Previsioni azionarie Broadcom prima degli utili: AVGO è valutato alla perfezione?

Il prezzo delle azioni di Broadcom ha attraversato un forte rialzismo quest'anno, diventando uno dei principali beneficiari del fiorente settore dell'intelligenza artificiale (IA). AVGO è salita di quasi il 70% quest'anno, portando la sua capitalizzazione di mercato a oltre 1,84 trilioni di dollari. Questo articolo esplora se sia un buon titolo da acquistare prima dei suoi guadagni di questa settimana.

Le azioni di Broadcom stanno beneficiando dei venti favorevoli dell'IA

Il prezzo delle azioni AVGO è stato in forte tendenza al rialzo quest'anno, emergendo come uno dei principali beneficiari dell'industria dell'IA.

L'azienda ha raggiunto un accordo con OpenAI che la vedrà sviluppare i suoi chip personalizzati mentre quest'ultima espande i suoi data center oltre Nvidia. L'accordo ha posizionato Broadcom come fornitore cruciale accanto ad altre aziende come Nvidia e AMD, con gli analisti che prevedono che il suo valore totale sia compreso tra i 300 miliardi e i 350 miliardi di dollari.

Broadcom ha anche un lungo rapporto con Google, un'azienda i cui chip hanno contribuito a spingere la sua capitalizzazione di mercato verso il livello dei 4 trilioni di dollari.

Inoltre, l'azienda ha un rapporto con Apple, in cui vende componenti wireless avanzati, in particolare componenti per radiofrequenza 5G.

Tutte queste relazioni hanno contribuito a stimolare la crescita di Broadcom negli ultimi trimestri. I risultati più recenti hanno mostrato che i ricavi dell'azienda sono aumentati del 22%, raggiungendo i 15 miliardi di dollari, continuando la tendenza a superare le stime degli analisti.

Questa crescita è stata in gran parte trainata dal suo emergente business di IA, che ha realizzato oltre 5,2 miliardi di dollari nel terzo trimestre. La direzione prevede che i suoi ricavi saliranno a 6,2 miliardi di dollari nel quarto trimestre, una crescita significativa per un'azienda che aveva una quota di mercato limitata nel settore.

Il prossimo catalizzatore chiave per il prezzo delle azioni AVGO saranno gli utili, che usciranno giovedì. Gli analisti prevedono che i prossimi risultati mostreranno che i ricavi dell'azienda sono aumentati del 24,2% nel quarto trimestre, raggiungendo 17,46 miliardi di dollari, continuando una traiettoria di crescita che va avanti da anni.

Se ciò è corretto, l'azienda porterà il suo fatturato annuo a 63,42 miliardi di dollari, in aumento del 23% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso.

Soprattutto, gli analisti prevedono che la crescita dei suoi ricavi accelererà nel prossimo anno finanziario, aumentando del 35,7% fino a oltre 86 miliardi di dollari. Questa è una metrica di crescita straordinaria per un'azienda che esiste da decenni.

Si prevede inoltre che la redditività di Broadcom continuerà a crescere nei prossimi anni. Questa stima media indica che il suo utile per azione (EPS) sarà di $1,87, in aumento rispetto a $1,42x, portando il profitto annuo per azione a $6,75. Il suo EPS poi salirà a 9,33 dollari. Storicamente, Broadcom ha una lunga storia di risultati molto migliori delle stime.

Valutazione e rischi potenziali rimangono

L'impennata in corso del prezzo delle azioni Broadcom comporta alcuni potenziali rischi. Uno dei principali rischi è che ha un grande rapporto con OpenAI, un'azienda che non è ancora redditizia. In una recente nota, gli analisti di HSBC hanno avvertito che l'azienda non realizzerà profitti entro il 2030 e che dovrà raccogliere almeno 207 miliardi di dollari per finanziare il suo impegno.

OpenAI ha anche ricevuto un impegno di 100 miliardi di dollari da Nvidia, una mossa che la porterà a continuare ad acquistare i suoi chip. Non è chiaro se l'azienda avrà bisogno dei suoi chip prodotti da Broadcom dopo questa collaborazione.

Soprattutto, l'azienda è diventata molto apprezzata, con un rapporto prezzo-utili forward di 91 molto più alto rispetto ad altre aziende come Nvidia. Di conseguenza, ci sono segnali che il prezzo è perfezionato, il che rappresenta un rischio importante rispetto ai suoi utili.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni AVGO

Il grafico temporale giornaliero mostra che il prezzo delle azioni Broadcom è rimasto in un intervallo ristretto mentre gli investitori attendevano i prossimi risultati. È rimasto leggermente sopra le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni.

Il calcio si trova leggermente sotto il lato superiore del canale ascendente mostrato in nero. Inoltre, ha iniziato a formare un pattern di divergenza ribassista poiché il MACD e l'Indice di Forza Relativa (RSI) sono scesi verso il basso.

Pertanto, lo scenario più probabile è quello in cui il titolo si ritira rispetto agli utili, potenzialmente fino a 350 dollari. Poi si riprenderà e forse si sposterà sopra il lato superiore del canale dopo aver pubblicato i suoi numeri più avanti questa settimana.