Prospettive dell'indice CAC 40: comprendere il declino e le previsioni future

L'indice CAC 40 è rimasto sotto pressione questa settimana a causa della reazione degli investitori alla crisi politica in Francia. L'indice, che tiene traccia delle più grandi società francesi, è stato scambiato a 7.970 euro lunedì, in calo rispetto al massimo di venerdì scorso di 8.092 euro.

Perché l'indice CAC 40 è in calo

L'indice CAC 40 è crollato lunedì dopo che Sebastien Lecornu si è dimesso da primo ministro un mese dopo la sua nomina. Le sue dimissioni hanno aggravato la crisi politica in corso negli ultimi mesi.

Lecornu è il sesto primo ministro del Paese dal 2020. La ragione principale dell'aumento del turnover è stata la continua questione del debito e il modo in cui affrontare la crisi delle pensioni.

Pertanto, la crisi ha portato a un aumento dei rendimenti dei titoli di Stato, con il decennale che è salito al 3,60% lunedì dal 3,50% di venerdì. È stato in un trend rialzista dopo aver toccato il minimo al 3,15% nel giugno dello scorso anno.

L'aumento del rendimento obbligazionario significa che alcuni investitori si stanno spostando verso attività a reddito fisso che offrono un rendimento più elevato. Questo aumento del rendimento obbligazionario sta avvenendo anche se la Banca Centrale Europea (BCE) ha tagliato i tassi di interesse dallo scorso anno.

L'indice CAC 40 ha anche sottoperformato altri indici globali a causa della sua esposizione alla Cina, un paese in cui la domanda di beni di lusso si è raffreddata.

I migliori guadagni e ritardatari dell'indice CAC quest'anno

La maggior parte delle società dell'indice CAC 40 ha registrato un balzo quest'anno. Le azioni di Société Générale sono aumentate del 100%, diventando la società con la migliore performance dell'indice. La terza banca più grande ha ottenuto buoni risultati grazie alla forte performance in corso.

Société Générale ha realizzato un fatturato di oltre 13,9 miliardi di euro nel primo semestre dell'anno, con un aumento dell'8,6% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso. I suoi costi sono diminuiti del 2,6%, mentre l'utile netto è stato di 3,1 miliardi di euro.

La società ha anche aggiornato la sua forward guidance e modificato le sue politiche di pagamento dei dividendi. Ora pagherà un dividendo ogni quarto trimestre dell'anno e sta anche riacquistando le sue azioni.

Il prezzo delle azioni Thales è balzato di oltre il 53% quest'anno, rispecchiando la performance di altre società di difesa europee. Gli altri migliori guadagni dell'indice sono società come Safran, Orange, Bouygues, Airbus e BNB Paribas.

D'altra parte, i principali ritardatari dell'indice sono aziende come Edenred, Stellantis, Renault, Pernod Ricard, Capgemini e Publicis Groupe. Tutte queste azioni sono crollate in parte a causa delle politiche di Donald Trump.

Analisi tecnica dell'indice CAC 40

Il grafico giornaliero mostra che l'indice CAC 40 è rimbalzato negli ultimi mesi, passando da un minimo di 7.523 euro ad agosto a un massimo di 8.092 euro. Si è spostato al di sopra dell'importante resistenza a 7.950 euro e delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni.

Ha anche formato un pattern di break-and-retest, che è un segno di continuazione comune. Pertanto, l'indice avrà probabilmente un forte breakout rialzista, potenzialmente fino all'importante livello di resistenza a 8.500 euro. Una mossa al di sotto del supporto a 7.800 euro invaliderebbe le previsioni rialziste.