Il prezzo delle azioni di Plug Power si è ripreso, ma un modello rischioso indica un calo

Il prezzo delle azioni di Plug Power è salto del 16% giovedì, il suo miglior giorno da mesi, dopo che l'azienda ha modificato un accordo chiave con Walmart. È salita a un massimo di 2,60 dollari, il livello più alto da novembre dello scorso anno. Quindi, è un rimbalzo a catto morto o il rally sarà mantenuto?

Perché il titolo Plug Power è saltato

Il prezzo delle azioni di Plug Power è salto di oltre il 16%, sorprendendo molti venditori allo scoperto. Questa ripresa è avvenuta dopo che l'azienda e Walmart hanno modificato il loro accordo, una mossa che porterà a una riduzione della diluizione.

L'accordo vedrà Walmart rinunciare all'esercizio di un mandato, che le dava il diritto di acquistare più di 55 milioni di azioni. In una situazione del genere, Plug Power avrebbe emesso 42 milioni di azioni per rispettare l'obiettivo originale.

In una dichiarazione di questa settimana, Walmart ha dichiarato di aver perso 30 milioni di azioni e di altri 7 milioni che non erano ancora stati acquisiti. In cambio, Plug Power ha accettato un accordo di licenza con Walmart.

L'annuncio è arrivato mentre l'attività di Plug Power continua a faticare e i rischi di futura diluizione persistono. I dati mostrano che le azioni in circolazione dell'azienda sono state in forte tendenza al rialzo negli ultimi anni, passando da un minimo di 566 milioni nel 2021 a 1,2 miliardi oggi.

Questa diluizione è continuata nonostante l'azienda abbia ricevuto finanziamenti economici dal Dipartimento dell'Energia, che le ha concesso un prestito di 1,6 miliardi di dollari.

Inoltre, l'industria dell'idrogeno non è diventata popolare come si pensava in passato. Ad esempio, le probabilità che i veicoli a idrogeno diventino popolari sono diminuite negli ultimi anni, con un'azienda come Toyota che ha terminato la produzione.

Sebbene l'idrogeno sia una fonte di energia verde, i suoi costi sono solitamente consistenti e la maggior parte dei potenziali clienti preferirebbe utilizzare altre forme di energia. Questo spiega perché questa fonte di energia non è diventata popolare nel settore dei data center.

I risultati più recenti hanno mostrato che l'attività di Plug Power ha generato 177 milioni di dollari, un aumento rispetto ai 173 milioni guadagnati nello stesso periodo dell'anno precedente. La maggior parte di questi ricavi proveniva dalla vendita delle sue attrezzature, che raggiunsero 96 milioni di dollari. Le vendite di attrezzature sono scese da 107 milioni di dollari.

Gli accordi di acquisto di energia di Plug Power raggiunsero 24 milioni di dollari, rispetto ai 20 milioni, mentre la consegna di carburante ai clienti fu di 35 milioni.

L'azienda continuò a perdere milioni di dollari, mentre la perdita netta salì a 363 milioni di dollari. Questa perdita probabilmente continuerà nel prossimo futuro.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni di Plug Power

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni Plug Power è calato negli ultimi mesi, passando da un massimo di 4,56 dollari il 6 ottobre agli attuali 2,60 dollari.

Un'analisi più attenta mostra che il titolo ha formato un pattern ribassista, composto da una linea verticale e un canale ascendente. Questo schema spesso porta a un ulteriore negativo.

Il titolo rimane al di sotto del livello di ritracciamento di Fibonacci al 50%. Pertanto, lo scenario più probabile è che continui a scendere, potenzialmente fino al livello chiave di supporto a $2.  Un movimento sotto il livello chiave di supporto a 2 dollari aumenterà le probabilità che scenda a 1,54 dollari, il che avvantaggierà i suoi consistenti venditori allo scoperto.