Ethena +5%: l'espansione di USDe riaccende speranze di breakout

Il prezzo di Ethena è aumentato di quasi il 5% nelle ultime 24 ore, mentre l'espansione multi-chain e la domanda costante di USDe hanno incrementato l'interesse degli investitori.

Secondo i dati di CoinGecko, ENA veniva scambiato intorno a $0.091 al momento della stesura dopo aver guadagnato circa il 4,8% nelle ultime 24 ore e circa il 9% nella settimana precedente. 

Il token ha brevemente sfiorato $0.093 prima di riequilibrarsi leggermente, pur mantenendosi sopra i livelli visti all'inizio del rally.

Dietro l'ultima mossa, Ethena Labs ha continuato ad ampliare la diffusione del suo dollaro sintetico USDe su exchange centralizzati, mercati di lending e reti Layer 1. 

Aggiornamenti recenti dell'ecosistema indicano che la domanda per lo stablecoin del protocollo ha continuato a crescere, dando agli investitori nuovi motivi per accumulare ENA.

La crescita dell'ecosistema continua a sostenere la domanda

Uno degli ultimi sviluppi è arrivato da Bybit, che ha rimosso le commissioni di minting e redemption per USDe utilizzando USDC. 

La modifica consente a utenti istituzionali e retail di creare e riscattare USDe in modo più efficiente tramite l'infrastruttura API dell'exchange.

Contemporaneamente, Ethena ha esteso USDe su Avalanche con supporto nativo per depositi e prelievi, lanciando inoltre sia USDe sia USDe in staking nell'ecosistema Monad. 

L'integrazione nativa con Aave su Monad permette agli utenti di prendere in prestito contro le loro posizioni in USDe beneficiando dell'ambiente di esecuzione ad alta throughput di Monad, aumentando l'utilità del token nella finanza decentralizzata.

L'attività sui mercati di lending è inoltre accelerata. I depositi Morpho garantiti da USDe hanno superato $300 milioni, segnalando un crescente utilizzo dell'asset come garanzia e non solo come strumento di trading.

Un altro traguardo è arrivato dallo stesso protocollo, dopo che Ethena ha segnalato di aver distribuito oltre $750 milioni in ricompense cumulative mantenendo circa $4.4 miliardi di USDe in circolazione. 

La domanda continua per il prodotto di rendimento delta-hedged del protocollo ha mantenuto alta la partecipazione, anche mentre le condizioni più ampie del mercato crypto hanno oscillato.

La distribuzione si è inoltre ampliata attraverso l'ecosistema blockchain lanciato recentemente da Robinhood. 

Ethena ha allocato più di $50 milioni nel vault Morpho USDG di Robinhood Chain, contribuendo a far superare alla rete i $250 milioni di valore totale bloccato poco dopo il lancio.

Nel prodotto Crypto Earn in-app di Robinhood, USDe rappresenta oltre il 70% delle allocazioni di garanzia tramite infrastrutture costruite con Morpho e Steakhouse Financial. 

I Chainlink Data Feeds sono stati integrati per fornire prezzi sicuri per USDe su Robinhood Chain e nei relativi mercati di prestito, a supporto dei prodotti di rendimento disponibili per utenti retail e istituzionali.

Alcuni osservatori di mercato hanno inoltre indicato interesse istituzionale attorno ai workflow di USDe, inclusa la piattaforma Aladdin di BlackRock che esplora integrazioni correlate, sebbene non sia stato annunciato alcun deployment in produzione.

ENA può estendere la sua ripresa?

L'azione di prezzo ha cominciato anche ad allinearsi ai fondamentali in miglioramento.

I dati di mercato indicano che l'avanzata recente è stata trainata principalmente dagli acquisti spot piuttosto che dalla speculazione con leva. 

I tassi di funding sui futures sono rimasti vicini allo 0.005%, suggerendo che i trader non si sono lanciati aggressivamente in posizioni long nonostante i recenti guadagni.

Il grafico giornaliero indica inoltre un momentum in miglioramento. ENA si è ripreso dai minimi di giugno vicino a $0.07 e ora viene scambiato sopra il recente intervallo di consolidamento formando minimi crescenti. 

Grafico giornaliero ENA/USDT. Fonte: TradingView.

L'indice di forza relativa (RSI) è salito intorno a 64, mostrando un rafforzamento del momentum d'acquisto senza entrare in territorio di ipercomprato.

Gli indicatori di momentum confermano il rally.

Il MACD ha prodotto un crossover rialzista, con il suo istogramma che è diventato positivo dopo settimane in territorio negativo, indicando che la pressione d'acquisto si è ulteriormente rafforzata.

Allo stesso tempo, l'on-Balance Volume di ENA ha cominciato a tendere al rialzo dopo un prolungato declino, suggerendo che gli acquirenti stanno accumulando gradualmente ENA invece di distribuire le posizioni nel recente rally.

Vedi sotto:

Grafico giornaliero ENA/USDT. Fonte: TradingView.

Dal punto di vista della struttura dei prezzi, ENA si sta avvicinando a una importante zona di resistenza intorno a $0.098–$0.10. 

Un breakout sostenuto oltre quell'area potrebbe aprire la strada verso la successiva estensione di Fibonacci vicino a $0.116. 

Oltre a ciò, i prossimi obiettivi tecnici si collocano intorno a $0.144 e $0.173 se il momentum d'acquisto continua e le condizioni di mercato restano favorevoli.

Per ora, tuttavia, il mantenimento al di sopra degli attuali livelli di supporto, unitamente a un aumento dei volumi, determinerà probabilmente se l'avanzata recente di ENA si trasformerà in una ripresa più ampia o si arresti al di sotto del livello psicologico importante di $0.10.