Le azioni Workday sono diventate un affare: è sicuro comprare il calo?

Il prezzo delle azioni Workday ha continuato la sua forte tendenza al ribasso negli ultimi mesi, raggiungendo un minimo di 180 dollari, il livello più basso dal maggio 2023. WDAY è crollata del 40% rispetto al livello più alto di febbraio 2024. Questo articolo esplora alcune delle principali ragioni per cui il titolo è crollato e se sia un buon acquisto.

Perché il titolo di Workday è crollato

Il titolo di Workday è stato in forte tendenza al ribasso negli ultimi mesi, rispecchiando le prestazioni di altre aziende software come Adobe, ServiceNow, Intuit, Atlassian e Box.

Il crollo in corso è dovuto principalmente alla paura che Workday e altre aziende software vengano interrotte da strumenti creati da aziende del settore dell'intelligenza artificiale (IA), come Anthropic e OpenAI.

Inoltre, gli investitori temono che gli strumenti di IA che hanno sviluppato impieghino tempo per diventare popolari e inizino a generare somme sostanziali di denaro nel tempo.

Workday ha lanciato i suoi strumenti di intelligenza artificiale, tra cui l'Agent System of Record e altri agenti IA. Ha inoltre incorporato funzionalità di IA in tutti i suoi prodotti. Tuttavia, gli analisti ritengono che la crescita dei ricavi e della redditività da questi servizi richiederà tempo.

Inoltre, il titolo Workday è crollato a causa del ripristino della valutazione in corso, dato che un tempo era una delle aziende più valorizzate degli Stati Uniti. Il rapporto medio-prezzo/utili negli ultimi cinque anni è stato di 50, molto superiore alla media SandP 500 di 22.

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La crescita dei ricavi Workday sta rallentando

Il prezzo delle azioni Workday è crollato perché gli analisti prevedono che la crescita dei ricavi rallenterà nel tempo. I dati mostrano che il suo fatturato è cresciuto del 20% nel 2024, seguito dal 16,78% e dal 16,35% nei due anni consecutivi successivi.

I risultati più recenti hanno mostrato che i ricavi di Workday sono aumentati del 12% nel terzo trimestre, raggiungendo i 2,43 miliardi di dollari, con i ricavi da abbonamento che hanno raggiunto i 2,24 miliardi di dollari. Il flusso di cassa disponibile è aumentato del 53%, raggiungendo i 549 milioni di dollari.

Gli analisti di Wall Street ritengono che la crescita dei ricavi di Workday continuerà a rallentare nei prossimi anni. La stima media per il fatturato annuo nel 2025 è di 9,57 miliardi di dollari, in aumento del 13% su base annua. Gli analisti si aspettano inoltre che i dati mostrino che i ricavi aumenteranno del 12,3% quest'anno, raggiungendo i 10,75 miliardi di dollari.

Tuttavia, ci sono alcune ragioni per restare ottimisti riguardo a Workday mentre il suo titolo crolla. Innanzitutto, il prezzo attuale delle azioni è inferiore del 50% rispetto alla media consensuale tra 39 analisti. Questi investitori ritengono che il titolo continuerà a crescere nei prossimi mesi.

In secondo luogo, la maggior parte delle soluzioni sarà difficile da sconvolgere dall'intelligenza artificiale. Questo significa che il suo business probabilmente continuerà ad andare bene nel tempo.

In terzo luogo, il continuo crollo azionario di WDAY ha portato a metriche di valutazione significativamente più basse. Ad esempio, il rapporto prezzo/utili forward è sceso a 20, inferiore alla mediana settorale di 24 e alla media quinquennale di 50.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Workday

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni WDAY è crollato negli ultimi mesi. Questo crollo avvenne dopo che il titolo formò un motivo triangolare discendente il cui lato inferiore era a $205. Il lato superiore ha registrato le oscillazioni più alte dal dicembre 2024.

Ora è precipitato sotto tutte le medie mobili e sul lato inferiore del motivo a triangolo. È sceso sotto il livello di ritracciamento di Fibonacci del 61,8% e il livello di Supporto Ultimo dello strumento Murrey Math Lines.

Pertanto, il titolo probabilmente continuerà a scendere, potenzialmente fino a 150 dollari e poi si riprenderà più avanti quest'anno.