Ecco perché l'indice Hang Seng è maturo per un breakout rialzista

L'indice Hang Seng è rimasto stabile giovedì, poiché gli investitori hanno reagito agli ultimi sviluppi del commercio e dei dati economici cinesi. Era scambiato a 24.465 dollari canadesi, pochi punti al di sotto del massimo da inizio anno di 24.868 dollari e il 31% al di sopra del livello più basso di quest'anno.

Le tensioni tra Stati Uniti e Cina si stanno raffreddando

L'indice Hang Seng, che tiene traccia di alcune delle maggiori società cinesi, ha reagito positivamente alle relazioni tra Stati Uniti e Cina. Ad esempio, gli Stati Uniti hanno permesso alle aziende di semiconduttori come NVIDIA e AMD di iniziare a spedire alcuni dei loro semiconduttori nel paese.

Trump ha anche lasciato intendere che cambierà il suo approccio nei confronti del paese. Ha detto ai media che inizierà a combattere la Cina in modo amichevole in futuro. Soprattutto, sta valutando la possibilità di posticipare la scadenza di 145 giorni, quando le tariffe torneranno al 145%.

Secondo Bloomberg, Trump sta intraprendendo queste azioni nel suo tentativo di assicurarsi un incontro con Xi Jinping. Gli analisti si aspettano che i due leader si incontrino nel quarto trimestre.

Anche l'indice Hang Seng si è stabilizzato dopo che la Cina ha pubblicato forti numeri economici all'inizio di questa settimana. Questi numeri hanno mostrato che l'economia si è espansa del 5,1% nel secondo trimestre, portando il tasso di crescita del primo semestre al 5,3%. I dati sono stati ampiamente superiori all'obiettivo annuale di Pechino del 5%.

L'economia cinese ha beneficiato dei dazi di Trump, che hanno portato a un aumento degli acquisti da parte delle aziende americane in anticipo. Di conseguenza, il suo surplus commerciale è balzato a un livello record nella prima metà dell'anno.

I principali catalizzatori per le azioni di Hong Kong

Il prossimo catalizzatore chiave per l'indice Hang Seng sarà una prossima riunione del Politburo del Partito Comunista il 21 luglio. Si tratta di un incontro importante in cui i funzionari di Pechino decideranno se continuare o meno il suo pacchetto di stimolo.

Questi funzionari probabilmente adotteranno un approccio attendista e implementeranno uno stimolo incrementale. La continuazione delle misure di stimolo annunciate lo scorso anno rafforzerà l'indice Hang Seng.

L'altro potenziale catalizzatore per l'indice è un taglio dei tassi di interesse da parte della People's Bank of China. Gli economisti di Citi e Nomura Holdings prevedono che la banca raggiungerà i 10 punti base quest'anno. Si aspettano inoltre che la banca riduca i coefficienti di riserva obbligatoria entro la fine dell'anno.

L'indice Hang Seng reagirà anche ai prossimi guadagni dei maggiori componenti che inizieranno nelle prossime settimane.

Analisi dell'indice Hang Seng

Grafico dell'indice Hang Seng | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che l'indice Hang Seng ha avuto un lento trend rialzista negli ultimi mesi, rispecchiando l'impennata di altri indici globali.

È balzato da un minimo di 19.263 dollari il 9 aprile a un massimo di 24.868 dollari, un livello notevole dato che era il punto più alto del 19 maggio.

L'indice Hang Seng è rimasto al di sopra delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni, segno che i rialzisti hanno il controllo. Pertanto, il percorso di minor resistenza è rialzista, con il prossimo punto da tenere d'occhio a H$25.000. Un calo al di sotto del supporto a H$24.000 invaliderà le prospettive rialziste.