Gemini punta a una valutazione di 3 miliardi di dollari+ dopo aver aumentato il prezzo dell'IPO

L'exchange di criptovalute Gemini punta a una valutazione superiore a 3 miliardi di dollari prima della sua IPO, dopo aver aumentato la fascia di prezzo delle sue azioni sulla scia del forte interesse degli investitori.

Nuovi dettagli sono emersi all'interno di un prospetto aggiornato depositato presso la Securities and Exchange Commission il 9 settembre, che sottolinea che la società ha aumentato il prezzo di offerta tra i 24 e i 26 dollari per azione, rispetto al precedente intervallo compreso tra 17 e 19 dollari.

Anche se l'offerta costituisce ancora i 16,67 milioni di azioni originali, l'aumento dei prezzi ora posiziona Gemini per raccogliere circa 433 milioni di dollari, molto più alti dei 317 milioni di dollari originariamente previsti.

La fiducia degli investitori è stata sostenuta dal coinvolgimento di Nasdaq Inc., che ha accettato di partecipare a un collocamento privato da 50 milioni di dollari.

Il titolo sarà scambiato con il simbolo GEMI sul Nasdaq Global Select Market, con l'inizio delle contrattazioni previsto per venerdì 13 settembre.

Tra gli altri dettagli, Gemini ha rivelato che fino al 30% delle azioni dell'IPO sarà destinato agli investitori al dettaglio, distribuiti attraverso piattaforme come Robinhood, SoFi e Webull.

Un ulteriore 10% è stato riservato ad affiliati, dipendenti e utenti di lunga data.

La strategia sembra essere un tentativo deliberato di appoggiarsi all'identità di Gemini rivolta ai consumatori e creare un interesse di base per il titolo fin dal primo giorno.

Le società crypto più richieste

Le aziende focalizzate sulle criptovalute stanno vivendo un momento di gloria nei mercati pubblici.

All'inizio di quest'anno, l'IPO di Circle è aumentata di oltre il 160% il primo giorno e Bullish, un exchange rivale sostenuto da Peter Thiel, ha registrato guadagni di oltre il 200% durante il suo debutto.

Coinbase, ora un pilastro del settore, ha recentemente fatto notizia dopo essere stato aggiunto al SandP 500, il che ha anche contribuito a consolidare la legittimità delle società di asset digitali nella finanza tradizionale.

Gran parte di questo ottimismo è sostenuto da quello che molti vedono come un tono normativo più favorevole nei principali mercati.

Con Washington che mostra segni di ammorbidimento della sua posizione e l'Europa che implementa chiari framework crittografici come il MiCA, la percezione è che le aziende conformi e focalizzate sulle infrastrutture come Gemini siano in una posizione migliore per prosperare.

Secondo il deposito, Gemini gestisce attualmente più di 18 miliardi di dollari di asset dei clienti.

Goldman Sachs e Citigroup stanno guidando l'IPO e i nuovi fondi saranno probabilmente utilizzati per sostenere le operazioni, rimborsare il debito e alimentare un'ulteriore crescita.

Ciò include l'espansione sia della sua suite di prodotti che della sua presenza internazionale, mosse che Gemini ha già iniziato a eseguire.

Gemini amplia l'offerta

In Europa, l'exchange ha recentemente ottenuto l'approvazione ai sensi della MiFID II e del Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA), dandogli il via libera per offrire di tutto, dal trading spot e lo staking ai derivati denominati in USDC in tutto lo Spazio economico europeo.

Nel frattempo, le operazioni statunitensi di Gemini sono state altrettanto attive.

Ad agosto, la società ha collaborato con Ripple Labs e Mastercard per lanciare una carta di credito XRP rewards, offrendo agli utenti fino al 4% di sconto in XRP sugli acquisti di gas e incentivi bonus legati alla stablecoin di Ripple, RLUSD.

Tuttavia, i dati finanziari di Gemini mostrano che è ancora in modalità di crescita.

Per la prima metà del 2025, l'azienda ha registrato una perdita netta di 282,5 milioni di dollari.