Rally del mercato delle criptovalute: perché BTC e le altcoin sono balzati dopo il discorso di Powell?

È in corso un rally del mercato delle criptovalute, con il prezzo di Ethereum che balza a un livello record e la capitalizzazione di mercato di tutti i token che ritesta il traguardo dei 4 trilioni di dollari. Bitcoin si aggira intorno ai 116.000$, mentre token come Pudgy Penguin, Arbitrum e AAVE sono in testa con guadagni di oltre il 15%.

Il rally del mercato crypto innescato dal discorso di Jerome Powell

Il rally in corso del mercato delle criptovalute è stato innescato da Jerome Powell , che venerdì ha tenuto un discorso molto seguito al Jackson Hole Symposium nel Wyoming.

Questo discorso è arrivato in un momento difficile per l'economia statunitense, con i dati che mostrano che è sull'orlo di una stagflazione. Il mercato del lavoro si è raffreddato, con il tasso di disoccupazione in aumento, che ha raggiunto il 4,2% a luglio.

Il BLS ha declassato i due rapporti del mese precedente e ha indicato che l'economia ha creato solo 35 mila posti di lavoro a giugno e maggio. Ha aggiunto 73 mila posti di lavoro a luglio, una cifra che scenderà nella prossima revisione.

Anche l'inflazione statunitense, soprattutto sul lato dei produttori, è in rialzo e recentemente è balzata al 3,7%. L'IPC core, che esclude i prezzi volatili di cibo ed energia, è salito al 3,1%.

Di conseguenza, di fronte a questi numeri, la banca centrale ha una scelta da fare. Può tagliare i tassi di interesse con l'obiettivo di rilanciare il mercato del lavoro, una mossa che rischierebbe di far salire l'inflazione.

D'altra parte, la banca può decidere di mantenere tassi più alti e sperare che l'inflazione scenda. La sfida è che questa inflazione non è organica, ma piuttosto artificiale causata dai dazi di Donald Trump.

Nella sua dichiarazione, Powell si è appoggiato alla prima parte e ha osservato che il suo obiettivo nei prossimi incontri sarà quello di salvaguardare il mercato del lavoro. Ha detto:

"Tuttavia, con la politica in territorio restrittivo, le prospettive di base e il mutevole equilibrio dei rischi potrebbero giustificare un adeguamento della nostra posizione politica. Questa situazione insolita suggerisce che i rischi al ribasso per l'occupazione sono in aumento. E se questi rischi si materializzano, possono farlo rapidamente sotto forma di licenziamenti nettamente più alti e di un aumento della disoccupazione".

Il sentiment delle criptovalute era debole prima del suo discorso

Il rally del mercato delle criptovalute è avvenuto quando gli investitori ora credono che la Fed taglierà i tassi di interesse nella riunione del 17 settembre. Le criptovalute e altri asset rischiosi vanno bene quando la Fed taglia i tassi di interesse.

Tuttavia, ci sono possibilità che il rally del mercato delle criptovalute si verifichi anche se avesse rilasciato una dichiarazione molto aggressiva. Questo perché gli operatori di mercato si aspettano che la banca tagli i tassi di interesse entro la fine dell'anno o nel 2026, quando Trump sostituirà Jerome Powell.

Inoltre, il sentimento del mercato era debole prima del discorso. Bitcoin è sceso dal massimo storico di $ 124.200 a un minimo di $ 112.000 ed Ethereum si è mosso molto più in basso. Pertanto, è probabile che i partecipanti al mercato abbiano comprato il calo. Questo è l'opposto di comprare le voci e vendere le notizie.

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Quali sono le prospettive per le criptovalute?

Lo scenario più probabile è quello in cui il mercato delle criptovalute continuerà il rally in corso. Questo perché ci sono ancora catalizzatori che lo spingeranno più in alto a lungo termine.

Oltre ai potenziali tagli dei tassi di interesse, c'è una forte domanda da parte degli investitori, come dimostrano i crescenti afflussi di ETF e il numero crescente di società di tesoreria crypto.

Inoltre, le principali criptovalute come Ethereum e Bitcoin hanno formato modelli grafici rialzisti. Soprattutto, la SEC approverà gli ETF spot sulle criptovalute entro la fine dell'anno, aumentandone i prezzi.