Il breakout di Ethereum a $1,600 si affievolisce nonostante Bitmine e SharpLink

Ethereum è salito brevemente oltre $1,600 dopo che società con tesorerie aziendali hanno ampliato le loro partecipazioni in Ether, ma il rally ha rapidamente perso slancio quando i venditori hanno riportato il token sotto la soglia psicologica chiave.

Secondo gli annunci aziendali, gli acquisti istituzionali hanno accelerato dopo che Bitmine Immersion Technologies ha comunicato di aver aumentato la sua tesoreria in Ethereum a 5,70 milioni di ETH, equivalente a circa il 4,7% dell'offerta circolante.

La società ha inoltre dichiarato che circa $7,7 miliardi di tali partecipazioni sono messe in staking tramite la sua Made in America Validator Network, una strategia che stima potrebbe generare circa $246 milioni di ricompense di staking annualizzate.

Arrivando poco dopo l'ingresso di Bitmine nel Russell 1000 Large Cap Index, l'aggiornamento ha rafforzato l'opinione tra gli investitori che le società quotate trattano sempre più Ether come un'attività di tesoreria a lungo termine, contribuendo allo stesso tempo a mettere in sicurezza la rete tramite lo staking.

Nuovi acquisti sono emersi anche da SharpLink Gaming, che ha reso noto di aver acquisito 39.196 ETH per un valore di circa $62,4 milioni in tre giorni tramite una combinazione di operazioni over-the-counter e acquisti diretti.

L'accumulazione ha portato la tesoreria di SharpLink a quasi 876.000 ETH, lasciandola seconda solo a Bitmine tra gli emittenti aziendali quotati che detengono Ether.

L'interesse aziendale è coinciso con progressi nell'intero ecosistema Ethereum.

Bitmine, SharpLink e il cofondatore di Ethereum Joseph Lubin hanno lanciato Ethlabs, un'organizzazione non profit per ricerca e sviluppo focalizzata sull'avanzamento della rete, mentre gli sviluppatori di Ethereum hanno portato l'imminente hard fork Glamsterdam in fase di test su devnet con funzionalità che includono la separazione tra proposer e builder sancita e liste di accesso a livello di blocco volte a migliorare l'efficienza e ridurre i costi di transazione.

Allo stesso tempo, l'ottimismo intorno al GENIUS Act statunitense, all'iniziativa Project Crypto della SEC e all'approccio più morbido della Bank of England alle regole sulle stablecoin ha migliorato il sentimento verso l'infrastruttura blockchain che dipende fortemente da Ethereum come livello di regolamento.

Nonostante questi catalizzatori, il rally si è rivelato di breve durata. Ethereum ha brevemente trattato vicino a $1,630 prima di ritirarsi sotto $1,600, con i dati di CoinGecko che mostrano il token scambiato intorno a $1,586 al momento della stesura.

Secondo i dati di mercato, il rigetto è avvenuto quando Ethereum ha incontrato una forte resistenza vicino al livello di ritracciamento Fibonacci del 78,6% attorno a $1,619 dopo un rally di sollievo partito da condizioni fortemente ipervendute.

Grafico dei prezzi ETH/USD a 4 ore. Fonte: TradingView.

Il token resta quasi il 50% sotto il prezzo di apertura annuale e ha perso quasi il 22% nell'ultimo mese, suggerendo che la tendenza di fondo deve ancora migliorare.

Ulteriore pressione è derivata dai flussi di fondi istituzionali.

Gli ETF spot su Ether statunitensi hanno registrato sette settimane consecutive di deflussi netti, mentre i continui rimborsi da prodotti importanti come l'iShares Ethereum Trust di BlackRock hanno superato gli acquisti isolati da parte delle tesorerie aziendali.

Ethereum può riprendersi da qui?

Il grafico giornaliero di Ethereum continua a mostrare una struttura tecnica debole nonostante il rimbalzo recente.

Il token rimane sotto le sue medie mobili esponenziali a 20, 50, 100 e 200 giorni, che attualmente si collocano rispettivamente intorno a $1,669, $1,824, $2,002 e $2,288.

Grafico giornaliero dei prezzi ETH/USD. Fonte: TradingView.

Il fatto di negoziare al di sotto di tutte e quattro le medie mobili indica che i venditori continuano a controllare la tendenza più ampia, e la EMA a 20 giorni intorno a $1,669 resta il primo livello di resistenza che i compratori dovrebbero riconquistare per rafforzare le prospettive a breve termine.

L'indice di forza relativa a 14 giorni si è ripreso da livelli fortemente ipervenduti fino a circa 35,6, indicando che la pressione di vendita si è attenuata ma gli acquirenti non hanno ancora riacquistato slancio. 

L'azione del prezzo continua inoltre a formare massimi e minimi decrescenti, mantenendo la tendenza ribassista più ampia intatta a meno che Ethereum non riconquisti le sue medie mobili a breve termine.

Anche il posizionamento nei derivati ha mostrato pochi segnali di convincimento rinnovato. I dati sull'open interest hanno mostrato un open interest totale di Ethereum di circa $9,4 miliardi, mentre l'open interest sui contratti perpetual è scivolato dello 0,46% nelle ultime 24 ore. 

L'open interest sui futures è aumentato dell'1,8%, sebbene il calo complessivo suggerisse che i trader stavano riducendo l'esposizione con leva piuttosto che costruire nuove posizioni rialziste.

Pertanto, si può dire con una certa sicurezza che il recente rimbalzo ha mancato di forte partecipazione da parte dei trader sui derivati, il che ha ridotto significativamente la probabilità di un breakout sostenuto senza nuovo interesse d'acquisto.

Perché Ethereum mostri i primi segnali di una ripresa sostenuta, potrebbe essere necessario riconquistare il livello di $1,750, secondo l'analista crypto Daan Crypto Trades.

Grafico settimanale dei prezzi ETH/USD. Fonte: Daan Crypto Trades su X.

L'analista ha detto che ETH ha ripetutamente fallito nel riconquistare i precedenti livelli di supporto dopo averli persi, mantenendo debole la tendenza sui timeframe più lunghi. 

Un break al di sotto dell'area di supporto a $1,500, nel frattempo, potrebbe aprire la strada a un retest dei minimi di aprile 2025.