Bitcoin recupera dopo il calo guidato dall'IPC, ENS, PONK SPX6900 guidano la ripresa delle altcoin

Bitcoin è rimbalzato dal crollo di martedì dopo che i rialzisti hanno mantenuto il supporto a 115.000$, riducendo le perdite precedenti.

Il più ampio mercato delle criptovalute ha seguito l'esempio, con la capitalizzazione di mercato totale che è tornata sopra i 3,8 trilioni di dollari e ha raggiunto un massimo intraday di 3,838 trilioni di dollari.

Tuttavia, il sentiment è diventato cauto a causa della rinnovata incertezza macroeconomica. Il Crypto Fear & Greed Index è scivolato di tre punti a 70, anche se è rimasto nella zona "Greed".

I mercati delle altcoin hanno riguadagnato slancio insieme a Bitcoin, iniziando a ritracciare il suo percorso verso il livello dei 120.000$.

Quali sono le prospettive per Bitcoin?

Il recente calo di Bitcoin ha fatto seguito alla pubblicazione dell'indice dei prezzi al consumo (CPI) statunitense di giugno, che ha mostrato un'inflazione in aumento per il secondo mese consecutivo.

L'inflazione complessiva è salita al 2,7% su base annua, il più alto da febbraio, mentre l'inflazione core è salita al 2,9%, appena al di sotto delle aspettative.

L'aumento mensile dell'IPC è stato dello 0,3%, il più ripido da gennaio, rafforzando le preoccupazioni che l'inflazione rimanga persistente, in particolare in categorie chiave come cibo e trasporti.

I dati hanno mitigato le aspettative del mercato di un cambiamento a breve termine della politica della Federal Reserve statunitense.

Sebbene il dato sull'IPC core inferiore alle attese abbia offerto un po' di sollievo, l'aumento dell'inflazione complessiva ha smorzato le speranze di un esito accomodante alla prossima riunione del Federal Open Market Committee (FOMC) di luglio.

Al momento, i dati FedWatch del CME mostrano una probabilità del 54,3% di un taglio dei tassi a settembre, lasciando i mercati in una modalità attendista in vista del rapporto sull'indice dei prezzi alla produzione (PPI) degli Stati Uniti previsto per la fine di questa settimana.

Ad aggravare la pressione sono state le preoccupazioni per la potenziale escalation commerciale tra Stati Uniti e Russia.

La minaccia di Washington di imporre tariffe del 100% a meno che il conflitto in Ucraina non venga risolto entro 50 giorni ha aggiunto un ulteriore livello di incertezza, rallentando il ritmo del recente rally delle criptovalute.

Le prese di profitto hanno ulteriormente pesato sui prezzi, poiché i dati di Glassnode mostrano che gli investitori che hanno detenuto Bitcoin per oltre cinque mesi hanno rappresentato il 56% dei profitti realizzati durante la recessione, scaricando collettivamente 1,96 miliardi di dollari.

Anche i minatori si sono uniti. Secondo i dati on-chain di CryptoQuant, il Miners' Position Index (MPI) è salito sopra 2,7, il che segnala un aumento dei trasferimenti di Bitcoin dai miner agli exchange.

Storicamente, tali movimenti spesso precedono correzioni a breve termine, poiché i miner cercano di bloccare i guadagni dopo forti rally dei prezzi.

Tuttavia, gli analisti notano che questo livello di MPI rimane molto al di sotto degli estremi visti durante i massimi di mercato passati.

Alcuni vedono la tendenza attuale come coerente con un tipico ciclo rialzista, in cui brevi consolidamenti o pullback sono seguiti da un rinnovato slancio rialzista.

Un'ulteriore analisi on-chain da parte di Onchain School, collaboratrice di CryptoQuant, ha evidenziato un picco di prese di profitto da parte dei detentori a lungo termine circa 10 giorni fa.

Anche se questo non ha impedito a Bitcoin di segnare nuovi massimi, segnala che le monete più vecchie vengono spostate, spesso un indicatore di vendite del ciclo superiore.

Nonostante la pressione temporanea, la difesa di Bitcoin del livello dei 115.000$ ha ravvivato il sentiment rialzista.

Con la pubblicazione dei dati PPI di giugno, che mostrano che l'inflazione all'ingrosso è rimasta piatta, i mercati stanno spostando l'attenzione sulle prossime indicazioni della Fed, mentre i trader osservano se Bitcoin riuscirà a riguadagnare forza e tentare un altro breakout sopra i 120.000$.

Bitcoin ha ancora spazio per correre

Nonostante abbia raggiunto nuovi massimi storici all'inizio di questa settimana, gli analisti affermano che Bitcoin non è ancora in territorio surriscaldato.

Secondo Axel Adler Jr. di CryptoQuant, il mercato non ha attivato un "Peak Signal", una metrica che appare tipicamente quando Bitcoin raggiunge i massimi principali.

Il segnale, basato su modelli di prezzo normalizzati e metriche di distruzione delle monete, rimane assente, suggerendo che il ciclo attuale potrebbe avere ancora un potenziale di rialzo. Vedi sotto.

A sostegno di questa visione, l'analista e collaboratore di CryptoQuant Crypto Dan ha indicato le fasce di età Realized Cap-UTXO di Bitcoin, che non mostrano segni di eccessiva schiuma di mercato.

Bitcoin: Realized Cap - Fasce d'età UTXO (%). Fonte: Crypto Dan

Queste metriche tracciano il valore realizzato di Bitcoin in diverse coorti di età e attualmente riflettono una distribuzione sana, che non si vede tipicamente durante le condizioni di surriscaldamento.

Gli analisti stanno anche analizzando i livelli di base dei costi dei detentori a breve termine per identificare potenziali punti di inflessione nel trend del prezzo di Bitcoin.

Crazzyblockk di CryptoQuant ha recentemente segnalato diversi livelli di base di costo derivati dal modello di prezzo realizzato che potrebbero fungere da zone tecniche chiave.

Al rialzo, i 124.000$ indicano che la base di costo STH ha spinto una deviazione standard sopra la media, un livello storicamente legato ai massimi locali e alle zone di presa di profitto.

Un breakout al di sopra di questa soglia potrebbe aprire le porte alla prossima fascia di resistenza a 136.000$, la soglia STH più aggressiva.

Questo livello spesso coincide con condizioni di ipercomprato e maggiori profitti non realizzati per gli acquirenti recenti.

Al ribasso, il supporto immediato si trova vicino a $ 113.000, seguito da $ 111.000, il prezzo medio di acquisizione dei possessori di Bitcoin nell'ultimo mese.

Il livello più critico da tenere d'occhio è di $ 101.000, che rappresenta il prezzo realizzato STH di base.

Mantenersi al di sopra di questa zona è visto come un indicatore chiave della struttura rialzista che rimane nel breve-medio termine.

Al momento della scrittura, Bitcoin si aggirava appena sotto la soglia dei 120.000$.

Una rottura decisiva al di sopra di questa soglia psicologica potrebbe riaccendere lo slancio rialzista, a condizione che i venti contrari macroeconomici non minino la fiducia del mercato.

In questo scenario, molti analisti hanno ipotizzato che il prossimo obiettivo tecnico per Bitcoin probabilmente scenderà vicino alla soglia dei 130.000$, il che si allinea anche con le principali zone di resistenza evidenziate nei modelli di base dei costi dei detentori a breve termine.

I migliori guadagni di altcoin del giorno

Insieme a Bitcoin, il mercato delle altcoin è salito del 15,5% nelle ultime 24 ore, raggiungendo una capitalizzazione di mercato totale di 1,49 trilioni di dollari al momento della scrittura.

Ciò è avvenuto quando il punteggio dell'Altcoin Season Index è aumentato di 6 punti a 36, indicando che più altcoin stanno iniziando a superare la performance di BTC, segnalando un cambiamento precoce nelle dinamiche di mercato verso una potenziale stagione delle altcoin.

Ethereum, la più grande altcoin per capitalizzazione di mercato, ha registrato un guadagno del 9% durante questo periodo, leggermente davanti a XRP, Solana (SOL), Dogecoin (DOGE) e Cardano (ADA), che hanno registrato guadagni tra il 4% e l'8%.

Ethereum Name Service (ENS), Bonk (BONK) e SPX6900 (SPX) hanno mostrato le migliori performance tra le prime 100 altcoin oggi, con tutti guadagni di circa il 20%. Vedi sotto:

Fonte: CoinMarketCap

Ethereum Name Service: come parte fondamentale dell'ecosistema Ethereum, ENS ha beneficiato del rally di Ethereum nell'ultima settimana, che ha rafforzato il sentimento rialzista sui token correlati.

ENS è salito a un massimo di cinque mesi di 27,33 dollari oggi prima di stabilizzarsi a 26,70 dollari, portando la sua capitalizzazione di mercato a 976 milioni di dollari al momento della stesura di questo articolo.

Bonk: Il rally di Bonk di oggi si basa sullo slancio scatenato dalla notizia che Grayscale Investments ha aggiunto BONK alla sua lista di monitoraggio istituzionale ampliata.

Pertanto, i trader ritengono che BONK sia ora sul radar di Grayscale per una potenziale inclusione in futuri prodotti di investimento, come trust o ETF.

Qualsiasi tipo di coinvolgimento istituzionale è in genere considerato rialzista, soprattutto per le memecoin guidate dall'hype come Bonk.

SPX6900: SPX6900 esteso il suo rally dopo aver superato un pattern di bandiera rialzista, con lo slancio ulteriormente rafforzato dai dati PPI statunitensi più deboli del previsto pubblicati oggi.

Il freddo dell'inflazione ha riacceso la propensione al rischio tra gli asset speculativi, aiutando l'SPX a salire di oltre il 22% a un nuovo massimo storico di 1,85 dollari, prima di diminuire leggermente al momento della stesura di questo articolo.