HYPE affronta nuova ondata di vendite: è probabile un calo fino a $56?

Hyperliquid HYPE ha ampliato le perdite lunedì, scendendo di oltre il 2% mentre la debolezza più ampia del mercato delle criptovalute ha pesato sul sentimento degli investitori.

Sebbene gli investitori istituzionali abbiano continuato a riversare capitali negli exchange-traded fund (ETF) focalizzati su HYPE, i segnali ribassisti dal mercato dei derivati suggeriscono che i trader retail stiano diventando sempre più cauti, aumentando il rischio di ulteriori ribassi nel breve termine.

Il sentiment risk-off mette sotto pressione HYPE

Il calo più recente arriva mentre le tensioni geopolitiche tra Stati Uniti e Iran nello Stretto di Hormuz continuano ad alimentare un contesto di risk-off più ampio nei mercati finanziari.

Come molte altcoin, Hyperliquid ha faticato ad attirare nuovo interesse d'acquisto mentre gli investitori riducono l'esposizione verso attività a maggiore rischio.

Dati recenti sui derivati di CoinGlass evidenziano un peggioramento del sentiment tra i trader con leva.

Open Interest (OI) dei futures di Hyperliquid è diminuito di oltre l'1% nelle ultime 24 ore, arrivando a circa 2,7 miliardi USD (circa 2,4 miliardi €), indicando una riduzione delle posizioni leva attive.

Un Open Interest più basso accompagnato da prezzi in calo spesso segnala che i trader stanno chiudendo posizioni piuttosto che aprire nuove scommesse rialziste.

Nello stesso periodo, le liquidazioni totali hanno raggiunto 2,8 milioni USD (circa 2,4 milioni €), di cui circa 2,3 milioni USD (circa 2 milioni €) provenienti da posizioni long.

Lo squilibrio suggerisce che i trader rialzisti sono stati costretti fuori dal mercato, rafforzando la pressione di vendita in corso.

La prospettiva ribassista è inoltre supportata da un forte calo del funding rate di HYPE, sceso allo 0,0275%.

Il calo riflette una crescente preferenza dei trader per posizioni short, indicando aspettative di nuovi ribassi nel breve termine.

Nonostante la debolezza nel mercato dei derivati, la domanda istituzionale per Hyperliquid resta resiliente.

Secondo i dati di CoinGlass, gli ETF focalizzati su HYPE hanno registrato flussi netti di $10,36 milioni la settimana scorsa, estendendo la loro serie a nove settimane consecutive di afflussi positivi.

Gli acquisti istituzionali costanti contrastano con il deterioramento del sentiment retail e suggeriscono che gli investitori con orizzonti temporali più lunghi continuano ad accumulare l'asset nonostante la recente volatilità dei prezzi.

Prospettive di prezzo di Hyperliquid: la EMA a 50 giorni diventa supporto chiave

HYPE viene attualmente scambiato intorno a $65, dopo aver rotto al di sotto di una importante trendline ascendente che in precedenza forniva supporto vicino a $68,50.

Ora l'attenzione si è spostata sulla media mobile esponenziale (EMA) a 50 giorni a $63,13, che rappresenta il prossimo livello di supporto significativo.

Una chiusura giornaliera decisiva al di sotto dell'EMA a 50 giorni potrebbe accelerare la pressione di vendita ed esporre il token al prossimo livello di supporto a $53,71. 

Gli indicatori tecnici suggeriscono che il momentum rialzista si sta indebolendo. Il Relative Strength Index (RSI) è sceso a circa 44, scivolando sotto il livello neutro di 50 e indicando un indebolimento della forza d'acquisto.

Nel frattempo, il Moving Average Convergence Divergence (MACD) è passato al di sotto della sua linea di segnale mentre l'istogramma negativo continua ad espandersi, segnalando che il momentum ribassista si sta consolidando.

Insieme, questi indicatori segnalano uno spostamento da condizioni di mercato neutrali verso una tendenza ribassista più marcata.

Perché i compratori riacquistino il controllo, HYPE deve riconquistare la trendline rotta e risalire verso il precedente swing high a $75,58, che ora funge da principale livello di resistenza.

Al ribasso, l'EMA a 50 giorni a $63,13 rimane il supporto più importante.

Un movimento sostenuto al di sotto di questo livello potrebbe aprire la strada a una correzione più profonda verso $53,71, mentre il proseguimento degli afflussi istituzionali negli ETF potrebbe contribuire a sostenere l'asset nel lungo termine nonostante la pressione di vendita nel breve periodo.