Tre cambiamenti chiave che Elliott potrebbe spingere BP ad adottare

Questa mattina l'attenzione è rivolta a BP plc (LON: BP) dopo che l'investitore attivista Elliott Management ha rivelato di detenere una quota del colosso energetico, che negli ultimi anni ha registrato prestazioni inferiori rispetto ai suoi concorrenti.

Elliott non ha rivelato oggi la dimensione della sua partecipazione in BP, né ha fatto particolare riferimento a ciò che intende chiedere al colosso petrolifero e del gas.

Tuttavia, alla luce del track record dell'investitore attivista, è ragionevole credere che possa spingere per significativi cambiamenti strategici sia nella gestione che nelle operazioni dell'azienda.

Le azioni BP sono attualmente scese di quasi il 15% rispetto al loro massimo degli ultimi 52 mesi.

Elliott potrebbe spingere per un nuovo presidente alla BP

Gli analisti della RBC si aspettano che Elliott Management faccia pressioni per la nomina di un nuovo presidente alla BP, in modo da indirizzare l'azienda verso una nuova direzione.

Helge Lund, l'attuale presidente, si è impegnato a investire nelle energie rinnovabili e a ridurre la produzione di petrolio e gas dell'azienda.

Tuttavia, la sua direzione strategica è stata criticata per non aver generato un valore sufficiente per gli azionisti e per aver lasciato l'azienda fortemente indebitata.

Elliott potrebbe quindi spingere per la nomina di un nuovo presidente che riporti BP alle sue attività principali nel settore petrolio e gas, che vengono considerate una strada più redditizia e stabile per l'azienda con sede a Londra.

Si noti che le azioni BP attualmente offrono una rendita di dividendi piuttosto redditizia del 5,14%.

Elliott potrebbe voler spingere BP a concentrarsi sulle sue attività principali

Inoltre, gli analisti si aspettano che Elliott Management esorti BP a prendere in considerazione la possibilità di separare le sue tradizionali attività petrolifere e di gas dalle sue iniziative nel settore delle energie rinnovabili, per ridurre al minimo gli investimenti di capitale in quest'ultimo.

La notizia di Elliott arriva solo un giorno prima che BP sia prevista per presentare i risultati del quarto trimestre. Il colosso energetico dovrebbe rivelare anche la sua strategia più ampia il ²⁶ febbraio.

In vista della pubblicazione dei risultati, le azioni BP sono aumentate di oltre il 25% rispetto al minimo di fine novembre.

Elliott potrebbe sollecitare BP a ridurre ulteriormente i costi

Infine, l'investitore attivista potrebbe spingere per ulteriori riduzioni dei costi, comprese le licenziature presso BP.

A gennaio, il colosso del petrolio e del gas ha dichiarato di essere interessato a sbarazzarsi delle sue attività di raffinazione Ruhr Oel GmbH e di aver pianificato di ridurre la propria forza lavoro globale di 4.700 unità, nell'ambito del tentativo del nuovo amministratore delegato di realizzare risparmi in contanti pari ad almeno 2 miliardi di dollari entro la fine del 2026.

Si prevede che BP realizzi un utile di 56 centesimi per azione nel quarto trimestre, con un fatturato di 57,7 miliardi di dollari.

Ciò suggerisce un aumento annuo del fatturato di circa il 10%, ma un allarmante calo del 48% rispetto all'anno precedente del risultato netto dell'azienda.

Attualmente Wall Street ha assegnato alle azioni BP una valutazione di "sovrappeso" unanime.

Gli analisti prevedono un aumento medio di circa 36 dollari, il che indica un potenziale guadagno di oltre il 10% rispetto ai livelli attuali.