Azioni GoPro volano del 200% dopo la partecipazione di Markiplier e l’accordo da $285M con Starman

Le azioni GoPro GPRO sono salite nelle ultime sedute dopo che il produttore di action camera, in difficoltà, ha annunciato una fusione in contanti da $285 million con Starman Optical, una società privata di fotonica.

In precedenza, il creatore YouTube Mark Fischbach, meglio noto come Markiplier, ha rivelato una partecipazione dell'8.5% nella società, diventando il singolo maggior azionista.

Le azioni GoPro hanno registrato un forte rally mentre gli investitori hanno reagito a entrambi gli sviluppi.

Il titolo ha guadagnato quasi il 200% nella settimana finora e ha segnato un +26% venerdì.

Il rialzo del 200% include un incremento del 40% il September 1, quando è stato annunciato l'accordo con Starman.

Il titolo è stato scambiato intorno a $1.75, sopra l'offerta di Starman di $1.14 per azione.

Gli sviluppi segnano un significativo recupero dell'interesse degli investitori per una società il cui titolo ha perso circa il 96% del suo valore rispetto alla valutazione di $4 billion raggiunta nel primo giorno di contrattazione nel 2014.

Markiplier diventa il maggiore azionista di GoPro

Markiplier ha acquisito una partecipazione dell'8.5% in GoPro, diventando il singolo maggiore azionista della società di fotocamere.

Ha reso nota la partecipazione tramite un filing Schedule 13G datato August 20.

In un'intervista con Bloomberg, Fischbach ha detto di essersi interessato a GoPro perché riteneva che le sue azioni fossero sottovalutate. Ha inoltre affermato di voler vedere la società avere successo.

Fischbach ha descritto l'investimento come parte di un più ampio sforzo per rendere la produzione cinematografica più accessibile. Ha anche investito in Strada, una società che fornisce strumenti per trasferire file di grandi dimensioni ai filmmaker.

L'investimento ha rapidamente attirato l'attenzione dei trader retail.

In passato GoPro è stato un titolo fortemente shortato, e il suo brusco rally dopo la disclosure di Markiplier ha riacceso l'interesse tra i trader di meme-stock.

Fusione da $285 million con Starman Optical

Il rally di GoPro si è accelerato dopo che la società ha annunciato un accordo definitivo di fusione con Starman Optical.

Nell'ambito dell'operazione, Starman pagherà agli azionisti di GoPro $285 million in contanti, ovvero $1.14 per azione. Starman riceverebbe una partecipazione del 90% nella società combinata, mentre gli attuali azionisti di GoPro manterrebbero il restante 10%.

Si prevede che l'operazione estinguerà l'incirca $92 million di debito residuo di GoPro al momento della chiusura. GoPro dovrebbe inoltre restare quotata al Nasdaq, con la chiusura dell'accordo prevista entro la fine dell'anno.

Starman produce transceiver ottici negli US per l'utilizzo nei data center AI.

La fusione è pensata per dare a GoPro esposizione ai mercati commerciali, della difesa e dell'AI, consentendo al contempo un maggiore sfruttamento delle oltre 2,500 US brevetti di GoPro, inclusi quelli relativi all'ottica e all'imaging.

Starman aggiungerà inoltre transceiver ottici al portafoglio prodotti di GoPro.

Le società hanno detto che cercheranno di riportare la produzione di alcune attrezzature ottiche importanti negli US, sebbene non abbiano fornito una tempistica.

Il CEO di GoPro, Nicholas Woodman, ha dichiarato che la fusione dovrebbe permettere alla società di espandersi nei mercati consumer, commerciali e della difesa, diventando una realtà americana di soluzioni imaging e ottiche.

GoPro affronta sfide rilevanti nonostante il rally del titolo

Il forte aumento delle azioni GoPro arriva dopo anni di deterioramento del valore di mercato e della posizione finanziaria della società.

GoPro ha debuttato nel 2014 a $38 per azione e ha raggiunto una valutazione di circa $4 billion nel suo primo giorno di quotazione.

Da allora il titolo ha perso circa il 96% del suo valore mentre la società ha affrontato una crescente concorrenza da concorrenti cinesi tra cui DJI e Insta360.

I ricavi della società sono diminuiti sostanzialmente rispetto al picco. I ricavi nel June quarter sono stati inferiori di oltre l'80% rispetto ai $633.91 million registrati nell'ultimo trimestre del 2014.

Più recentemente, l'aumento dei prezzi dei chip di memoria legato all'espansione dell'infrastruttura AI ha aggiunto pressione su GoPro.

La società ha avvertito a giugno dell'esistenza di sostanziali dubbi sulla sua capacità di continuare come continuità aziendale nei prossimi 12 mesi.

GoPro ha dichiarato che continuerà a supportare i suoi prodotti consumer esistenti, gli abbonamenti e la piattaforma cloud, investendo al contempo in una roadmap di prodotto più ampia.

La società quindi non prevede di abbandonare il suo business di action-camera mentre si espande in nuovi mercati tramite l'operazione con Starman.

L'annuncio della fusione arriva anche dopo che a maggio GoPro aveva comunicato che il proprio consiglio stava esplorando alternative strategiche.

Il recente rally del titolo ha riportato la società sotto i riflettori, con l'investimento di Markiplier che ha fornito un catalizzatore per l'interesse retail e l'operazione con Starman che offre un potenziale percorso verso l'infrastruttura AI e i mercati della difesa.

Tuttavia, la società continua ad affrontare sfide finanziarie e competitive, mentre la fusione proposta resta soggetta alle condizioni di chiusura.