? La crisi di Northvolt determina un aumento record di fallimenti in Svezia a ottobre

Il produttore svedese di batterie Northvolt AB, un tempo stella nascente nel panorama europeo della tecnologia verde, si è ritrovato al centro di un aumento storico di fallimenti in Svezia.

Secondo i dati dell'agenzia di informazioni creditizie Creditsafe, a ottobre il numero record di aziende che hanno dichiarato bancarotta è stato di 821, ben al di sopra della media mensile di 576 registrata nell'ultimo decennio.

Il problematico progetto di ampliamento di Skelleftea della Northvolt, recentemente dichiarata insolvente, ha contribuito in modo significativo a questo picco.

"Diversi fallimenti di grandi dimensioni sono collegati alla crisi di Northvolt", ha affermato Creditsafe in una nota.

Konsultmäklaren Vakanta, con un fatturato di 189 milioni, è stata la più grande bancarotta di ottobre e Northvolt è stata un cliente importante e una delle cause del fallimento, ha affermato l'agenzia.

Inoltre, ha aggiunto che almeno tre grandi concessionari di automobili sono falliti in ottobre: Fordon City Sweden, Bilvörsäljning a Haninge e Bilvörsäljning a Knivsta.

L'effetto a catena

Il principale progetto di espansione di Northvolt, gestito dalla sua unità Ett Expansion AB, che ha registrato un fatturato di 140 milioni di dollari, ha dichiarato bancarotta il mese scorso, con un impatto sui fornitori con crediti in sospeso per un totale di 606 milioni di corone (56,8 milioni di dollari).

L'annuncio è arrivato poco dopo la decisione presa da Northvolt a settembre di licenziare 1.600 dipendenti, tra cui 1.000 posizioni presso lo stabilimento di Skelleftea, nell'ambito di urgenti misure di riduzione dei costi.

"Ci stiamo muovendo verso un totale fosco per il 2024, dato che abbiamo già superato il totale del 2023", ha affermato Henrik Jacobsson, amministratore delegato di Creditsafe. "Molte aziende stanno ancora lottando per la propria sopravvivenza".

Oltre a ciò, il più grande fondo pensione della Danimarca, ATP, ha ridotto il valore del suo portafoglio di attività non quotate pari a 6 miliardi di dollari a causa del suo investimento nel produttore di batterie in difficoltà, ha riportato Bloomberg.

ATP, che detiene una quota del 5% in Northvolt e ha investito 2,3 miliardi di corone (335 milioni di dollari), ha segnalato "svalutazioni straordinarie nel private equity" nei suoi risultati del terzo trimestre mercoledì.

Secondo alcune fonti, tali adeguamenti riflettono principalmente la partecipazione in Northvolt, ma potrebbero includere anche altri investimenti nel portafoglio non quotato.

La rapida ascesa di Northvolt dalla sua fondazione nel 2016 è stata alimentata dal suo ambizioso obiettivo di produrre "la batteria più ecologica al mondo".

Questa visione ha attirato miliardi di investimenti e ordini da case automobilistiche tra cui Volkswagen, BMW e Volvo.

Tuttavia, poiché il mercato europeo dei veicoli elettrici (EV) sta attraversando un periodo di rallentamento, i piani di crescita di Northvolt sono ora sottoposti a notevoli pressioni.

A giugno, la BMW ha annullato un contratto da 2,2 miliardi di dollari con Northvolt, a dimostrazione del raffreddamento dell'entusiasmo del mercato per i veicoli elettrici.

Un salvataggio in vista?

Secondo quanto riportato di recente da Bloomberg News, Northvolt è vicina ad ottenere un pacchetto di salvataggio da 300 milioni di dollari per stabilizzare le sue finanze.

Guidato da Goldman Sachs, un gruppo di investitori che sta offrendo a Northvolt un prestito ponte sta cercando azioni della sua filiale canadese come garanzia.

Per procedere, è necessaria l'approvazione del braccio finanziario del Quebec, Investissement Quebec, che detiene un prestito privilegiato garantito di 240 milioni di dollari canadesi (174 milioni di dollari) sul terreno per il progetto dell'impianto di batterie di Northvolt vicino a Montreal.

I governi del Canada e del Québec hanno impegnato un notevole sostegno al progetto: il Québec ha promesso 1,37 miliardi di dollari canadesi (991 milioni di dollari), una parte dei quali è già stata erogata.

In caso di fallimento di Northvolt, il Quebec avrebbe la priorità nel rimborso del prestito senior, seguito dagli altri investitori.

Un portavoce di Northvolt ha notato progressi positivi nei colloqui di finanziamento, esprimendo ottimismo circa la conclusione dell'accordo.

Investissement Quebec detiene inoltre un prestito convertibile non garantito di 270 milioni di dollari canadesi con la società madre svedese di Northvolt.