XRP scende nonostante afflussi ETF: perché gli acquirenti non difendono $1.40?

XRP è sceso di circa il 2.2% nelle ultime 24 ore a $1.35, mentre le crescenti aspettative sui tassi d'interesse USA e il momentum a breve termine debole hanno mantenuto il token sotto $1.40.

I prezzi alla produzione negli USA sono aumentati dello 0.4% ad agosto, alimentando le preoccupazioni sull'inflazione poiché i prezzi dell'energia sono rimasti elevati.

I mercati sui tassi stavano scontando una probabilità di circa il 70%–71% di un rialzo della Federal Reserve di 25 punti base la prossima settimana, mentre il rendimento del Treasury USA a 10 anni si è avvicinato al 5%.

XRP ha trattato fino a circa $1.33 durante l'ultima flessione prima di risalire verso $1.35.

I dati di CoinGecko al momento della scrittura mostravano il token in calo del 6.5% su sette giorni, estendendo il ritracciamento dopo un rally di agosto che aveva portato il prezzo da circa $1 a circa $1.70.

La vendita si è estesa al mercato crypto poiché i rendimenti dei Treasury più alti pesano sugli asset rischiosi. Bitcoin ha oscillato vicino a $77,100 durante le ore asiatiche di venerdì, mentre Ether è sceso insieme a XRP.

Il Brent è rimasto sopra $100 mentre le tensioni in Medio Oriente mantenevano elevate le preoccupazioni sull'offerta energetica.

L'aumento dei prezzi del petrolio ha alimentato le aspettative d'inflazione proprio mentre i trader stanno rivedendo il percorso dei tassi USA.

I dati sul prezzo al consumo USA in arrivo più tardi venerdì restano il prossimo evento macro per i mercati crypto.

Una lettura dell'inflazione più alta potrebbe rafforzare le aspettative di un rialzo della Fed a settembre, mentre una cifra più debole potrebbe attenuare parte della pressione derivante dai rendimenti dei Treasury.

La pressione di vendita su XRP è coincisa con la riduzione della leva nei derivati.

All'inizio della settimana, l'open interest di XRP è diminuito di circa il 14%, passando da circa $558 milioni a $478 milioni, mentre il rapporto di leva stimato è sceso da 0.203 a 0.182. 

Circa $14.2 million di posizioni in XRP sono state liquidate in due sedute.

Le posizioni long hanno subito un altro colpo durante la flessione di giovedì guidata dall'inflazione, con circa $13.66 million in long su XRP liquidati mentre il prezzo si muoveva verso la zona $1.33–$1.35.

I flussi verso gli ETF spot si sono mossi nella direzione opposta. Gli ETF spot statunitensi su XRP avevano accumulato circa $1.68 billion di afflussi netti all'inizio della settimana, sebbene gli afflussi settimanali siano rallentati a circa $19 million rispetto ai circa $110 million della settimana precedente. 

Altri $12.29 million sono entrati nei prodotti immediatamente prima della flessione di giovedì.

Analisi del prezzo di XRP

Il grafico giornaliero di XRP mostra ancora il prezzo al di sopra delle sue tre principali medie mobili semplici nonostante la discesa a $1.35. 

La SMA a 50 giorni si trova vicino a $1.212, la SMA a 100 giorni a $1.164 e la SMA a 200 giorni intorno a $1.274.

Grafico giornaliero XRP/USDT. Fonte: TradingView.

La SMA a 200 giorni è la più vicina delle tre e costituisce un riferimento chiave al ribasso se il supporto attuale dovesse cedere. 

XRP deve prima mantenere l'area dei $1.33, dove gli acquirenti sono intervenuti durante l'ultima ondata di vendite. 

Una rottura sotto $1.33 potrebbe esporre $1.32 e poi il livello psicologico di $1.30, con la SMA a 200 giorni vicino a $1.274 che diventerebbe il prossimo probabile obiettivo.

Le letture dell'Aroon sul grafico giornaliero si sono avvicinate, con l'Aroon Up intorno al 42.9% e l'Aroon Down vicino al 35.7%. 

L'Aroon Up mantiene un piccolo vantaggio, ma nessuna delle due letture è vicina all'estremità superiore dell'intervallo, lasciando il trend giornaliero senza una chiara direzionalità.

Il grafico a 4 ore è più ribassista. Il Directional Movement Index ha -DI vicino a 23.5, sopra +DI a circa 15.0, indicando che i venditori hanno attualmente maggiore controllo direzionale. Vedi sotto.

Grafico a 4 ore XRP/USDT. Fonte: TradingView.

La lettura ADX associata, intorno a 19.5, resta comunque sotto 20, il che significa che il movimento ribassista non si è ancora trasformato in un trend forte.

Il Rate of Change sullo stesso timeframe è pari a -3.18%.

Il prezzo di XRP sta formando massimi a breve termine più bassi dalla ripresa di inizio settembre verso $1.45, mentre la lettura negativa del ROC conferma che il momentum nel periodo di riferimento rimane sotto zero.

La heatmap delle liquidazioni a 24 ore mostra una significativa concentrazione di posizioni leva attorno a $1.32–$1.33. 

Heatmap delle liquidazioni a 24 ore XRP. Fonte: TradingView.

Una mossa attraverso quella zona potrebbe portare XRP verso $1.30, seguita dalla SMA a 200 giorni intorno a $1.274.

La liquidità è più concentrata sopra il mercato, in particolare attorno a $1.38–$1.39, con un'altra concentrazione vicino a $1.40–$1.41. 

Una ripresa potrebbe quindi portare prima il prezzo verso $1.38, ma XRP dovrebbe riconquistare $1.40–$1.41 per superare l'area che ha limitato i recenti rimbalzi. 

La prossima resistenza sarebbe intorno a $1.45, seguita dalla zona di inizio settembre vicino a $1.48–$1.50.