Perché le azioni Oracle potrebbero toccare 100$ nonostante il contratto col Pentagono

Le azioni Oracle sono salite del 2% nella sessione premercato dopo che la società ha raggiunto un accordo con il governo USA, una grande vittoria per Larry Ellison, un stretto amico di Donald Trump. Rimane comunque vicino ai minimi da aprile 2025. Ha perso il 65% rispetto al suo massimo storico.

Oracle ottiene un contratto da 7 miliardi di dollari

Oracle, grande società di database, software e cloud computing, ha siglato un importante accordo da 7 miliardi di dollari con il Pentagono. L’intesa prevede che la società fornisca il suo software per dieci anni.

Oracle lo fornirà nei data center on-premise per le forze armate, la comunità dell’intelligence e la Guardia Costiera. Il governo ritiene che l’accordo consentirà un risparmio di oltre 444 milioni di dollari.

Ellison ha coltivato un rapporto con il presidente Trump. Ha donato 45 milioni di dollari alla sua campagna e ha partecipato a un grande progetto di data center in collaborazione con OpenAI e SoftBank. 

Trump ha inoltre agevolato un accordo che ha permesso alla società di detenere l’attività statunitense di TikTok. Possiede una quota del 15% nella società, mentre Silver Lake, MGX e ByteDance detengono rispettivamente il 15%, il 15% e il 19,9%.

Oracle affronta rischi importanti

Nonostante l’accordo, Oracle deve fronteggiare sfide rilevanti anche se il suo backlog di ricavi è salito a oltre 638 miliardi di dollari. I ricavi sono aumentati del 21% a 19,2 miliardi di dollari, mentre l’utile per azione (EPS) è cresciuto del 21% a 1,45 dollari. I ricavi netti sono saliti a oltre 4,5 miliardi di dollari.

Gli analisti prevedono che l’attività continui a crescere, con la stima media per l’ultimo trimestre a 19,12 miliardi di dollari. Se confermata, rappresenterebbe un aumento del 28% rispetto allo stesso periodo dell’anno scorso. I ricavi annui sono previsti a 90 miliardi di dollari e a 130 miliardi il prossimo anno.

Tuttavia, la sfida maggiore per la società è il bilancio a causa dell’aumento del debito. Il debito a breve termine è salito a oltre 7,2 miliardi di dollari, mentre il debito a lungo termine è esploso oltre i 122 miliardi di dollari. Si prevede inoltre che raccoglierà oltre 40 miliardi di dollari tramite una combinazione di debito e capitale. 

Questo aumento del debito e l’esposizione verso OpenAI spiegano perché il titolo è crollato negli ultimi mesi. 

Sul versante positivo, la società appare fortemente sottovalutata. Il rapporto prezzo/utili prospettico è sceso a 14,9, inferiore alla mediana del settore di 23. La media a cinque anni era 22. 

La società presenta anche un indicatore rule-of-40 molto positivo. La crescita dei ricavi prospettica è di circa il 17%, mentre il margine di utile netto è salito al 45%. Ciò indica che la società sta dando priorità sia alla crescita sia ai margini.

LEGGI ANCHE: Le azioni Oracle scivolano per i timori di spesa sull’AI, perché gli analisti vedono ancora potenziale rialzista

Analisi tecnica delle azioni Oracle

Grafico ORCL | Fonte: TradingView

Il grafico settimanale mostra che il titolo ORCL è precipitato negli ultimi mesi. È sceso al di sotto dell’importante livello di supporto a 136$, il suo minimo di febbraio e marzo di quest’anno. La discesa sotto quel livello ha confermato il controllo dei ribassisti.

Il titolo è sceso al di sotto della media mobile esponenziale a 50 settimane (EMA). Allo stesso tempo, l’indice di forza relativa (RSI) ha continuato a scendere e si sta avvicinando al livello di ipervenduto.

L’RSI suggerisce che il titolo potrebbe continuare a scendere fino a raggiungere l’area di ipervenduto. Se ciò accadesse, potrebbe cadere fino al livello di supporto chiave di 100$ e poi rimbalzare.