La svendita di Bitcoin provoca deflussi di ETF per 1,1 miliardi di dollari; gli investitori inesperti sono i più colpiti.

Dopo la vittoria di Donald Trump alle elezioni presidenziali statunitensi, un'ondata di nuovi investitori si è riversata su Bitcoin, aspettandosi ulteriori guadagni mentre i mercati delle criptovalute raggiungevano massimi storici.

Tuttavia, l'entusiasmo si è rapidamente trasformato in delusione.

A poco più di sei settimane dall'inizio della presidenza Trump, Bitcoin è precipitato in un mercato ribassista, perdendo quasi un quarto del suo valore da gennaio.

La brusca inversione di tendenza ha colpito più duramente gli investitori più recenti, in particolare coloro che sono entrati nel mercato al suo apice o che hanno utilizzato la leva finanziaria per amplificare le proprie scommesse.

La più grande criptovaluta al mondo, che a gennaio ha raggiunto il record di 109.071 dollari, ora viene scambiata intorno agli 80.000 dollari.

La svendita è dovuta a un calo più ampio dei mercati azionari globali, alle preoccupazioni sulle politiche tariffarie statunitensi e alla crescente incertezza economica.

Nel frattempo, i fondi negoziati in borsa (ETF) su Bitcoin hanno registrato massicce uscite di capitali, con 1,1 miliardi di dollari prelevati in un solo giorno.

Il calo del Bitcoin mette a nudo i trader con leva finanziaria.

La corsa al rialzo del Bitcoin ha attirato milioni di nuovi partecipanti, molti dei quali avevano poca esperienza nella gestione dei cicli volatili delle criptovalute.

I dati di Glassnode mostrano che negli ultimi tre mesi sono stati creati 20 milioni di nuovi indirizzi Bitcoin, circa l'1,5% di tutti gli indirizzi esistenti, a testimonianza della portata della partecipazione di nuovi investitori.

Fonte: Glassnode

Tuttavia, i recenti acquirenti stanno ora subendo forti perdite.

Il rapporto tra profitto e output speso (SOPR), che misura se i detentori di Bitcoin stanno vendendo in profitto o in perdita, è sceso a 0,95, il livello più basso da oltre un anno.

Questo suggerisce che molti investitori stanno vendendo in perdita per la prima volta da ottobre.

I trader con leva finanziaria stanno subendo il peso maggiore del forte calo del Bitcoin.

I dati di Bitfinex indicano che le perdite realizzate da questo gruppo hanno superato gli 800 milioni di dollari al giorno, con il 28 febbraio e il 4 marzo che hanno registrato alcune delle perdite giornaliere più consistenti.

Questa ondata di liquidazioni ha ulteriormente intensificato la pressione al ribasso sul prezzo del Bitcoin.

Gli ETF registrano deflussi per 1,1 miliardi di dollari in un solo giorno.

Secondo CoinShares, i prodotti di investimento che tracciano le attività digitali hanno registrato deflussi per la quarta settimana consecutiva.

Le attività gestite dai fondi cripto sono diminuite di 4,75 miliardi di dollari, portando il totale a 142 miliardi di dollari, il livello più basso da metà novembre 2024.

Gli ETF spot su Bitcoin statunitensi, che avevano registrato afflussi record all'inizio dell'anno, hanno ora invertito la tendenza.

Il 25 febbraio, questi fondi hanno registrato deflussi per 1,1 miliardi di dollari, il prelievo giornaliero più consistente dal loro lancio nel gennaio 2024.

Questo suggerisce che gli investitori istituzionali, che inizialmente hanno spinto il rally del Bitcoin oltre i 100.000 dollari, potrebbero ora spostare i capitali altrove a causa del deterioramento del sentiment di rischio.

La volatilità del mercato aumenta con il Bitcoin che segue l'andamento dei titoli azionari.

Le fluttuazioni del prezzo del Bitcoin hanno sempre più rispecchiato quelle dei mercati finanziari tradizionali.

La recente volatilità dei titoli azionari statunitensi, in particolare nel settore tecnologico, si è ripercossa sui mercati delle criptovalute, causando forti fluttuazioni dei prezzi di Bitcoin ed Ethereum.

I dati sui derivati di Amberdata mostrano che la volatilità implicita del Bitcoin è salita al 69% nelle ultime 24 ore, mentre quella dell'Ethereum è balzata dal 65% al 90% da lunedì.

Questo suggerisce che i trader si stanno preparando a ulteriori turbolenze in futuro.

Nonostante l'attuale svendita, alcuni analisti rimangono ottimisti.

I modelli storici indicano che Bitcoin in passato si è spesso ripreso da simili flessioni.

Tuttavia, a causa dell'incertezza macroeconomica, delle preoccupazioni normative e del prevalere di un clima di avversione al rischio, le prospettive a breve termine rimangono altamente incerte.