Azioni Applied Materials: AMAT forma un modello rischioso prima degli utili

Il prezzo delle azioni Applied Materials ha messo in scena un forte rally quest'anno e ora si aggira vicino al suo massimo storico. AMAT è stato scambiato a $ 230, inferiore al massimo storico di $ 252 e l'87% al di sopra del livello più basso di quest'anno.

Anteprima dei guadagni di Applied Materials

Applied Materials è un'azienda di prim'ordine che fornisce prodotti ampiamente utilizzati nel settore tecnologico. Precisamente, fornisce i suoi prodotti ad aziende come TSMC, Micron, SK Hynix, Intel e Samsung.

La più grande attività di AMAT è nel settore delle apparecchiature per la produzione di semiconduttori, dove fornisce prodotti utilizzati per la deposizione, l'incisione, la metrologia e l'ispezione e l'impianto ionico.

Applied Materials sta beneficiando della tendenza in corso nell'intelligenza artificiale (AI) negli Stati Uniti e in altri paesi. Sebbene non produca direttamente questi chip, la sua tecnologia è utilizzata da quasi tutte le aziende del settore.

Il prossimo importante catalizzatore per il prezzo delle azioni AMAT saranno i suoi risultati finanziari, che forniranno maggiori informazioni sulla crescita dei ricavi e sui margini.

Ci sono possibilità che la sua attività riporti numeri forti ora che alcuni dei suoi clienti come Samsung, TSMC e Global Foundries hanno tutti pubblicato ottimi risultati finanziari.

I numeri più recenti hanno rivelato che i ricavi di Applied Materials sono aumentati dell'8% nel terzo trimestre a 7,3 miliardi di dollari. Il suo utile netto è aumentato del 4% a 1,77 miliardi di dollari, mentre il suo margine operativo è salito al 30,6%.

Gli analisti, sulla base delle indicazioni del management, prevedono che i risultati di questa settimana mostreranno una decelerazione dei ricavi. La stima media tra gli analisti è che le sue entrate siano diminuite del 5,24% a 6,88 miliardi di dollari, portando la cifra annuale a 28,26 miliardi di dollari. Nella recente dichiarazione, la direzione ha dichiarato:

"Ci aspettiamo un calo dei ricavi nel quarto trimestre, guidato sia dalla digestione della capacità in Cina che dalla domanda non lineare da parte di clienti all'avanguardia, data la concentrazione del mercato e il tempismo della fabbrica".

Permangono preoccupazioni per la valutazione di AMAT

La preoccupazione principale riguardo ad Applied Materials è che è relativamente sopravvalutato, soprattutto per un'azienda la cui crescita è rallentata di recente.

La società ha un rapporto prezzo/utili forward di 27, superiore alla media dell'indice SandP 500 di 22,7. Il suo rapporto PEG, che include il multiplo prezzo/utili e la crescita, è balzato a 3,21, che è superiore alla mediana del settore di 1,75.

L'altro rischio è che il prezzo delle azioni AMAT sia superiore alla stima media degli analisti. Questi analisti prevedono che il titolo scenderà a $ 214.

Analisi del prezzo delle azioni Applied Materials

Grafico azionario AMAT | Fonte: TradingView

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni AMAT è rimbalzato negli ultimi mesi, passando da un minimo di $ 122,8 a marzo a un massimo di $ 242 questa settimana. È rimasto al di sopra delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 200 settimane, segno che i rialzisti hanno il controllo.

Il titolo si sta ora avvicinando al massimo storico di $ 252, dove potrebbe formare il rischioso modello double-top la cui scollatura è a $ 122, il livello più basso nell'aprile di quest'anno.

Pertanto, la previsione più probabile del prezzo delle azioni AMAT è ribassista finché rimane al di sotto del livello del doppio massimo di $ 252. Una mossa al di sopra di questo livello punterebbe a ulteriori guadagni, potenzialmente fino al punto psicologico a $ 260.