Ethereum scivola verso $2.400: livelli ETH chiave da monitorare se il supporto cede

Ethereum è sceso del 2,3% nelle ultime 24 ore a circa $2.414, mettendo sotto pressione il livello di $2.400 mentre tensioni geopolitiche, rendimenti dei Treasury più alti e ingenti trasferimenti da whale gravano su ETH.

CoinGecko quota ETH a $2.414 al momento della scrittura, dopo che il token è sceso dall'area dei $2.480 e ha brevemente scambiato sotto $2.400 nelle ultime 24 ore. 

Ethereum è inoltre in calo del 2,1% negli ultimi sette giorni, anche se resta in rialzo del 26,6% su 14 giorni e del 29,6% nell'ultimo mese.

L'ultimo calo è avvenuto mentre il rinnovarsi degli scontri tra Stati Uniti e Iran ha spinto gli investitori lontano dagli asset rischiosi. 

Il Brent è salito oltre $95 al barile mentre il conflitto ha sollevato timori che costi energetici più elevati possano mantenere l'inflazione elevata.

Bitcoin è sceso sotto $77.000 durante lo stesso movimento risk-off, mentre Solana, XRP e diverse altre grandi criptovalute hanno anch'esse registrato ribassi. 

Il calo di ETH quindi fa parte di una vendita diffusa sul mercato crypto piuttosto che di un movimento specifico di Ethereum.

La pressione dei mercati obbligazionari e valutari ha ampliato il calo. Il rendimento del Treasury USA a 10 anni è salito a circa 4.81%, il livello più alto da novembre 2023, mentre l'indice del dollaro ha raggiunto il suo livello più alto dal Aug. 17.

Secondo Reuters, i trader stanno valutando circa il 68% di probabilità di un aumento dei tassi della Federal Reserve a settembre, mentre i responsabili politici valutano il rischio inflazionistico derivante dall'aumento dei prezzi dell'energia. 

L'aumento dei rendimenti dei Treasury aumenta il rendimento disponibile dal debito pubblico, mentre un dollaro più forte può ridurre la domanda per asset rischiosi, incluse le criptovalute.

Ethereum deve inoltre affrontare una potenziale ampia fonte di offerta dopo che una whale che deteneva 167,855 ETH, per un valore di circa $408 milioni, ha iniziato trasferire token verso exchange. 

L'indirizzo ha trasferito 70,739 ETH per un valore di $174 milioni verso diversi exchange in due giorni e deteneva ancora circa 97,115 ETH.

I trasferimenti verso exchange non confermano che l'intero ammontare sarà venduto. Tuttavia, la dimensione dei depositi ha messo la posizione nel mirino mentre ETH tratta vicino a $2,400.

La domanda istituzionale si è inoltre attenuata rispetto ai livelli registrati durante il rialzo di Ethereum a fine agosto. 

I flussi giornalieri negli ETF spot su Ethereum negli USA hanno raggiunto $234.5 milioni il Aug. 27 prima di scendere a $102.2 milioni e poi a circa $87.7 milioni il Aug. 31. 

Anche il volume di trading sui prodotti è diminuito verso la fine del mese.

Nel frattempo l'indice Coinbase Premium di Ethereum è entrato in territorio negativo a circa -0.014. 

La lettura indica che ETH è stato scambiato con uno sconto su Coinbase rispetto ad altre sedi, rispetto al premio positivo osservato durante una domanda più forte da parte degli investitori statunitensi.

ETH aveva già faticato a mantenere i guadagni di fine agosto prima dell'ultima svendita. 

Il token ha raggiunto circa $2.558 il Aug. 27 ma non è riuscito a restare sopra $2.500, lasciando l'area $2.480-$2.520 come principale resistenza superiore.

Analisi del prezzo ETH

ETH sta trattando vicino a $2.411 sul grafico giornaliero dopo essere sceso dal massimo di fine agosto sopra $2.550. Vedi sotto.

Grafico giornaliero ETH/USDT. Fonte: TradingView.

Il prezzo è tornato quasi esattamente al VWAP di sessione a $2.407, lasciando $2.400 come primo livello che gli acquirenti devono difendere.

Il profilo del volume giornaliero mostra relativamente poco volume di trading consolidato tra il prezzo attuale e l'area di volume molto più consistente intorno a $2.000-$2.100. 

ETH ha rapidamente attraversato questa regione durante il suo aumento di agosto, quindi una mossa prolungata al di sotto dell'attuale consolidamento potrebbe lasciare meno aree di alto volume in grado di rallentare una svendita prima che entrino in gioco supporti inferiori.

Il Keltner Channel a 4 ore posiziona la sua banda centrale intorno a $2.446, con ETH ora che tratta al di sotto.

Grafico 4 ore ETH/USDT. Fonte: TradingView.

La banda inferiore si trova vicino a $2.380, mentre il confine superiore è intorno a $2.511. 

Un ritorno sopra $2.446 metterebbe $2.480 a portata, seguito dall'area $2.500-$2.511. 

Una chiusura sopra $2.511 aprirebbe un retest del massimo del Aug. 27 intorno a $2.558.

Il Williams %R sul grafico a 4 ore è sceso a circa -74. L'oscillatore si sta avvicinando alla zona di ipervenduto sotto -80 ma non vi è ancora entrato, lasciando spazio ai venditori per spingere ETH più in basso prima che lo slancio raggiunga una lettura estrema.

Una caduta sotto -80 insieme a un test di $2.380 renderebbe quel livello importante per segni di un rimbalzo a breve termine.

La heatmap delle liquidazioni a 24 ore aggiunge un altro livello appena sotto il supporto Keltner.

Heatmap delle liquidazioni 24 ore ETH. Fonte: Coinglass.

La concentrazione più ampia di posizioni leveraggiate nelle vicinanze si trova intorno a $2.370-$2.375, collocando un consistente pool di liquidità sotto il prezzo di mercato corrente.

Una rottura sotto $2.400 potrebbe quindi trascinare ETH verso il confine Keltner a $2.380 e il cluster di liquidazioni $2.370-$2.375. 

Se quell'area non dovesse reggere, $2.340-$2.350 è la prossima zona di liquidità visibile, vicina al livello di supporto a $2.340 derivante dalla recente struttura di prezzo.

Al rialzo, ETH deve prima recuperare il punto medio Keltner intorno a $2.446. 

La liquidità per le liquidazioni è concentrata approssimativamente da $2.435 a $2.470, con un'altra fascia sostanziale tra $2.480 e $2.510. 

Una mossa attraverso quei livelli riporterebbe $2.558, il massimo del Aug. 27, nuovamente in vista.