Il modello dell'indice Nikkei 225 indica un crollo con l'aumento dell'inflazione giapponese

L'indice Nikkei 225 è rimasto in un range ristretto venerdì dopo che il Giappone ha riportato un forte dato sull'inflazione al consumo. L'indice, che tiene traccia delle più grandi società giapponesi, è stato scambiato a 38.445 yen venerdì, pochi punti al di sotto del massimo di questa settimana di 38.885 yen e in rialzo del 25% rispetto al punto più basso di aprile.

L'inflazione giapponese balza e complica il percorso della BoJ

L'indice Nikkei 225 ha vacillato dopo che l'agenzia di statistica giapponese ha pubblicato forti dati sull'inflazione al consumo. Questo rapporto ha rivelato che l'indice dei prezzi al consumo (CPI) è sceso dal 3,6% di aprile al 3,5% di maggio. È salito dallo 0,1% allo 0,3% su base mensile.

L'inflazione core, esclusi i prodotti alimentari ed energetici altamente volatili, è salita dal 3,5% di aprile a un massimo di due anni del 3,7%.

Questi numeri sono arrivati pochi giorni dopo che la Banca del Giappone (BoJ) ha emesso i suoi tassi di interesse invariati allo 0,50%. I verbali pubblicati oggi, 20 giugno, hanno mostrato che alcuni responsabili politici hanno preferito aumentare i tassi, mentre altri hanno visto la necessità di mettere in pausa questi tassi per un po' di tempo a causa dei dazi di Donald Trump.

I verbali hanno anche rivelato che i funzionari hanno tagliato le loro stime del PIL a causa di queste tariffe, che hanno colpito l'importante settore automobilistico. Il settore è anche in competizione con l'industria cinese in rapida crescita, dove aziende come BYD e Li Auto stanno sparando a tutti i cilindri.

L'indice Nikkei 225 ha vacillato a causa dell'incertezza della banca centrale. Idealmente, un segnale che la banca taglierà i tassi di interesse sarebbe rialzista per l'indice blue-chip e viceversa.

I rendimenti obbligazionari giapponesi sono scesi dopo gli ultimi dati sull'inflazione. Il rendimento a 10 anni è sceso all'1,418%, in calo rispetto al massimo di questo mese dell'1,588%. Allo stesso modo, il rendimento a cinque anni è sceso allo 0,947% dall'1,06% di inizio mese.

Anche lo yen giapponese è rimasto sostanzialmente invariato al 145,3%, in rialzo rispetto al minimo da inizio anno del 139,95%.

La crisi in Medio Oriente continua

Anche l'indice Nikkei 225 ha vacillato mentre i mercati osservavano la crisi in corso in Medio Oriente. Iran e Israele hanno continuato a lanciare attacchi missilistici l'uno contro l'altro, con l'attacco iraniano che ha colpito un ospedale israeliano.

Lo sviluppo più notevole è che Donald Trump ha dato alle due parti il tempo di fare diplomazia prima di intervenire. Gli analisti ritengono che Trump deciderà di lanciare attacchi missilistici contro il programma nucleare iraniano nelle prossime settimane.

L'altro rischio è che Israele abbia segnalato che prenderà di mira l'ayatollah Ali Khamenei, la Guida Suprema del paese. Una mossa del genere probabilmente aggraverà la crisi, colpendo gli indici azionari globali come il Nikkei 225.

Analisi tecnica dell'indice Nikkei 225

Il grafico giornaliero mostra che l'indice Nikkei 225 ha toccato il fondo a 30.800 yen ad aprile e poi è rimbalzato a un massimo di 38.880 yen questa settimana. È rimasto al di sopra delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 25 giorni.

L'indice è anche leggermente al di sopra del livello di supporto chiave a ¥38.253, il punto più alto del 26 marzo. Tuttavia, ha anche formato un pattern a cuneo ascendente, mentre l'indice di forza relativa (RSI) e il MACD hanno formato una divergenza ribassista.

Pertanto, l'indice avrà probabilmente un breakdown ribassista nei prossimi giorni, ora che le due linee si stanno avvicinando alla loro confluenza. Questa confluenza potrebbe vederlo scendere a 37.000 yen nelle prossime settimane.