Ecco perché i titoli bancari dell'indice Nikkei 225 stanno crollando.

L'indice Nikkei 225 è crollato di oltre il 3% giovedì, con gli investitori che hanno venduto le principali azioni giapponesi dopo il discorso di Donald Trump per il Giorno della Liberazione. È sceso a un minimo di ¥34.150, il livello più basso dal 5 agosto, e del 18% inferiore al picco di quest'anno. Questo è un segnale che potrebbe presto entrare in un mercato ribassista.

La guerra commerciale tra Giappone e Stati Uniti si intensifica.

Gli indici Nikkei 225 e Topix sono crollati dopo che Trump ha annunciato un dazio del 24% su molti prodotti giapponesi, in aggiunta al dazio del 25% già imposto sulle auto e sui ricambi importati.

Queste tariffe avranno un impatto significativo sui volumi commerciali dal Giappone agli Stati Uniti, due dei principali alleati. Trump ha anche accennato a ritorsioni qualora il Giappone imponesse tariffe sui beni statunitensi. Ha invece sostenuto che gli Stati Uniti avrebbero ridotto le tariffe sui beni importati solo se altri paesi avessero ridotto le tariffe sui beni statunitensi.

Nel corso degli anni, gli Stati Uniti e il Giappone hanno mantenuto un rapporto commerciale di grande rilievo. Nel 2024, il Giappone ha esportato negli Stati Uniti beni per un valore di circa 140 miliardi di dollari, mentre gli Stati Uniti hanno venduto beni per un valore di circa 70 miliardi di dollari. Trump si è sempre preoccupato di questo consistente deficit commerciale, soprattutto considerando che gli Stati Uniti sono responsabili della protezione del Giappone.

Le banche giapponesi guidano la svendita.

Giovedì la maggior parte delle società dell'indice Nikkei 225 ha registrato un calo. Le principali aziende esportatrici sono diminuite a causa dell'attenzione degli investitori sulle potenziali vendite più lente negli Stati Uniti. Contemporaneamente, la maggior parte dei titoli bancari è crollata, poiché gli analisti hanno previsto che la Banca del Giappone (BoJ) non effettuerà ulteriori tagli dei tassi di interesse quest'anno.

Resona Holdings, che gestisce il quinto gruppo bancario più grande del Giappone, ha subito un crollo di oltre il 9% giovedì. Mizuho Financial Group, Chiba Bank, Nomura Holdings, Mitsubishi UFJ, Concordia Financial Group e Sumitomo Mitsui Financial Group hanno registrato un crollo di oltre il 7%.

Gli analisti ora ritengono che la BoJ sospenderà gli aumenti dei tassi per evitare che il Giappone precipiti in recessione. Le banche di solito prosperano quando la banca centrale aumenta i tassi di interesse, poiché ciò porta a un maggiore reddito netto da interessi.

Anche altri importanti esportatori giapponesi hanno registrato performance negative. Ad esempio, Kawasaki Heavy Industries, Subaru, Mazda, Japan Steel, Isuzu Motors e Toyota hanno subito un crollo di oltre il 5%.

Tuttavia, gli analisti ritengono che il Giappone manterrà il suo ruolo di uno dei maggiori esportatori verso gli Stati Uniti. Questo perché il costo di fare affari in Giappone è inferiore rispetto agli Stati Uniti, il che significa che le aziende si sentiranno a proprio agio nel mantenere lo status quo e poi aumentare i prezzi.

Analisi tecnica dell'indice Nikkei 225

Il grafico giornaliero mostra che l'indice Nikkei 225 ha registrato una forte tendenza al ribasso negli ultimi giorni. Questo crollo si è intensificato giovedì dopo l'imposizione dei dazi da parte di Trump. L'indice è sceso sotto il supporto chiave a ¥35.250, il minimo di settembre dello scorso anno.

L'indice ha inoltre formato una "death cross", ovvero la media mobile esponenziale (EMA) a 50 giorni ha incrociato quella a 200 giorni. È uno dei segnali più ribassisti nell'analisi tecnica.

Inoltre, i principali oscillatori come l'Indice di Forza Relativa (RSI) e il MACD hanno tutti indicato una tendenza al ribasso. Pertanto, è probabile che l'indice rimanga sotto pressione nei prossimi giorni, con i venditori che puntano al supporto chiave a ¥33.000. Un movimento al di sopra del punto di resistenza a ¥35.250 invaliderebbe le prospettive ribassiste.