Coinbase lancia futures regolamentati sulle criptovalute in tutta Europa

I trader europei di criptovalute si sono a lungo affidati a piattaforme offshore per accedere ai mercati dei derivati.

Regolamentazioni rigorose e opzioni locali limitate hanno spinto molti verso exchange che operano al di fuori del sistema finanziario europeo.

La situazione sta cambiando ora che Coinbase introduce il trading regolamentato di futures sulle criptovalute in tutta la regione.

L'exchange statunitense ha lanciato il trading di derivati in 26 paesi europei attraverso la sua piattaforma Coinbase Advanced.

Il servizio opera tramite un'entità regolamentata ai sensi di MiFID, consentendo ai trader di accedere a prodotti futures sulle criptovalute all'interno di un quadro normativo riconosciuto.

Germania, Francia e Paesi Bassi sono tra i mercati in cui il servizio è già attivo.

Lancio dei futures regolamentati

Il servizio di derivati opera tramite Coinbase Financial Services Europe Ltd., che detiene una licenza dalla Cyprus Securities and Exchange Commission.

La società opera sotto la licenza CySEC 374/19 e può fornire servizi di investimento in diverse giurisdizioni europee.

Per molti trader, il lancio offre un'alternativa a anni di affidamento a piattaforme di derivati offshore.

I regolatori europei hanno spinto sempre più per un controllo più rigoroso delle attività di trading di criptovalute.

Introducendo un quadro regolamentato, Coinbase mira a offrire trading di derivati nel rispetto delle regole finanziarie europee mantenendo l'accesso ai mercati crypto.

Prodotti futures

L'offerta di derivati include futures legati a Bitcoin e Solana.

La piattaforma offre anche futures su indici azionari, incluso il Mag7 + Crypto Equity Index che combina grandi titoli tecnologici con esposizione agli asset digitali.

Sono disponibili due strutture contrattuali. Una replica i futures in stile perpetual ma prevede un periodo di scadenza di cinque anni.

Il secondo tipo consiste in contratti a data fissa con cicli di regolamento mensili o trimestrali.

È disponibile una leva fino a 10x su futures su Bitcoin, Ethereum e indici azionari.

Le commissioni di trading partono da 0,02% per contratto. Le opzioni di finanziamento includono euro e lo stablecoin USDC.

Il servizio è disponibile tramite Coinbase Advanced, l'interfaccia di trading professionale dell'exchange.

La piattaforma ha registrato un aumento delle ricerche questa settimana mentre i trader confrontano le opzioni di derivati offerte da Coinbase, Binance e Kraken.

Pressione di MiCA

Il lancio avviene mentre l'Europa si prepara all'applicazione completa del regolamento Markets in Crypto Assets, noto come MiCA.

Si prevede che il regolamento rimodellerà il modo in cui le società di asset digitali operano nell'Unione Europea. La scadenza finale per l'applicazione di MiCA è prevista per la metà del 2026.

Storicamente, molti trader europei si sono rivolti a piattaforme offshore che operavano al di fuori della supervisione normativa.

Con l'inasprirsi dell'applicazione, quei canali stanno diventando più difficili da utilizzare.

La mossa di Coinbase posiziona l'exchange per catturare l'attività di derivati all'interno di un ambiente regolamentato prima che MiCA entri pienamente in vigore.

Piano globale dell'exchange

Il lancio europeo dei futures si allinea inoltre alla strategia di espansione più ampia di Coinbase.

Il CEO Brian Armstrong ha precedentemente delineato piani per costruire un exchange che copra più classi di attività.

La strategia include l'espansione in azioni, mercati predittivi, materie prime e prodotti derivati attraverso trading spot, futures e opzioni.

Gli utenti idonei possono accedere ai futures tramite la scheda derivati su Coinbase Advanced via web o mobile.

L'onboarding richiede un controllo di idoneità, la verifica KYC e un conto finanziato.

L'accesso viene rilasciato gradualmente nei 26 paesi inclusi nel lancio, il che significa che non tutti i mercati saranno attivi contemporaneamente.