Blue Owl: possibile short squeeze dopo il golden cross nel turnaround

Le azioni Blue Owl hanno messo a segno una forte ripresa negli ultimi mesi, salendo da un minimo di $7.60 in aprile fino agli attuali circa $11.85. Il rally potrebbe avere ancora margine di crescita dopo che il titolo ha formato un golden cross e un pattern a bandiera rialzista, mentre l'attenuarsi dei timori nel settore AI potrebbe fornire un ulteriore vento a favore.

L'analisi tecnica delle azioni Blue Owl indica ulteriori guadagni

Il grafico giornaliero mostra che il titolo OWL è rimbalzato da un minimo di $7.6 in aprile fino agli attuali $11.85. Ha formato un golden cross il 14 agosto di quest'anno. Questo pattern si verifica quando le medie mobili ponderate a 50 e 200 giorni (WMA) si incrociano. 

Il titolo ha superato il importante livello di resistenza di $10.55, suo punto più alto a maggio e giugno di quest'anno. È salito al di sopra dell'indicatore Supertrend, segnale che i compratori hanno il controllo. Inoltre, ha formato un pattern a bandiera rialzista, un comune segnale di continuazione.

Di conseguenza, il titolo potrebbe continuare a salire, con il prossimo obiettivo chiave da monitorare a $15, circa il 27% rispetto al livello attuale. Al contrario, una discesa sotto il livello di supporto a $10.5 invaliderebbe il quadro rialzista.

Grafico OWL | Fonte: TradingView

Blue Owl sta attuando una strategia di risanamento

Il titolo OWL si sta riprendendo dopo aver registrato uno dei crolli più bruschi all'inizio dell'anno, quando sono emerse crepe nel settore del private capital. La sua ripresa è coincisa con quella di altre grandi società del settore. 

Ad esempio, il titolo di Ares Management è salito di oltre il 50% dal minimo registrato quest'anno. Apollo Global Management è volato a $134, in aumento del 35%, mentre KKR e Blackstone hanno anch'esse registrato rialzi a due cifre. 

I problemi della società sono iniziati lo scorso anno quando ha tentato di fondere la Blue Owl Capital Corporation (OBDC) con la privata Blue Owl Capital Corporation II (OBDC II). Dopo di ciò, la società ha venduto $600 milioni in portafoglio secondario vicino al valore nominale e ha limitato alcune richieste di rimborso.

La società sta ora attuando una strategia di risanamento riducendo la dipendenza dal direct lending, accelerando la crescita nei real assets e nell'infrastruttura AI e ampliando il capitale strategico GP. 

Nei risultati recenti, la direzione ha osservato che la sua piattaforma di real assets ha continuato a crescere e ora rappresenta circa il 30% dei suoi asset under management (AUM). Questa crescita ha contribuito a incrementare i ricavi del 27%.

Nell'ambito di questo approccio, il direct lending ora rappresenta circa il 35% del suo AUM, rispetto a quasi la metà all'inizio dell'anno. Complessivamente, l'AUM è aumentato del 12% nel secondo trimestre arrivando a oltre $319 miliardi, con il capitale permanente in crescita del 10% a $225 miliardi. I ricavi totali sono saliti del 7% a $753 milioni. La direzione ha dichiarato:

“Guardando al primo semestre 2026 di Blue Owl, un periodo caratterizzato dal maggiore rumore mediatico e da richieste di rimborso elevate per le BDC non quotate, abbiamo raccolto oltre $16.5 miliardi di capitale azionario in tutta la società, ovvero oltre il 40% del nostro totale negli ultimi 12 mesi.”

Blue Owl è inoltre diventata fortemente sottovalutata, con un rapporto prezzo/utili prospettico (forward P/E) pari a 13, molto inferiore alla media dell'S&P 500, pari a 22. È anche una società molto shortata, con uno short interest del 16%, il che significa che potrebbe verificarsi uno short squeeze a breve.