Previsioni su AMD: perché questa rivale di Nvidia è a un passo dal breakout

Le azioni AMD hanno registrato una correzione negli ultimi mesi, scendendo da un massimo di $584.90 a giugno fino a circa $456 attualmente. Durante questa fase correttiva, il titolo ha gradualmente formato un pattern a bandiera rialzista, suggerendo il potenziale per ulteriori rialzi nei mesi a venire. Questa prospettiva è anche in linea con le attese degli analisti.

I tecnici del titolo AMD indicano ulteriori guadagni

Il grafico giornaliero mostra che il titolo Advanced Micro Devices è rimasto in una forte tendenza ribassista negli ultimi mesi. Ha formato un canale discendente ed è sceso al di sotto del livello di ritracciamento di Fibonacci del 23,6%.

Il titolo si è inoltre portato sotto la media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA), mentre il Percentage Price Oscillator (PPO) è rimasto sotto la linea dello zero dal 30 giugno. In teoria, questi indicatori tecnici suggeriscono che nel breve termine potrebbe esserci ancora spazio per ulteriori ribassi.

D'altra parte, il canale discendente in corso è avvenuto dopo un forte balzo, segnale che ora si sta formando un pattern a bandiera rialzista, un tipico segnale di continuazione nell'analisi tecnica.

Questo pattern spesso conduce a ulteriori guadagni nel tempo, con il prossimo obiettivo chiave da monitorare a $584.90, il suo massimo di quest'anno. Una spinta oltre quel livello indicherebbe ulteriori rialzi, potenzialmente verso $600.

Grafico azioni AMD | Fonte: TradingView

Advanced Micro Devices ha importanti catalizzatori 

AMD dispone di diversi catalizzatori rialzisti che potrebbero sostenere la sua performance nei prossimi mesi. Il più rilevante è che ci sono segnali che il settore dell'IA sta registrando una forte crescita, senza segnali di rallentamento.

Solo questa settimana, società come Dell Technologies e HP Enterprise hanno pubblicato numeri solidi e rivisto al rialzo le loro prospettive. I ricavi di Dell sono aumentati del 58% nell'ultimo trimestre a $47 billion, mentre i ricavi di HP Enterprise sono balzati a $12.2 billion da $9.1 billion nello stesso periodo dell'anno precedente.

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Soprattutto, tutti i maggiori clienti di AMD nel settore dell'IA, come Meta Platforms, OpenAI, Microsoft, Oracle e Anthropic, hanno indicato che continueranno a spendere.

Ancora più importante, AMD detiene una quota di mercato significativa nei settori GPU e CPU, che stanno beneficiando del boom dell'IA. Le sue CPU sono molto richieste nel contesto della crescita in corso degli agenti di IA.

I risultati più recenti hanno mostrato che i ricavi di AMD sono saliti del 50% nel secondo trimestre a $11.5 billion. Il margine lordo è salito al 54% rispetto al 40% nello stesso periodo dell'anno precedente. Questa crescita del margine è avvenuta mentre il boom dei data center ha spinto i prezzi al rialzo.

I ricavi del segmento data center di AMD sono aumentati del 107% a $6.7 billion, mentre quelli del segmento embedded sono cresciuti di quasi il 20%. I ricavi client e gaming sono saliti del 6% a $3.8 billion.

Gli analisti restano ottimisti sul fatto che la crescita dei ricavi di AMD continuerà nei prossimi anni. Per quest'anno, la stima è che i ricavi si attestino a $50 billion, seguiti da $87.39 billion il prossimo anno.

Questa crescita spiega perché gli analisti sono rialzisti sul titolo. Simon Leopold di Raymond James ha alzato il suo target da $565 a $641, con rating strong buy.

Harsh Kumar di BMO Capital Markets ha iniziato la copertura con un rating outperform e target a $550. Altri importanti analisti con prospettiva rialzista provengono da Rosenblatt Securities, DA Davidson, TD Cowen e Wells Fargo.

Tuttavia, l'azienda rimane altamente sopravvalutata, con il rapporto prezzo/utili forward a 60, molto più elevato rispetto ad altre società.