Le azioni di Axon Enterprises sono salite alle stelle, ma sono esposte a un rischio chiave

Il prezzo delle azioni di Axon Enterprises è sceso per quattro settimane consecutive, poiché gli investitori hanno iniziato a prendere profitti dopo aver avuto il miglior anno della sua storia. AXON è sceso al supporto chiave di $ 600, in calo del 15% rispetto al suo livello più alto del 2023. Quindi, il rialzo continuerà o subirà un brusco inversione di tendenza quest'anno?

Perché le azioni di Axon Enterprises sono salite

Axon Enterprises è una delle aziende più performanti degli Stati Uniti, passata da 1,75 dollari nel 2001 a 600 dollari oggi.

Questa performance è dovuta principalmente alla forte crescita dei ricavi, che si è verificata a causa dell'aumento della domanda di sicurezza negli Stati Uniti e in altri paesi.

Di recente, il suo fatturato annuo è salito da oltre 530 milioni di dollari nel 2019 a oltre 1,94 miliardi di dollari negli ultimi dodici mesi (TTM). È diventata anche un'azienda altamente redditizia, passando da una perdita netta di 60 milioni di dollari nel 2021 a un profitto di 297 milioni di dollari nel TTM.

Per cominciare, Axon Enterprises è un'azienda leader che fornisce soluzioni alle forze dell'ordine negli Stati Uniti e in altri paesi. È il più grande fornitore di taser, ampiamente utilizzati dalla polizia.

Axon fornisce anche software e sensori che aiutano le agenzie a catturare, archiviare e analizzare video. Oltre ai taser, l'azienda vende anche telecamere indossabili, obbligatorie per legge negli Stati Uniti. Vende le sue soluzioni a governi locali, governo federale e società di sicurezza private.

La crescita di Axon continua

Gli ultimi risultati finanziari hanno mostrato che il business di Axon sta ancora andando bene. I numeri hanno evidenziato che i ricavi sono aumentati del 32% nel terzo trimestre, superando i 544 milioni di dollari, cifra superiore alle previsioni precedenti e alle aspettative degli analisti.

La forte domanda di prodotti e soluzioni software ha contribuito a guidare questa crescita. Nell'ultimo trimestre, i ricavi ricorrenti annuali sono aumentati del 36% a 885 milioni di dollari. L'azienda spera che l'integrazione dell'intelligenza artificiale aiuterà a potenziare ulteriormente la sua crescita.

La crescita di Axon è dovuta anche alle sue soluzioni Axon Air, tra cui i servizi di droni. I suoi droni sono utilizzati dalle forze armate, dai soccorritori e da altre agenzie non governative. La recente decisione degli Stati Uniti di vietare i droni DJI ha contribuito alla sua ripresa.

Nel complesso, Axon opera in settori in rapida crescita, poiché i tassi di criminalità e i disastri naturali continuano a salire.

La sfida, tuttavia, è che Axon è diventata un'azienda molto costosa, poiché la sua capitalizzazione di mercato è salita a oltre 45 miliardi di dollari. Ha un rapporto P/E forward di 115, il che la rende un'azienda più costosa di NVIDIA e Microsoft.

Questa valutazione è dovuta al fatto che l'azienda ha venduto la narrativa sull'intelligenza artificiale e sulla robotica. Il titolo è anche leggermente più alto della stima media degli analisti di 601 dollari.

La maggior parte degli analisti ha un'opinione positiva sull'azienda, con Morgan Stanley che la considera sovrapprezzata. Baird, JMP Securities e Northland Capital hanno assegnato un giudizio di outperform.

Analisi del prezzo delle azioni Axon Enterprise

Grafico di Axon Enterprise di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni Axon ha raggiunto il picco di 695 $ a dicembre, per poi scendere a 600 $.

Sul lato positivo, è rimasto al di sopra della media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA), un segnale che il momentum rialzista è intatto.

Tuttavia, le due linee dell'MACD hanno formato un incrocio ribassista, con l'istogramma al di sotto dello zero. Inoltre, l'indice di forza relativa (RSI) è sceso al di sotto del supporto a 50.

L'altro aspetto negativo è che ha formato un modello a testa e spalle, un segnale ribassista molto diffuso. Pertanto, dopo una forte performance nel 2024 e con il titolo a livelli ingiustificati, è probabile che quest'anno il titolo subisca un ripiegamento, forse fino a 500 dollari.