BTC supera i 116.000 dollari grazie all'ottimismo macro; altcoin OKB e MORPHO guidano i guadagni settimanali

Dopo un inizio di settimana traballante che ha trascinato Bitcoin a circa 111.000$, lo slancio rialzista è riemerso durante le ultime ore di trading asiatiche di venerdì.

La reazione è arrivata sulla scia del presidente della Federal Reserve Jerome Powell che ha segnalato la possibilità di un taglio dei tassi a settembre.

Gli indicatori del sentiment hanno reagito di conseguenza. L'indice crypto fear and greed, che era scivolato a un minimo settimanale di 46, ben all'interno del territorio neutrale, sembra ora pronto a tornare nella zona dell'avidità con il ritorno dell'ottimismo nel mercato più ampio.

Nel frattempo, la capitalizzazione totale del mercato delle criptovalute è rimbalzata sopra la soglia dei 4 trilioni di dollari, riflettendo la rinnovata fiducia degli investitori suscitata dalle osservazioni di Powell.

In linea con ciò, anche le altcoin hanno visto un aumento a fine settimana, con diversi token della top-100 che hanno esteso i loro guadagni settimanali grazie al rinnovato sentiment rialzista.

Perché il prezzo del Bitcoin sta salendo?

Il rally di fine settimana di Bitcoin è arrivato dopo giorni di movimento lento, caratterizzato da range di trading ristretti e da un interesse contenuto degli investitori.

La settimana è iniziata con l'azione dei prezzi in bilico laterale, appesantita dall'incertezza su ciò che il presidente della Federal Reserve Jerome Powell avrebbe segnalato al simposio economico di Jackson Hole.

Questa anticipazione, unita a un notevole calo dell'attività istituzionale, ha tenuto a bada lo slancio del mercato.

Il mercato spot degli ETF su Bitcoin ha rispecchiato questa esitazione. I fondi hanno perso attività per cinque giorni consecutivi fino a venerdì, scaricando 194 milioni di dollari solo giovedì.

I deflussi totali per la settimana hanno superato 1 miliardo di dollari, sottolineando come gli operatori istituzionali si siano ritirati a causa dell'ambiguità macroeconomica.

Anche Ethereum non è stato risparmiato: i suoi ETF spot hanno perso oltre 700 milioni di dollari nello stesso periodo, una netta inversione rispetto agli afflussi registrati nelle settimane precedenti.

Tuttavia, quando Powell è salito sul palco di Jackson Hole e ha pronunciato il suo discorso, lo slancio è cambiato.

Bitcoin è salito a 116.000$ dopo che il discorso di Powell ha lasciato intendere che la banca centrale potrebbe presto orientarsi verso una posizione più accomodante.

Sebbene Powell sia stato cauto con il suo linguaggio, ha osservato che l'attuale traiettoria dell'inflazione e le condizioni del mercato del lavoro "potrebbero giustificare un adeguamento" della politica della Fed, un'affermazione ampiamente interpretata come accomodante dai trader.

I mercati non hanno perso tempo a rispondere. Gli asset di rischio, comprese le criptovalute, sono balzati alla notizia mentre il dollaro USA si è ritirato.

Bitcoin ha guadagnato oltre il 3,5% nel corso della giornata, rimbalzando dai minimi locali di $ 111.658, il livello più debole dal 10 luglio.

La mossa non solo ha spazzato via le perdite della settimana, ma ha anche iniettato nuova volatilità nel mercato.

Le aspettative di un taglio di 25 punti base alla riunione di settembre della Fed hanno ora guadagnato terreno.

La lettera di Kobeissi osservava che il messaggio di Powell era abbastanza chiaro da preparare il terreno per una tale mossa.

Lo strumento FedWatch di CME Group ha mostrato un'inclinazione simile nei prezzi di mercato.

Diversi analisti di spicco hanno notato configurazioni tecniche chiave in linea con le notizie.

Scott Melker, alias The Wolf of All Streets, ha evidenziato divergenze rialziste su più intervalli di tempo, con l'RSI di Bitcoin che mostra condizioni di ipervenduto proprio mentre l'asset mantiene il suo supporto a 112.000$.

Secondo TheKingfisher, il rimbalzo sembra anche attingere alla liquidità a riposo al di sotto dell'intervallo, mentre il collega analista Daan Crypto Trades ha notato che la ripresa ha seguito un "range low sweep" stimolato dal tono accomodante di Powell.

Mappa di liquidazione di Bitcoin. Fonte: Il martin pescatore su X.

Quali sono le prospettive per Bitcoin?

Uno sguardo alla heatmap delle liquidazioni di Bitcoin nelle 24 ore mostra la scintilla dietro l'impennata di venerdì: una cascata di liquidazioni short si è accesa poco sopra i 113.000$, accelerando la salita di BTC verso i 117.000$.

Il ripido rally verticale ha attraversato densi strati di liquidità sul lato dell'offerta, dove i ribassisti erano pesantemente posizionati appena sopra il recente range.

Man mano che i prezzi perforavano quelle tasche, le liquidazioni aumentavano, costringendo i trader a coprire gli short e contribuendo all'improvvisa impennata dei prezzi.

Zoomando sulla mappa della liquidazione a 1 settimana, emerge un quadro più ampio del campo di battaglia.

Il recente rimbalzo di Bitcoin da 111.658$ è arrivato dopo che ha assorbito una significativa liquidità bid-side vicino alla zona 111K-112K$, una regione che ospita long a leva concentrati che si erano accumulati durante il calo.

La ripresa ha trasformato quella zona in una base di supporto a breve termine, poiché il prezzo si è allontanato dal cluster di liquidazione.

Poco sopra, tra i 117.000$ e i 119.000$, si profila un nuovo muro di leva di liquidazione.

Quest'area è densamente popolata da scarso interesse e potrebbe fungere sia da calamita che da ostacolo.

Se lo slancio rialzista persiste, Bitcoin potrebbe tentare di spazzare via quella regione, innescando probabilmente un altro ciclo di acquisti forzati.

Tuttavia, l'incapacità di superarlo in modo netto potrebbe invitare al rifiuto e a un nuovo test del livello dei 114.000$, ora un supporto intraday chiave che coincide con il punto medio della liquidazione.

Al di sotto del prezzo attuale, la zona dei 111K dollari continua a distinguersi come supporto strutturale.

Non solo ha segnato il minimo più basso della settimana, ma rappresenta anche un'area in cui la forte liquidità dell'offerta ha assorbito la pressione di vendita.

Se il mercato dovesse ritracciare, quel livello potrebbe fungere da linea critica nella sabbia per i tori.

Su X, la maggior parte degli analisti si aspettava già una corsa importante alimentata dalle recenti osservazioni di Powell, con una certa volatilità prevista durante il fine settimana.

Per il commentatore di mercato Mario Nawfal, i 130.000$ erano un possibile obiettivo per i rialzisti la prossima settimana.

Altri hanno sostenuto che il vero rialzo potrebbe arrivare più tardi, con i mercati che probabilmente saliranno ulteriormente una volta che la Federal Reserve avrà formalmente attuato il taglio dei tassi previsto a dicembre.

Nel frattempo, il trader veterano Michael van de Poppe ha scritto "Il trend rialzista è tornato" mentre Bitcoin stava superando la soglia dei 116.000$.

Sul timeframe giornaliero, l'analista di mercato Merljin The Trader ha osservato che Bitcoin ha confermato un pattern head and shoulders inverso, spesso visto come un classico segnale di inversione rialzista.

Il breakout al di sopra della neckline si è già verificato e, secondo il grafico di Merlijn, il recente pullback è servito come un retest di successo di quella neckline intorno ai 112.000$.

Se questo retest dovesse reggere, in base alla struttura, è possibile un potenziale movimento rialzista verso la regione dei 130.000$ nelle prossime settimane.

Al momento della stesura di questo articolo, Bitcoin si aggirava sopra i 116.500$, con perdite inferiori all'1% sul timeframe settimanale.

Riepilogo del mercato delle altcoin

La capitalizzazione di mercato totale di tutte le altcoin è inizialmente aumentata del 2,4% nell'ultima settimana prima di chiudere il periodo in ribasso del 2,5%, attestandosi a 1,63 trilioni di dollari a partire da venerdì 22 agosto.

Al momento della stesura di questo articolo, il mercato delle altcoin sta mostrando un rinnovato slancio dopo il discorso di Powell.

Ethereum, la principale altcoin per capitalizzazione di mercato, si è attestata a $ 4.650 durante la settimana con guadagni del 2,2%, mentre altre monete a grande capitalizzazione come BNB (BNB), Solana (SOL), Dogecoin (DOGE) e Cardano (ADA) hanno registrato guadagni tra l'1 e il 5%.

OKB ha guidato i guadagni più alti tra le prime 99 altcoin, con un rialzo di quasi il 125%, mentre Morpho (MORPHO) e Chainlink (LINK) hanno seguito con guadagni del 40% e del 21% nel corso della settimana.

Fonte: CoinMarketCap

OKB: Il principale catalizzatore che ha alimentato il rally di OKB questa settimana è stato il suo evento di burn dei token, che ha rimosso 65 milioni di token OKB e ridotto la sua offerta circolante da circa 300 milioni a un hard cap di 21 milioni.

Un altro fattore che ha giocato un ruolo nel rally di OKB di questa settimana è stato il lancio della sua blockchain X Layer basata su zkEVM, che offre un throughput significativamente più elevato, commissioni vicine allo zero e piena integrazione con il wallet, l'exchange e i sistemi di pagamento di OKX.

Inoltre, OKX ha anche eliminato gradualmente il suo vecchio OKTChain, basato su Cosmos, migrando 1,3 milioni di token OKT in OKB.

Morpho: questa settimana Morpho ha registrato un rally principalmente grazie al successo del lancio del suo protocollo di prestito su Ethereum, che ha suscitato un rinnovato interesse degli investitori per il token.

Il debutto del progetto è stato ulteriormente potenziato da un'impennata degli afflussi di liquidità, poiché gli utenti hanno spostato capitali nel protocollo per sfruttare i suoi rendimenti competitivi e il suo design efficiente.

Chainlink: questa settimana Chainlink ha registrato un rally principalmente a causa dell'accumulo sostenuto di whale, con i grandi investitori che hanno aumentato le loro partecipazioni in LINK.

Il token ha anche beneficiato della crescente adozione istituzionale, con un maggior numero di progetti che integrano le soluzioni oracolo di Chainlink per migliorare l'affidabilità dei loro smart contract.

In aggiunta a ciò, Chainlink Reserve, che utilizza i ricavi derivanti dalle integrazioni dell'ecosistema per acquistare token LINK, ha anche sostenuto i suoi guadagni tramite diversi riacquisti questa settimana.