Ethereum supera un livello chiave di breakout mentre l'RSI rimbalza da area ipervenduta

Ethereum è salito di oltre il 4% nell'ultima settimana, recuperando da una recente discesa mentre gli acquisti da tesorerie aziendali, l'accumulo da parte delle whale e il miglioramento del sentiment geopolitico hanno congiuntamente aumentato la domanda per la seconda criptovaluta per capitalizzazione.

Secondo Bitmine Immersion Technologies, la società ha di recente completato una raccolta di capitale privilegiato 273,8 milioni USD (circa 238,8 milioni €) e ha utilizzato 136 milioni USD (circa 118,6 milioni €) dei proventi per acquisire 76,881 ETH in un periodo di acquisti concentrati.

L'acquisto fa parte di una strategia di tesoreria modellata sull'approccio reso popolare dal playbook di accumulo Bitcoin di Strategy.

Bitmine ha dichiarato che le sue partecipazioni in Ethereum hanno ora raggiunto circa 5,62 milioni di ETH, conferendo alla società il controllo di circa il 4,66% dell'offerta circolante dell'asset.

Acquisti di tale entità hanno rimosso una quantità notevole di offerta dal mercato, contribuendo a sostenere un rapido rimbalzo dopo che Ethereum era sceso ai minimi da aprile 2025.

Allo stesso tempo, i dati on-chain monitorati dagli analisti blockchain hanno mostrato che un wallet collegato al cofondatore di BitMEX e CIO di Maelstrom, Arthur Hayes, ha acquisito 3.000 ETH per un valore di circa 5,4 milioni USD (circa 4,7 milioni €) tramite FlowDesk.

L'acquisto è avvenuto mentre Ethereum stava recuperando dai recenti minimi, aggiungendo segnali che i grandi investitori erano disposti ad accumulare durante le fasi di debolezza.

Il sentiment di mercato ha inoltre ricevuto supporto dagli sviluppi geopolitici.

Notizie su un accordo di pace e un cessate il fuoco tra USA e Iran hanno ridotto le preoccupazioni per un'ulteriore escalation in Medio Oriente e attenuato i timori legati a possibili interruzioni della navigazione nello Stretto di Hormuz.

Con il ritorno dell'appetito per il rischio nei mercati finanziari, il capitale è confluito nuovamente in asset a rischio più elevato, incluse le criptovalute.

Solo pochi giorni prima, Ethereum era stato sotto pressione a causa di una combinazione di fattori macroeconomici e istituzionali.

Gli ETF spot su Ethereum hanno registrato consistenti deflussi mentre gli investitori ritiravano capitale dai prodotti di investimento crypto in un contesto di persistenti timori inflazionistici e di aumento dei rendimenti obbligazionari.

Rendimenti più elevati hanno aumentato l'attrattiva degli asset a reddito fisso tradizionali, spingendo alcuni investitori istituzionali a ridurre l'esposizione verso strumenti più volatili.

In quel periodo, Ethereum è sceso di quasi il 20%, avvicinandosi al livello di $1,500 prima di trovare supporto.

Analisi del prezzo di Ethereum

L'azione di prezzo recente suggerisce che i compratori hanno ripreso il controllo nel breve termine, sebbene la tendenza di più lungo periodo rimanga sotto pressione.

L'analista crypto Ali Martinez ha recentemente evidenziato un pattern a triangolo ascendente sul grafico a quattro ore di Ethereum.

La configurazione aveva individuato una resistenza intorno a $1,720 e proiettato un target di breakout vicino a $1,850 se il prezzo fosse salito sopra quel livello.

I dati di mercato mostrano che Ethereum ha già superato l'area di resistenza a $1,720 e ha brevemente trattato vicino alla zona target proiettata, intorno a $1,840–$1,850, prima di retrocedere.

Con l'obiettivo misurato del pattern in gran parte raggiunto, i trader ora osservano se l'ex zona di resistenza possa reggere come supporto.

Sul grafico giornaliero, Ethereum viene scambiato vicino a $1,760 dopo il rimbalzo dai minimi intorno a $1,500. Il recupero ha spinto l'Indice di Forza Relativa, o RSI, fuori dalla zona fortemente ipervenduta.

Grafico ETH/USDT giornaliero. Fonte: TradingView.

I dati correnti del grafico collocano l'RSI vicino a 42,5, in risalita dai livelli sotto 20 raggiunti durante la svendita.

L'indicatore ha inoltre attraversato la sua media mobile, uno sviluppo che i trader spesso associano a un miglioramento del momentum.

Tuttavia, l'RSI resta al di sotto del livello 50, suggerendo che il momentum rialzista non è ancora pienamente tornato.

Le medie mobili continuano a offrire un quadro più cauto.

Ethereum rimane sotto la sua media mobile esponenziale a 20 giorni, vicino a $1,793, mentre le EMA a 50, 100 e 200 giorni si collocano rispettivamente vicino a $1,961, $2,117 e $2,385.

Poiché il prezzo rimane sotto tutti i principali indicatori di tendenza, la struttura di più lungo periodo non è ancora diventata rialzista.

Una mossa sostenuta al di sopra della EMA a 20 giorni sarebbe un primo segnale di forza, mentre una rottura sopra la EMA a 50 giorni potrebbe indicare che il recupero sta guadagnando trazione.

Più in alto, la EMA a 200 giorni intorno a $2,385 rappresenta una zona di resistenza significativa.

Una mossa verso quel livello porrebbe Ethereum vicino a una grande area di resistenza di lungo periodo che potrebbe determinare se il recupero attuale abbia sostenibilità.

Contemporaneamente, l'analista crypto Poseidon ha sostenuto che Ethereum potrebbe essere nelle fasi finali di una fase di accumulo di più mesi, suggerendo che prezzi sotto i $2,000 potrebbero diventare sempre più difficili da trovare nei prossimi anni se si sviluppasse un trend rialzista più ampio.

Grafico ETH/USD giornaliero. Fonte: Poseidon su X.

Oltre all'azione di prezzo, l'attività sottostante della rete Ethereum è rimasta solida.

I dati dei tracker di tokenizzazione mostrano che gli asset del mondo reale su Ethereum hanno superato 16,6 miliardi USD (circa 14,5 miliardi €), rappresentando un aumento del 315% rispetto ai livelli registrati all'inizio del 2025.

Gli investitori stanno anche monitorando il prossimo hard fork Glamsterdam previsto per il terzo trimestre.

Unitamente alla domanda da parte delle tesorerie aziendali e al rinnovato ottimismo del mercato, questi sviluppi hanno contribuito a sostenere il recupero di Ethereum dopo uno dei cali più bruschi dell'anno.