Rassegna serale: Trump preme sulla Fed mentre l'occupazione USA sale, l'oro scende

Il presidente Donald Trump ha rinnovato la pressione sulla Federal Reserve per abbassare i tassi di interesse dopo che dati sull'occupazione di agosto più forti del previsto hanno aumentato le aspettative di un rialzo dei tassi a settembre.

I datori di lavoro statunitensi hanno creato 162,000 posti di lavoro ad agosto, superando nettamente le previsioni e mantenendo il tasso di disoccupazione al 4.1%.

I prezzi dell'oro sono scesi poiché i dati sul lavoro più forti hanno aumentato le aspettative di tassi più elevati e rafforzato il dollaro USA.

I prezzi del petrolio sono diminuiti venerdì ma rimanevano sulla traiettoria per guadagni settimanali superiori al 6% in un contesto di rinnovati scambi militari tra USA e Iran.

Trump rilancia la pressione sulla Fed per tagliare i tassi di interesse

Il presidente Donald Trump ha intensificato la sua pressione sulla Federal Reserve venerdì, chiedendo tassi più bassi dopo che un rapporto sull'occupazione di agosto più forte del previsto ha rafforzato le aspettative per un potenziale rialzo dei tassi questo mese.

In un post sui social media, Trump ha esortato il presidente della Fed Kevin Warsh e altri responsabili politici ad abbassare i costi di indebitamento, dicendo: “ABBASSATE I TASSI O SMETTERÒ DI FARE AFFARI CON I PAESI CON CUI ABBIAMO UN DEFICIT.”

Trump ha sostenuto che tassi di interesse elevati mettono gli USA in svantaggio e ha poi affermato che il tasso di politica dovrebbe essere dell'1% o addirittura dello 0,5%, anziché l'attuale livello vicino al 4%.

I commenti hanno segnato una rinnovata campagna di pressione contro la banca centrale.

Trump aveva attenuato le sue critiche alla Fed dopo che Warsh aveva sostituito Jerome Powell come presidente, ma le dichiarazioni di venerdì hanno riacceso le preoccupazioni sulla pressione politica sulla politica monetaria.

Il presidente ha inoltre difeso la sua minaccia di limitare il commercio con paesi come Svizzera, Messico e Unione Europea, sebbene una tale mossa probabilmente si scontrerebbe con ostacoli legali.

Il rapporto sull'occupazione di agosto rafforza il caso per un rialzo dei tassi della Fed

L'economia USA ha aggiunto 162,000 posti di lavoro non agricoli ad agosto, secondo il Bureau of Labor Statistics, superando significativamente l'aumento di 53,000 che gli economisti intervistati da Dow Jones si attendevano.

Il tasso di disoccupazione è rimasto al 4.1%, in linea con le previsioni.

Ad agosto si è registrato il più forte aumento mensile dell'occupazione da marzo, offrendo un quadro più positivo del mercato del lavoro dopo le assunzioni più deboli durante l'estate.

Anche il dato sull'occupazione di luglio è stato rivisto nettamente al rialzo. Il BLS ha detto che l'economia ha aggiunto 21,000 posti a luglio, rispetto alla perdita di 23,000 precedentemente segnalata.

Tuttavia, la crescita dei salari resta una preoccupazione. La retribuzione media oraria è aumentata dello 0.3% ad agosto ed è risultata in rialzo del 3.1% rispetto a un anno prima.

I dati occupazionali più forti hanno aumentato le aspettative dei mercati per un rialzo dei tassi a settembre. I trader prezzavano approssimativamente una probabilità del 60% di un rialzo, mentre successivamente i futures sui tassi a breve termine implicavano circa il 65% di probabilità.

Il prezzo dell'oro cala mentre aumentano le scommesse su un rialzo dei tassi

I prezzi dell'oro sono scesi bruscamente dopo che il rapporto sull'occupazione ha rafforzato le aspettative per tassi statunitensi più elevati.

L'oro spot è sceso dello 0.79% a $4,437.61 l'oncia e ha registrato brevemente un calo superiore al 2% fino a un minimo intraday di $4,364.99.

I futures sull'oro USA con consegna a dicembre sono scesi dell'1.35%, chiudendo a $4,478.70.

Dati occupazionali più forti possono ridurre l'attrattiva dell'oro, che non rende interessi, aumentando le aspettative di tassi più elevati.

Il dollaro USA si è inoltre rafforzato a seguito del rapporto, rendendo il metallo denominato in dollari più costoso per gli acquirenti che usano altre valute.

L'analista indipendente Tai Wong ha detto in un rapporto di Reuters che l'oro ha vacillato dopo che il forte rapporto sull'occupazione ha reso più probabile un rialzo a settembre, a meno che i prossimi dati sul CPI non si rivelino deboli.

Il mercato si concentrerà ora sui dati sull'inflazione al consumo e alla produzione della prossima settimana per ulteriori indizi sul percorso di politica della Fed.

Prezzo del petrolio in rialzo

I prezzi del petrolio hanno invertito le perdite venerdì e sono rimasti in carreggiata per forti guadagni settimanali mentre i rinnovati scambi militari USA-Iran hanno mantenuto un premio di rischio nei mercati del greggio.

I futures sul Brent sono saliti dello 0.79% a $96.27 al barile, mentre il West Texas Intermediate ha guadagnato lo 0.20% a $91.48.

Il Brent è salito del 7.6% nella settimana e il WTI ha guadagnato il 9.58%.

Norbert Rucker, responsabile della ricerca economica e next-generation presso Julius Baer, ha detto a Reuters che il petrolio sembra trovarsi in una fase in cui ostilità ricorrenti rilanciano ripetutamente un premio di rischio nei prezzi.

Ha aggiunto che non ci sono indicazioni che l'ultima escalation abbia materialmente interessato le esportazioni di petrolio mediorientali, descrivendo il rally come in gran parte guidato dal sentimento di mercato e dalla paura.

Citi ha aumentato la sua previsione media del Brent per il terzo trimestre a $86 al barile da $80, mentre ANZ ha portato la sua previsione di breve termine per il Brent a $95 e ha avvertito di ulteriori rialzi se il conflitto in Medio Oriente si intensificherà.