Ecco perché il prezzo delle azioni Barclays in stallo potrebbe raggiungere i 400 pence

Il prezzo delle azioni Barclays ha continuato la sua forte impennata quest'anno, raggiungendo il punto più alto dall'ottobre 2017. È balzato di oltre il 425% dal livello più basso del 2020, rendendolo uno dei titoli bancari con le migliori prestazioni a Londra. Questo articolo spiega perché il prezzo delle azioni BARC potrebbe raggiungere i 400 pence.

L'attività di Barclays sta andando bene

Barclays, una delle maggiori banche europee, sta andando bene e continua a battere i suoi obiettivi.

I risultati finanziari più recenti hanno mostrato che il suo rendimento statutario del patrimonio netto tangibile (RoTE) è salito al 14%, un forte aumento rispetto al 12,3% dello stesso periodo dell'anno scorso.

Il reddito di Barclays, pari a 7,7 miliardi di sterline, è stato superiore dell'11% rispetto al primo trimestre dello scorso anno. Questa crescita è stata diffusa in tutti i suoi segmenti di attività, con un reddito del Regno Unito in crescita del 14%.

I proventi delle banche societarie britanniche sono aumentati del 12%, mentre la banca privata e la gestione patrimoniale, la banca d'investimento e la banca al consumo statunitense sono aumentate rispettivamente del 12%, 16% e 1%.

In particolare, Barclays è emersa come uno dei principali beneficiari della recente volatilità del mercato azionario con il boom del trading. Il reddito da reddito fisso, valute e materie prime (FICC), attentamente monitorato, è aumentato del 16% a 2,6 miliardi di sterline.

L'attività di FICC è andata bene a causa della crescente volatilità del mercato dovuta alle politiche tariffarie di Donald Trump. In questo contesto, il reddito fisso è aumentato del 21% a 1,6 miliardi di sterline, mentre le azioni sono salite del 9%.

Anche l'attività bancaria di Barclays è migliorata, anche se le tendenze delle operazioni sono rimaste preoccupanti. I dati recenti mostrano che la progettazione delle operazioni di fusione e acquisizione è scesa ai minimi degli ultimi 20 anni a causa delle politiche di Trump. I proventi dell'investment banking di Barclays sono aumentati del 16%

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La crescita continuerà

Il management di Barclays prevede che la sua attività continuerà ad andare bene nei prossimi anni. Spera che il suo RoTE sarà dell'11% quest'anno, mentre il suo reddito netto da interessi (NII) sarà superiore a 12,5 miliardi di sterline.

L'azienda spera inoltre che il suo RoTE raggiunga il 12% nel 2026, mentre il suo reddito totale raggiunga i 30 miliardi di sterline.

Soprattutto, l'azienda sta cercando di aumentare i suoi rendimenti per gli azionisti. L'obiettivo è mantenere stabile il dividendo ai livelli del 2023, con una crescita progressiva del dividendo per azione grazie ai riacquisti di azioni.

Barclays ha ridotto le sue azioni in circolazione attraverso riacquisti. Ha chiuso l'ultimo trimestre con 14,33 miliardi di azioni in circolazione, in calo rispetto ai 17,31 miliardi del 2020. Il suo obiettivo è quello di restituire 10 miliardi di sterline agli investitori tra il 2024 e il 2026, una cifra considerevole che rappresenta circa un sesto della sua valutazione.

Baclays sta anche lavorando per ridurre i costi e aumentare la sua attività nel Regno Unito. Prevede di tagliare circa 200 posti di lavoro e ha assunto McKinsey per trovare più risparmi nella sua banca d'investimento.

Barclays sta anche emergendo come il principale contendente per l'acquisto di TSB, la banca di proprietà di Banco Sabadell. Se vincerà l'offerta, sarà la terza transazione importante dopo l'acquisizione di Tesco Bank e Kensington Mortgages.

Analisi del prezzo delle azioni Barclays

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni Barclays ha avuto un forte trend rialzista negli ultimi mesi. Di recente è balzato e ha raggiunto un picco a 333,90p, per poi ritirarsi al supporto a 315p.

Questo ritiro è stato notevole in quanto ha ritestato un livello in cui ha formato un modello a doppio massimo. Pertanto, ha formato un modello di break-and-retest, che spesso porta a maggiori guadagni.

Il prezzo delle azioni Barclays è rimasto al di sopra della media mobile a 50 giorni, segno che i rialzisti hanno il controllo per ora. Pertanto, lo scenario più probabile è quello in cui il titolo rimbalza e possibilmente ritesta il punto psicologico a 400p. Un calo al di sotto del supporto a 315 pence invaliderà la visione rialzista.

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