Futures Dow in calo; petrolio verso $100, guerra in Iran aumenta timori d'inflazione

I futures degli indici azionari statunitensi hanno segnato ribassi giovedì, mentre una nuova impennata dei prezzi del petrolio ha intensificato i timori d'inflazione e ha costretto gli investitori a rivedere le aspettative sui tagli dei tassi della Federal Reserve.

Il calo dei futures è avvenuto dopo notizie di ulteriori attacchi a petroliere in Medio Oriente, che hanno aumentato la paura di interruzioni delle forniture in escalation e di una prolungata instabilità geopolitica nella regione.

I futures Dow E-mini sono scesi di 316 punti, pari allo 0,67%, mentre gli S&P 500 E-minis hanno perso 36,75 punti, pari allo 0,54%. Anche i Nasdaq 100 E-minis hanno registrato un calo di 121,75 punti, pari allo 0,49%, nelle prime fasi di contrattazione.

Oil surge rattles markets and fuels inflation concerns

I prezzi del petrolio sono saliti bruscamente dopo le notizie che due petroliere sono state incendiate in acque irachene a seguito di apparenti attacchi iraniani.

Gli attacchi fanno parte di un'ondata più ampia di interruzioni che prendono di mira impianti petroliferi e infrastrutture di trasporto in tutto il Medio Oriente.

Il Brent è brevemente salito verso i $100 al barile, mentre i futures sul West Texas Intermediate sono aumentati del 5% mentre i mercati reagivano ai rischi di interruzione delle forniture.

L'Iran ha avvertito che i prezzi del petrolio potrebbero salire ancora di più, potenzialmente fino a $200 al barile.

L'impennata dei prezzi dell'energia arriva nonostante gli sforzi dei responsabili politici per stabilizzare i mercati.

Gli Stati Uniti hanno annunciato che rilasceranno 172 milioni di barili di greggio dalla Strategic Petroleum Reserve nell'ambito di un'azione internazionale coordinata con l'Agenzia Internazionale dell'Energia.

L'AIE aveva in precedenza concordato il rilascio di 400 milioni di barili dalle riserve d'emergenza, segnando il più grande rilascio coordinato nella sua storia.

Tuttavia, i mercati restano scettici sul fatto che queste misure possano compensare le interruzioni delle forniture legate al conflitto in corso.

Airlines and travel stocks under pressure

Le società più sensibili ai prezzi dell'energia sono state tra le maggiori perdenti nella negoziazione pre-market.

I titoli delle compagnie aeree dell'S&P 500 sono diretti verso le loro perdite mensili più ampie dell'ultimo anno, poiché i costi del carburante più elevati minacciano la redditività.

American Airlines è scesa dell'1,8% nel pre-market, mentre Southwest Airlines è precipitata del 2,53%.

Gli operatori crocieristici Norwegian Cruise Line hanno perso l'1,8% e Royal Caribbean è scesa di oltre il 2%.

Le società energetiche, invece, hanno registrato un lieve rialzo con l'aumento del petrolio. Le azioni di Occidental Petroleum hanno guadagnato l'1,8% e quelle di EQT Corporation sono salite dello 0,6% nel pre-market.

L'indicatore di volatilità di Wall Street è salito mentre gli investitori si preparavano a ulteriori turbolenze di mercato.

L'indice di volatilità CBOE è salito a 25,53.

Nel frattempo, i futures legati all'indice Russell delle small-cap, sensibile ai tassi, sono scesi di oltre l'1%.

Rate cut expectations and policy risks shift

L'impennata dei prezzi del petrolio complica le aspettative che la Federal Reserve possa presto iniziare a tagliare i tassi di interesse.

Goldman Sachs ha rinviato la sua previsione per il prossimo taglio dei tassi della Fed a settembre, rispetto alla proiezione precedente di giugno.

I futures sui mercati monetari ora indicano che i trader si aspettano solo un taglio dei tassi di un quarto di punto entro dicembre, rispetto ai due tagli precedentemente prezzati prima dell'escalation del conflitto.

Gli investitori stanno anche monitorando una serie di altri sviluppi che influenzano il sentimento del mercato.

Washington ha annunciato nuove indagini commerciali mirate all'eccesso di capacità industriale e al lavoro forzato in 16 importanti partner commerciali, una mossa vista come un tentativo di ricostruire la pressione tariffaria dopo che la Corte Suprema degli Stati Uniti ha annullato una parte chiave del programma tariffario del presidente Donald Trump.

Allo stesso tempo, cresce l'attenzione sul settore del credito privato da $2 trillion dopo che negli ultimi mesi sono emersi diversi problemi legati al credito.

Morgan Stanley ha limitato i rimborsi in uno dei suoi fondi di credito privato, mentre JPMorgan ha ridotto il valore di alcuni prestiti ai fondi di credito privato.

Le azioni di Blackstone sono scese dell'1,1% nel pre-market, mentre Blue Owl è calata di quasi il 3%.

Non tutte le società hanno registrato ribassi. Bumble è balzata del 25% dopo che l'operatore dell'app di incontri ha riportato ricavi del quarto trimestre superiori alle stime degli analisti.

Piu tardi nella giornata, gli investitori si concentreranno sui dati settimanali sulle richieste di sussidi di disoccupazione e sui commenti di Michelle Bowman, vice presidente per la supervisione della Federal Reserve.

I mercati attendono inoltre la pubblicazione di venerdì dell'indice delle spese per consumi personali (personal consumption expenditure index), l'indicatore di inflazione preferito dalla Fed.