Questo titolo azionario di petrolio e gas potrebbe quadruplicare il tuo capitale nel 2025

Borr Drilling Ltd (NYSE: BORR) è posizionata per rendimenti eccezionali nel 2025, secondo Thiago Mordehachvili, responsabile degli investimenti di Granular Capital con sede a Londra.

Consiglia di investire in una società di perforatrici offshore, poiché oltre il 30% della flotta mondiale di piattaforme autoelevatrici è prossima alla pensione.

Al momento Borr dispone di una flotta di 24 moderne piattaforme autoelevatrici.

Quest'anno le azioni Borr hanno rappresentato una grande delusione per i suoi azionisti, ma l'hedge fund continua a vedervi un potenziale che potrebbe arrivare a quadruplicarsi nel 2025.

Perché Granular Capital è rialzista sulle azioni Borr?

Borr basa la sua attività principalmente sui giganti del petrolio e del gas che noleggiano le sue navi per svolgere operazioni di perforazione in acque poco profonde.

Granular Capital è ottimista sul prezzo delle azioni della società anche perché le preoccupazioni ESG hanno pesato sulla costruzione di nuove piattaforme autoelevatrici nell'ultimo decennio.

"La fornitura è praticamente esaurita. Non ci sono stati nuovi ordini negli ultimi dieci anni. Le banche sono fuori dal business delle trivellazioni a causa di preoccupazioni ESG", ha detto Mordehachvili la scorsa settimana alla Sohn Conference.

Inoltre, l'attuale contesto economico scoraggia la costruzione di nuove piattaforme autoelevatrici, che aumenterebbero il valore della flotta esistente, ha aggiunto.

Le azioni Borr sono ben posizionate per un flusso di cassa migliore

Thiago Mordehachvili apprezza le azioni Borr perché il costo del noleggio delle sue navi da perforazione offshore è destinato ad aumentare in modo significativo, anche se venissero costruite nuove piattaforme, per un costo di circa 300 milioni di dollari ciascuna.

I costi di affitto più elevati potrebbero tradursi in un notevole incremento del flusso di cassa per questa azienda della filiera petrolifera e del gas.

La scorsa settimana Saudi Aramco ha sospeso il contratto con Borr Drilling per almeno un anno.

Tuttavia, Mordehachvili rimane ottimista poiché l'azienda ha una ragionevole visibilità in termini di crescita del fatturato nei prossimi due anni, dopo essersi assicurata estensioni contrattuali da aziende come Valeura, Fieldwood Energy e persino Exxon Mobil.

Si noti che è prevista la rimozione delle azioni Borr dalla Borsa di Oslo entro la fine del 2024.

La transizione energetica verde non è una minaccia per Borr

Borr Drilling Ltd è stata un po' più pacata quando ha condiviso le sue previsioni per il futuro durante la conference call sui risultati del ⁷ novembre.

Ciononostante, Granular Capital rimane costruttiva poiché non vede il passaggio a risorse energetiche più pulite come una minaccia per le azioni Borr nel breve o medio termine.

"Ci piacciono le acque poco profonde perché sono fondamentalmente campi marroni e idrocarburi molto più puliti che altrove, e anche più economici da estrarre. Saranno gli ultimi giacimenti di petrolio a essere trivellati. Quindi, stiamo parlando del fondo della curva dei costi", secondo Thiago Mordehachvili.

Il fondo speculativo non è l'unico a essere rialzista sulle azioni Borr.

Anche l'analista di Arctic Securities Sebastian Grindheim vede un rialzo fino a 7,50 dollari, il che indica un potenziale guadagno di circa il 100% rispetto ai livelli attuali.