Oro rimbalza dell'1% per le incertezze in Medio Oriente: il rialzo può reggere?

L'oro è rimbalzato venerdì, recuperando da una perdita di oltre l'1% nella sessione precedente, mentre gli investitori si sono riversati sul metallo rifugio in mezzo all'aumento delle incertezze legate all'ampliarsi del conflitto in Medio Oriente.

Sulla COMEX l'oro è salito dell'1% a $5,128 per oncia al momento della scrittura. 

Tuttavia, il metallo è destinato a interrompere una striscia positiva di quattro settimane, avendo registrato un calo di circa il 3% questa settimana.

Questa perdita è attribuita all'aumentare delle preoccupazioni sull'inflazione, alimentate sia dalle prospettive sempre più scarse per un taglio dei tassi sia dall'aumento dei costi dell'energia.

Inoltre, il rally del dollaro di questa settimana ha indebolito la domanda degli acquirenti esteri.

Un dollaro più forte rende le materie prime quotate in valuta statunitense più costose. 

Intensificarsi del conflitto USA-Iran e dati in arrivo

Il conflitto tra Stati Uniti, Israele e Iran si è intensificato, e si trova ora al settimo giorno.

Giovedì l'Iran ha lanciato attacchi con missili e droni in tutto il Golfo, colpendo una raffineria di petrolio in Bahrain.

Contemporaneamente, Israele ha proseguito i bombardamenti su Teheran e gli Stati Uniti hanno sospeso le operazioni nella loro ambasciata in Kuwait.

Il presidente statunitense Donald Trump ha rivelato che funzionari iraniani hanno cercato di contattarlo per negoziare la fine del conflitto, ma ha respinto le avances, dichiarando che era «troppo tardi» e che gli Stati Uniti stanno attivamente perseguendo la distruzione dell'Iran.

Nonostante la posizione degli USA, il ministro degli Esteri iraniano Abbas Araghchi ha dichiarato che Teheran non ha cercato né intende negoziare un cessate il fuoco. 

Le Guardie rivoluzionarie islamiche hanno inoltre avvertito che gli attacchi di ritorsione dovrebbero intensificarsi nei prossimi giorni.

Nel frattempo, l'attenzione dei mercati è rivolta anche ai prossimi dati economici statunitensi.

I trader attendono la pubblicazione dei Nonfarm Payrolls (NFP) statunitensi, con il consenso fissato intorno a 59,000 per febbraio, dopo una robusta lettura di 130,000 a gennaio. 

Inoltre, si prevede che le vendite al dettaglio diminuiscano dello 0,3% su base mensile a gennaio, dopo essere rimaste stabili il mese precedente.

Questa settimana gli USA sono pronti a implementare un dazio globale temporaneo del 15%, in aumento rispetto al precedente tasso del 10%. 

Questo cambiamento segue la decisione della Corte Suprema di invalidare la maggior parte delle precedenti imposte introdotte da Donald Trump. 

Secondo Scott Bessent, questo dazio potrebbe potenzialmente tornare ai livelli precedenti entro cinque mesi, in base all'andamento delle nuove indagini commerciali in corso.

Prospettiva tecnica

L'oro quota vicino a $5,130 e il grafico giornaliero mostra un bias rialzista continuo, poiché il prezzo si trova all'interno di un canale ascendente, ha scritto Akhtar Faruqui, editor di FXStreet, in un rapporto.

«Il bias a breve termine è lievemente rialzista poiché il prezzo si mantiene al di sopra della media mobile esponenziale (EMA) a 50 giorni in salita e continua a rispettare il cluster di massimi recenti invece di estendere la correzione precedente», ha detto Faruqui. 

Il momentum ribassista nel breve termine sembra attenuarsi, come indicato dall'EMA a 9 giorni che si appiattisce appena sopra il prezzo attuale, ha aggiunto. 

Tuttavia persiste una pressione d'acquisto sottostante, evidenziata dall'indice di forza relativa (RSI) a 14 giorni che rimane al di sopra della sua linea mediana a 53.

Se i prezzi dell'oro superano il livello di $5,140 per oncia, ulteriori rialzi sono possibili con un obiettivo eventuale intorno a $5,480 per oncia, seguito dal record storico di $5,598 per oncia raggiunto il 29 gennaio. 

«Al ribasso, il supporto iniziale si trova al confine inferiore del canale a $5,080. Una rottura al di sotto del canale esporrebbe la EMA a 50 giorni a $4,883», ha aggiunto Faruqui. 

Inoltre, giovedì il CME Group ha annunciato una riduzione del margine iniziale per i suoi future sull'oro COMEX 100, portandolo dal 9% al 7%.

Contestualmente, anche il margine sui suoi future sull'argento COMEX 5,000 è stato ridotto, passando dal 18% al 14%.

Per quanto riguarda l'argento, i prezzi sulla COMEX erano ultimi a $83.853 per oncia, in rialzo del 2% rispetto alla chiusura precedente.