La rupia sale di poco, ma i prezzi elevati del petrolio limitano i guadagni

La rupia indiana è salita di poco nelle contrattazioni mattutine di lunedì, sostenuta da una lieve vendita di dollari da parte di banche estere.

Tuttavia, i trader hanno indicato che il movimento al rialzo potrebbe restare contenuto a causa dei prezzi del greggio elevati e della continua domanda di coperture da parte degli importatori.

La rupia è stata quotata a 92.82 contro il dollaro USA, registrando un guadagno dello 0,1% rispetto alla chiusura precedente di 92.9250.

I partecipanti al mercato hanno affermato che, sebbene i flussi dalle banche estere abbiano offerto un certo sostegno, permangono pressioni sottostanti.

L'aumento del prezzo del petrolio frena i guadagni valutari

I future sul Brent sono saliti di oltre il 5%, trainati dall'aumento dell'incertezza legata al conflitto con l'Iran.

Sono emersi dubbi sulla prosecuzione della tregua, che era prevista fino a martedì.

Le tensioni sono aumentate dopo che gli Stati Uniti hanno sequestrato una nave cargo iraniana, spingendo il comando militare di Teheran a promettere ritorsioni.

Gli sviluppi hanno spinto i prezzi del petrolio al rialzo, creando un vento contrario per la rupia, dato il forte ricorso dell'India alle importazioni di greggio.

I trader hanno osservato che prezzi più alti del petrolio aumentano tipicamente la domanda di dollari da parte degli importatori, il che a sua volta limita i guadagni della valuta nazionale.

Valute asiatiche in indebolimento; azioni sotto pressione

La maggior parte delle valute asiatiche è scambiata in calo nella giornata, con il won coreano in testa alle perdite, in calo di circa l'1%.

Anche i titoli indiani sono rimasti sotto pressione, riflettendo un sentiment di risk-off più ampio nei mercati regionali.

L'incertezza in corso sulla situazione in Iran ha introdotto nuova volatilità nei mercati finanziari.

Le misure della RBI contribuiscono a stabilizzare il sentiment

Nonostante le pressioni esterne, i trader hanno sottolineato che le recenti misure regolamentari della Reserve Bank of India hanno aiutato a stabilizzare la rupia.

Queste misure hanno preso di mira l'attività speculativa, riducendo al contempo la domanda di dollari da parte di grandi acquirenti come le raffinerie statali.

I partecipanti al mercato hanno dichiarato che tali interventi hanno ridotto l'incentivo a scommettere aggressivamente contro la rupia, contribuendo a condizioni di mercato relativamente stabili.

Il mercato delle opzioni segnala un bias ribassista ridotto

Gli indicatori del mercato delle opzioni suggeriscono inoltre un calo del sentiment ribassista sulla rupia.

Il risk reversal 25 delta a un mese si è ristretto a circa 0.4 da 0.9 all'inizio di questo mese.

Questo spostamento riflette una minore propensione verso opzioni che puntano alla svalutazione della rupia rispetto a quelle che si posizionano per un apprezzamento.

I trader hanno detto che il cambiamento evidenzia una prospettiva più equilibrata sulla valuta nel breve termine.

I mercati restano sensibili agli sviluppi in Medio Oriente

"I mercati restano sensibili agli sviluppi in Medio Oriente, con l'attenzione rivolta a stabilire se i segnali di de-escalation siano credibili o semplicemente rumore episodico che genera volatilità", ha scritto MUFG in una nota, citata in un rapporto Reuters.

Nel frattempo, le tensioni geopolitiche non hanno mostrato segni immediati di attenuazione.

L'Iran ha respinto nuove trattative di pace con gli Stati Uniti, secondo la sua agenzia di stampa statale.

Il rifiuto è arrivato poche ore dopo che l'ex presidente USA Donald Trump ha dichiarato di inviare emissari per colloqui in Pakistan.

Trump ha anche ribadito minacce di colpire infrastrutture iraniane, incluse centrali elettriche e ponti, se Teheran non accetterà i termini statunitensi.

I trader hanno affermato che tali sviluppi probabilmente manterranno i mercati valutari volatili nel breve termine, con la traiettoria della rupia strettamente legata ai prezzi del petrolio e alle notizie geopolitiche.