Azioni QQQ ETF: l'indice Nasdaq 100 è a rischio di inversione?

L'ETF QQQ ha continuato il suo forte rally, una tendenza che potrebbe continuare mercoledì dopo che Oracle ha pubblicato ottimi risultati finanziari. Il fondo, che replica l'indice Nasdaq 100, è stato scambiato a $ 580, in aumento di oltre il 44% rispetto al livello più basso di quest'anno. Quindi, l'ETF continuerà la sua corsa al rialzo o è in arrivo un pullback.

Le azioni Oracle salgono per rafforzare l'ETF QQQ

L'indice Nasdaq 100 e i relativi ETF continueranno probabilmente il trend rialzista nel breve termine. Il fattore principale di ciò sono gli ultimi guadagni di Oracle, che hanno contribuito a far salire le sue azioni del 28% nelle ore prolungate.

Questi risultati hanno mostrato che Oracle sta diventando uno dei principali attori nel settore del cloud computing, che negli ultimi anni è stato dominato da aziende come Amazon, Google e Microsoft.

Uno dei motivi è la sua partnership con OpenAI, che ha stretto un accordo con l'azienda all'inizio di quest'anno. Le stime mostrano che l'accordo potrebbe valere oltre 30 miliardi di dollari all'anno.

L'azienda ha anche conquistato clienti come Cohere, Circles, Mithril, Numenta e Generalist, tra gli altri. Di conseguenza, i suoi obblighi di performance rimanenti sono aumentati del 360% su base annua a 455 miliardi di dollari.

I ricavi di Oracle sono aumentati del 12% nell'ultimo trimestre a 14,9 miliardi di dollari. Tutto ciò ha contribuito a far salire il prezzo delle sue azioni di oltre il 28%.

I risultati hanno rispecchiato quelli di Broadcom, che è balzata di recente, spingendo la sua capitalizzazione di mercato a oltre 1,58 trilioni di dollari. Broadcom è salita alle stelle dopo aver firmato un accordo con OpenAI per i suoi chip AI.

Taglio dei tassi di interesse della Federal Reserve

L'altro catalizzatore rialzista per l'ETF QQQ è che la Federal Reserve taglierà i tassi di interesse dello 0,25% mercoledì della prossima settimana.

Le probabilità di un taglio sono aumentate negli ultimi due mesi, poiché gli Stati Uniti hanno recentemente pubblicato numeri deboli sull'occupazione. Un rapporto economico ha mostrato che l'economia ha aggiunto oltre 73 mila posti di lavoro a luglio e 22.000 ad agosto, confermando che il mercato del lavoro si stava indebolendo.

Jamie Dimon, che dirige la più grande banca degli Stati Uniti, ha anche avvertito che gli Stati Uniti si stanno dirigendo verso una recessione quest'anno a causa dei dazi di Donald Trump.

Il rischio, tuttavia, è che una tale recessione avvenga in un momento di alto tasso di inflazione, il che la rende una stagflazione. In una stagflazione, la Fed normalmente propende per il suo doppio mandato. In questo caso, si appoggerà a un taglio dei tassi per rilanciare il mercato del lavoro.

I tagli della Fed normalmente portano a un mercato azionario più alto poiché gli investitori si allontanano dalle obbligazioni.

Tuttavia, l'ETF QQQ potrebbe ritirarsi nelle prossime settimane per alcuni motivi chiave. In primo luogo, il taglio della Fed potrebbe diventare una situazione di vendita delle notizie , in cui gli investitori vendono un asset dopo che si è verificato un evento importante.

L'altro rischio è che l'indice Nasdaq 100 possa subire un affaticamento degli acquirenti dopo la recente impennata. Uno dei motivi è che il suo attuale rapporto P/E di 33 è molto più alto della media storica di 20.

Analisi del prezzo delle azioni QQQ ETF

Il grafico giornaliero mostra che il titolo QQQ ETF ha avuto un forte trend rialzista negli ultimi mesi. Si è spostato al di sopra dell'importante livello di resistenza a $ 540, il livello più alto nell'aprile di quest'anno.

Il rischio, tuttavia, che il titolo possa subire un'inversione media, poiché la media mobile a 200 giorni è di 522 dollari. Inoltre, l'indice di forza relativa (RSI) ha continuato a scendere negli ultimi giorni.

Pertanto, sebbene le prospettive a lungo termine siano rialziste, il titolo si ritirerà e probabilmente testerà nuovamente il livello di supporto a $ 540. Una tale mossa sarebbe rialzista in quanto confermerebbe un modello di break-and-retest, che è una prospettiva rialzista comune.