Il miner di Bitcoin Bitfarms aumenta l'offerta di debito a 500 milioni di dollari per scalare le ambizioni dell'intelligenza artificiale

La società di mining di Bitcoin Bitfarms Ltd. ha aumentato la sua offerta di obbligazioni convertibili a 500 milioni di dollari, con l'intenzione di aumentare gli investimenti nell'intelligenza artificiale e nell'infrastruttura di calcolo ad alte prestazioni.

Il crypto miner nordamericano ha inizialmente proposto di raccogliere 300 milioni di dollari attraverso obbligazioni senior convertibili con scadenza nel 2031, ma ha ampliato l'offerta a 500 milioni di dollari solo un giorno dopo, secondo una dichiarazione rilasciata il 16 ottobre.

Bitfarms ha anche concesso agli acquirenti iniziali l'opzione di acquistare ulteriori 88 milioni di dollari di obbligazioni entro una finestra di 13 giorni, aumentando potenzialmente il totale a 588 milioni di dollari se completamente esercitate.

La chiusura dell'offerta è prevista per il 21 ottobre, in attesa dell'approvazione da parte della Borsa di Toronto.

Secondo l'annuncio, le obbligazioni convertibili matureranno interessi semestralmente a partire dal 15 luglio 2026 e scadranno il 15 gennaio 2031.

Le obbligazioni sono obbligazioni senior non garantite che possono essere riacquistate, rimborsate o convertite a determinate condizioni.

Gli investitori saranno in grado di convertire le obbligazioni a un tasso iniziale di 145,6876 azioni ordinarie per 1.000 dollari di capitale, il che implica un prezzo di conversione di circa 6,86 dollari per azione, un premio del 30% rispetto al prezzo di chiusura del 16 ottobre.

Nell'ambito dell'aumento, la società ha anche stipulato transazioni call limitate con istituzioni finanziarie per mitigare la potenziale diluizione del capitale derivante dalle conversioni.

Questi strumenti negoziati privatamente coprono il numero di azioni sottostanti le obbligazioni, con un prezzo massimo di $ 11,88 per azione, circa il 125% al di sopra del valore di mercato di Bitfarms al momento della determinazione del prezzo.

Bitfarms intende finanziare i costi delle call limitati utilizzando i proventi dell'offerta o le riserve di liquidità esistenti.

Bitfarm per scalare l'infrastruttura di intelligenza artificiale

I proventi dell'offerta sono destinati principalmente a scopi aziendali e alla scalabilità dell'infrastruttura per i carichi di lavoro di intelligenza artificiale e calcolo ad alte prestazioni.

Secondo la società, l'offerta è un "aumento di capitale opportunistico", poiché nell'ultimo anno Bitfarms ha compiuto progressi significativi nel passaggio all'infrastruttura AI.

All'inizio di quest'anno, ha ottenuto fino a 300 milioni di dollari di finanziamenti di debito privato da Macquarie Equipment Capital per finanziare il suo campus di data center di Panther Creek in Pennsylvania.

Situata a meno di 100 miglia da New York City e Filadelfia, la struttura dovrebbe attirare inquilini di calcolo ad alte prestazioni e fungere da pietra miliare dell'espansione dell'azienda nel mercato dell'intelligenza artificiale e dei data center.

All'epoca, Bitfarms aveva appena completato l'acquisizione di Stronghold Digital Mining attraverso una fusione stock-for-stock, che ha aggiunto due campus energetici in Pennsylvania al portafoglio di Bitfarms.

Contemporaneamente, Bitfarms ha annunciato l'intenzione di uscire dal mercato argentino per concentrarsi sulla sua espansione negli Stati Uniti.

Da allora l'azienda ha presentato un piano generale per il suo campus in Pennsylvania, con gli sforzi ora concentrati sulla costruzione della struttura per ospitare carichi di lavoro di intelligenza artificiale su larga scala.

Bitfarms gestisce oltre 461 megawatt di capacità e mantiene una pipeline di energia da 1,3 gigawatt, oltre l'80% della quale ha sede negli Stati Uniti, il che la pone in una posizione di forza per soddisfare la crescente domanda di calcolo AI.

Le azioni di Bitfarms scendono

Dopo l'annuncio dell'offerta iniziale di obbligazioni convertibili da 300 milioni di dollari, le azioni di Bitfarms sono scese bruscamente, scendendo di oltre il 18% per chiudere a 5,28 dollari giovedì.

Anche durante questo pullback, le azioni di Bitfarm rimangono significativamente più alte su intervalli di tempo più lunghi.

Le azioni di Bitfarms sono aumentate di oltre il 530% da aprile.

Nel corso di quest'anno, Bitfarms ha registrato una forte crescita dei ricavi nonostante le pressioni sui margini derivanti dall'halving di bitcoin dell'aprile 2024.

Nel primo trimestre del 2025, i ricavi sono aumentati del 33% su base annua a 67 milioni di dollari.

Nel frattempo, nel secondo trimestre, Bitfarms ha registrato un fatturato di 78 milioni di dollari, che ha segnato un guadagno dell'87% rispetto allo stesso periodo del 2024.