Bitcoin supera $80K in rialzo, ma un avvertimento tecnico potrebbe fermare la rottura

Bitcoin è salito di oltre il 25% nell'ultima settimana riconquistando $80.000 per la prima volta da metà maggio, proseguendo il suo più forte rally settimanale in oltre tre anni.

Secondo i dati di CoinGecko, Bitcoin veniva scambiato vicino a $80.300 il 25 ago dopo aver iniziato il periodo di sette giorni intorno a $64.000, con la maggior parte del rally avvenuta tra il 19 e il 21 ago prima di un'ulteriore spinta sopra $80.000 martedì.

BTC ha guadagnato circa il 4% nelle ultime 24 ore e ha temporaneamente superato $81.000 prima di una fase di ritracciamento. 

L'ultima fase è seguita a diversi giorni di scambi in larga parte tra $76.500 e $79.000 dopo l'impulso iniziale dalla fascia dei mid-$60.000.

Il rally è iniziato dopo che il Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti ha annunciato il 19 ago che avrebbe aumentato la dimensione massima degli acquisti di riassetto per supportare la liquidità su titoli del Tesoro nominali a scadenze più lunghe almeno di due volte.

Con la modifica, che entra in vigore il 9 set, la dimensione massima di certe operazioni di riacquisto che coprono i settori 10–20 anni e 20–30 anni aumenterà da $2 miliardi ad almeno $4 miliardi per operazione. 

I limiti più elevati rimarranno in vigore fino al 4 nov, quando il Tesoro dovrebbe tenere la sua prossima rimborso trimestrale.

A seguito dell'annuncio i rendimenti dei titoli del Tesoro a lungo termine sono inizialmente scesi mentre gli investitori valutavano l'impatto di liquidità di acquisti governativi più ampi. 

Le preoccupazioni sui costi di indebitamento statunitensi e sui deficit fiscali hanno inoltre indebolito il dollaro e aumentato l'interesse degli investitori per asset alternativi, inclusi Bitcoin e oro.

La domanda istituzionale tramite ETF spot su Bitcoin negli Stati Uniti ha fornito un'ulteriore fonte di pressione d'acquisto mentre BTC si muoveva al rialzo.

I dati di SoSoValue hanno mostrato che gli ETF spot su Bitcoin hanno registrato $1,92 miliardi di afflussi netti tra il 17 e il 21 ago, il loro maggiore ingresso settimanale da circa 10 mesi. 

I fondi hanno registrato afflussi in tutte e cinque le sessioni di trading, inclusi $606,3 milioni solo il 20 ago.

L'IBIT di BlackRock ha rappresentato $1,33 miliardi del totale settimanale, mentre gli asset combinati degli ETF Bitcoin sono saliti a $96,07 miliardi grazie sia agli afflussi sia all'aumento dei prezzi di BTC.

Anche i trader con leva hanno aggiunto impulso al rally mentre Bitcoin superava resistenze. 

Più di $280 milioni in posizioni short su Bitcoin sono state liquidate in 24 ore mentre BTC si avvicinava a $80.000, costringendo i trader che puntavano su prezzi più bassi a chiudere posizioni mentre il mercato spot era già in rialzo.

BTC price action

La struttura tecnica giornaliera di Bitcoin resta rialzista dopo l'ultimo rally, sebbene diversi indicatori mostrino che il movimento si è allungato dopo la rapida salita dalla fascia dei mid-$60.000.

Sul timeframe giornaliero, BTC veniva scambiato intorno a $80.455 e rimaneva ben al di sopra delle sue medie mobili esponenziali a 20, 50, 100 e 200 giorni, rispettivamente circa $70.505, $67.332, $67.655 e $71.854.

Grafico prezzi BTC/USD a 1 giorno. Fonte: TradingView.

Il movimento sopra la 200-day EMA è particolarmente importante perché BTC era stato scambiato al di sotto della media di lungo periodo dal sell-off di giugno. 

Il prezzo ha ora creato un divario di circa il 12% sopra la 200-day EMA, mentre la più breve 20-day EMA si è girata bruscamente al rialzo dopo la rottura.

Anche i volumi di scambio si sono ampliati durante il movimento dai mid-$60.000, con alcuni dei maggiori volumi giornalieri nel grafico ad accompagnare le candele verdi della rottura. 

Il Chaikin Money Flow è salito a 0,31, collocandosi chiaramente sopra lo zero e mostrando che la pressione d'acquisto ha accompagnato l'aumento di prezzo.

Grafico prezzi BTC/USD a 1 giorno. Fonte: TradingView.

Lo slancio è considerevolmente più esteso. Il Relative Strength Index a 14 giorni ha raggiunto 83,63, ben al di sopra della soglia convenzionale di ipercomprato a 70, con la sua media mobile RSI vicino a 63,96. 

La lettura rende BTC vulnerabile a un ritracciamento o a una fase di consolidamento nel breve termine anche mentre la tendenza giornaliera di fondo resta rialzista.

La volatilità è aumentata insieme al rally, con l'Average True Range a 14 giorni salito a circa $2.260 rispetto a poco meno di $1.200 all'inizio di agosto. 

Ciò significa che le oscillazioni giornaliere dei prezzi sono quasi raddoppiate in quel periodo, aumentando la possibilità di movimenti più ampi in entrambe le direzioni attorno alla rottura sui $80.000.

La resistenza immediata si colloca intorno a $81.000–$82.500, un'area che include il recente massimo intraday vicino a $81.255 e i massimi di maggio visibili nella struttura di prezzo giornaliera. 

Una chiusura giornaliera sopra $82.500 lascerebbe $83.000 come prossimo livello immediato, dove ulteriori liquidazioni di short potrebbero aggiungere impulso se i compratori mantengono il controllo.

La heatmap delle liquidazioni a 24 ore supporta la presenza di liquidità sopra il prezzo di mercato corrente, con ammassi concentrati intorno a $81.500–$82.000 e posizioni aggiuntive che si estendono verso $83.000.

Vedi sotto:

Heatmap delle liquidazioni a 24 ore di Bitcoin. Fonte: Coinglass.

Sotto il mercato, $80.000 è il primo livello da monitorare dopo la rottura. 

Un ritorno al di sotto di tale livello potrebbe portare in gioco $78.000–$78.500, mentre la maggiore concentrazione di liquidazioni visibile sulla heatmap a 24 ore si trova intorno a $77.500–$77.700.

Una correzione più profonda verso quella tasca di liquidità lascerebbe comunque BTC ben al di sopra delle sue principali medie mobili giornaliere. 

La 200-day EMA vicino a $71.854 e la 20-day EMA intorno a $70.505 formano la prossima area tecnica importante sotto i prezzi correnti se le vendite dovessero estendersi oltre la fascia superiore dei $70.000.