Bitcoin rallenta vicino a $75.000 per realizzi: breakout ancora possibile?

Il mercato delle criptovalute è stato stabile nelle ultime ore, senza movimenti di prezzo significativi tra le principali criptovalute.

Bitcoin si è stabilizzato attorno all'area dei $75.000 dopo aver respinto il livello di resistenza a $76.132 all'inizio di questa settimana. La criptovaluta dominante potrebbe salire nel breve termine poiché la domanda rimane stabile.

Bitcoin mostra segnali di stabilizzazione

Glassnode ha rivelato nel suo rapporto di mercoledì che Bitcoin comincia a mostrare segnali di stabilizzazione dopo un prolungato periodo di perdite. Tuttavia, il rapporto aggiunge che la ripresa resta fragile e manca di ampia partecipazione.

Bitcoin è attualmente scambiato a $74.900, il 5% al di sotto della True Market Mean a $78.100, un livello di resistenza chiave che rappresenta il costo medio delle posizioni on-chain attive.

Glassnode ha osservato che l'attuale stallo nel movimento di prezzo di Bitcoin può essere attribuito a un aumento dei realizzi.

La media mobile esponenziale a 30 giorni del rapporto profitto/perdita realizzato è salita a 1,16, indicando che più investitori stanno vendendo durante la recente forza dei prezzi.

Il rapporto ha rivelato che solo il 43,2% dell'offerta detenuta da detentori a breve termine (STH) è attualmente in profitto, sotto la media storica del 54,2% osservata ai massimi locali durante i rally nei mercati ribassisti.

Questo indica che potrebbe esserci spazio per ulteriori guadagni prima che il mercato subisca pressioni di vendita.

La domanda istituzionale per Bitcoin è diventata positiva nelle ultime settimane, mentre l'open interest sui futures del CME Group ha iniziato a recuperare dai recenti minimi.

Tuttavia, entrambi gli indicatori restano ben al di sotto dei livelli visti durante precedenti periodi di forte propensione al rischio, suggerendo che il capitale rientra sul mercato con cautela piuttosto che in modo aggressivo.

Glassnode ha inoltre sottolineato che le condizioni di liquidità sono i principali fattori che muovono l'azione di prezzo di Bitcoin. Dati ottenuti da Hyperliquid rivelano una concentrazione di liquidazioni long tra $63.000 e $65.000, mentre le liquidazioni short sono raggruppate attorno a $74.000–$76.000.

I dati sui derivati mostrano che la domanda retail nel mercato è aumentata nei giorni recenti. l'Open Interest (OI) sui futures di CoinGlass per Bitcoin ora segna $56,95 miliardi, in aumento dell'11% rispetto ai $51 miliardi registrati mercoledì.

Tuttavia, il funded rate ponderato per OI è passato in negativo e ora segna -0,0056%. Il funded rate che diventa negativo significa che i ribassisti stanno lentamente riguadagnando il controllo del mercato.

Indicatori aggiuntivi sui derivati rafforzano l'outlook prudente. La volatilità implicita è diminuita, con la volatilità implicita a un mese intorno al 42,6%, riflettendo condizioni di mercato più calme dopo la recente turbolenza.

Prospettiva tecnica di Bitcoin: i rialzisti affrontano la resistenza a $76.132

Il grafico BTC/USD a 4 ore rimane ribassista ed efficiente. Bitcoin cerca di ritestare il livello di resistenza sopra i $76.000, ma potrebbe affrontare ulteriore pressione di vendita nel breve termine.

Gli indicatori di momentum suggeriscono che la narrativa rialzista potrebbe attenuarsi. L'RSI a 63 è sopra il neutro 50, ma è sceso dall'ipercomprato a 74 registrato all'inizio di questa settimana.

Le linee MACD sono anch'esse sopra la linea zero, indicando una condizione rialzista in fase di stabilizzazione. Se la pressione d'acquisto dovesse riprendere, BTC potrebbe superare la resistenza a $76.132 e salire verso il massimo di oscillazione giornaliero a $79.395.

Tuttavia, se il mercato subisse una correzione, Bitcoin potrebbe incontrare la sua prima resistenza maggiore al minimo di mercoledì di $73.395, con un altro livello di supporto a $70.441.