Anteprima utili Microsoft: MSFT supererà la sua media mobile a 100 giorni dopo il Q3?

Gli analisti di Evercore ISI guidati da Kirk Materne si avvicinano agli utili fiscali del Q3 di Microsoft (NASDAQ: MSFT) del 29^° aprile con un orientamento decisamente rialzista.

Il consenso prevede che la multinazionale riporti utili per azione di $4.07 su ricavi di $81.4 billion, indicando incrementi nella fascia medio-alta della doppia cifra sia nei ricavi sia nell'utile netto.

In vista della pubblicazione trimestrale, Evercore individua diversi "segni di ripresa" per le azioni Microsoft, che sono già aumentate di quasi il 20% rispetto al loro minimo recente.  

Perché Evercore ISI vede un ampio potenziale rialzista per Microsoft

Kirk Materne resta rialzista su MSFT principalmente per la crescita di Azure, che secondo lui continuerà a beneficiare dell'elevata domanda di servizi di intelligenza artificiale (AI).

Secondo lui, gli attuali vincoli di capacità in realtà "confermano" la posizione dominante di Microsoft sul mercato, poiché i clienti attendono capacità di calcolo specializzate per l'AI invece di migrare verso i concorrenti.

Con l'entrata in funzione di nuovi data center nel corso del 2026, la transizione dallo stato di "capacità limitata" alla fase di "realizzazione dei ricavi" fornirà una spinta significativa all'espansione dei margini a lungo termine di Azure.

Il target di prezzo di Evercore a $580 su Microsoft suggerisce un potenziale rialzo di oltre il 35% da qui.

Le azioni MSFT sono valutate in modo attraente in vista degli utili del Q1

Evercore ISI raccomanda di mantenere le azioni Microsoft in vista degli utili Q3 del colosso, anche perché restano relativamente attraenti nel 2026.

A 25x utili attesi, il mercato sta sottovalutando l'effetto volano dello stack di intelligenza artificiale di MSFT — dallo strato siliconico fino alle applicazioni Copilot, ha detto ai clienti.

Materne vede anche positivamente l'accordo modificato con OpenAI perché offre condizioni economiche a lungo termine più prevedibili e accesso alla proprietà intellettuale fino al 2032.

Microsoft ora dispone di maggiore flessibilità per perseguire una strategia AI multi-modello più ampia – come il lavoro con Mistral e Phi-3 – pur mantenendo il suo status di partner cloud principale di OpenAI, ha aggiunto.

Gli indicatori tecnici giustificano l'acquisto di Microsoft Corp

La decisione di Kirk Materne di reiterare un rating "outperform" sulle azioni MSFT solo pochi giorni prima degli utili del Q3 suggerisce che si aspetta che la direzione registri margini stabili nonostante l'alto capex sui data center.  

L'analista di Evercore ISI probabilmente si aspetta inoltre che Microsoft Corp fornisca indicazioni ottimistiche, rassicurando gli investitori che la fase di monetizzazione dell'AI sta accelerando, in particolare con Office 365 Commercial Cloud.

In avvicinamento alla pubblicazione trimestrale, MSFT è scambiata poco sotto la sua media mobile a 100 giorni (MA).

Una rottura decisa al di sopra del livello di $429 è ampiamente attesa per accelerare lo slancio rialzista nel breve termine.

Cosa indicano i dati sulle opzioni sul prossimo movimento di MSFT

Anche i trader di opzioni sembrano credere che Microsoft salga dopo gli utili di mercoledì.

Secondo Barchart, il rapporto put-to-call sui contratti in scadenza il 1^° maggio è pari a 0.39, indicando un forte orientamento rialzista, con lo strike superiore fissato a $448, che implica un potenziale rialzo del 5.77% da qui.

Nota che l'investitore "Big Short" Michael Burry ha recentemente incrementato la sua esposizione su MSFT anch'egli