Perché il prezzo di Bitcoin fatica intorno a $80,000?

Bitcoin BTC è salito di circa l'1% nelle ultime 24 ore, scambiandosi vicino a $79,000 il Sept. 4, ma ha ceduto un precedente movimento sopra $81,000 dopo che dati sull'occupazione USA più robusti hanno riacceso le aspettative di un'ulteriore stretta sui tassi da parte della Federal Reserve.

Il ribaltamento di Bitcoin è seguito al rapporto sulle payrolls statunitensi di agosto, che ha mostrato che l'economia ha aggiunto 162,000 posti di lavoro, quasi tre volte i 56,000 previsti dagli economisti.

Il tasso di disoccupazione è rimasto al 4.1%, mentre le retribuzioni orarie medie sono aumentate dello 0.3% rispetto a luglio e del 3.1% rispetto a un anno prima. Le payrolls di luglio sono state riviste da un calo di 23,000 a un aumento di 21,000.

BTC era salito da sotto $78,000 il Sept. 3 e ha brevemente scambiato vicino a $82,000 venerdì prima di tornare sotto $80,000.

Il ribaltamento ha lasciato nuovamente Bitcoin in difficoltà a mantenersi sopra $80,000, mentre la performance settimanale rimane sostanzialmente piatta.

Il movimento sopra $80,000 era inizialmente seguito ai commenti del governatore della Federal Reserve Christopher Waller, che aveva indicato che potrebbe sostenere il mantenimento dei tassi invariati nella riunione di settembre se i prossimi dati sull'inflazione continuassero a migliorare.

Le aspettative che la Fed lasciasse i tassi invariati sono aumentate dopo le sue dichiarazioni, aiutando Bitcoin e altri asset rischiosi a riprendersi.

La domanda dagli exchange-traded fund spot su Bitcoin statunitensi ha fornito una fonte separata di acquisti.

I fondi hanno registrato $731 million in flussi netti in entrata il Sept. 3, la loro maggiore raccolta giornaliera da gennaio, secondo i dati di SoSoValue citati da crypto.news. IBIT di BlackRock ha rappresentato $454 million del totale.

I dati sull'occupazione di venerdì hanno poi invertito in parte il trade macro che aveva aiutato BTC a superare $80,000.

La probabilità di un aumento dei tassi della Fed a settembre è salita al 62% dopo la pubblicazione delle payrolls, poiché un rafforzamento delle assunzioni ha dato ai policy maker maggiore spazio per mantenere la politica monetaria restrittiva.

L'incapacità di Bitcoin di mantenere $80,000 arriva quindi mentre la domanda da ETF e le aspettative sulla politica monetaria USA tirano il mercato in direzioni opposte.

Gli acquisti degli ETF spot hanno aiutato BTC a superare il livello, mentre la sorpresa delle payrolls ha riportato il rischio di tasso al centro dell'attenzione prima della riunione della Fed del Sept. 15–16.

La prossima lettura importante dell'inflazione USA è prevista per il Sept. 11. Waller aveva collegato il suo sostegno al mantenimento dei tassi fermi a progressi continui sull'inflazione, rendendo l'indice dei prezzi al consumo particolarmente importante dopo i più forti dati sul lavoro di venerdì.

L'inflazione resta una considerazione chiave per la Fed nonostante il rapporto sull'occupazione più solido.

La regolamentazione delle crypto potrebbe fornire un catalizzatore separato quattro giorni dopo, con un voto procedurale al Senato sul CLARITY Act atteso il Sept. 15.

La decisione di politica della Federal Reserve segue il Sept. 16, quando gli investitori osserveranno sia la decisione sui tassi sia i commenti del Chair Kevin Warsh su inflazione e occupazione.

I flussi degli ETF rimarranno rilevanti prima di entrambi gli eventi. Alcuni giorni in più di forti afflussi potrebbero aiutare Bitcoin a mantenersi sopra $80,000, mentre nuovi deflussi potrebbero rendere più difficile un nuovo breakout.

Analisi del prezzo di BTC

Il grafico giornaliero di Bitcoin mostra il prezzo vicino a $79,000 dopo aver raggiunto un massimo intraday sopra $81,400 e essere ricaduto sotto $80,000.

Il rigetto non ha ancora invertito il breakout più ampio dall'area $63,000–$65,000 registrato in agosto, ma finora i compratori non sono riusciti a stabilire $80,000 come supporto.

Tutte e tre le principali medie mobili semplici rimangono ben al di sotto del prezzo corrente. La SMA a 50 giorni si trova vicino a $68,759, la SMA a 100 giorni vicino a $66,330 e la SMA a 200 giorni intorno a $69,621.

La posizione di BTC, circa il 13% al di sopra della più alta di queste medie, lascia il trend giornaliero positivo, sebbene crei anche ampio margine per un pullback senza rompere la struttura più ampia.

Aroon fornisce una lettura di trend altrettanto forte. Aroon Up è al 92.86%, mentre Aroon Down è sceso allo 0%. Con massimi recenti che si sono verificati molto più recentemente rispetto ai minimi significativi, l'indicatore continua a favorire il trend rialzista nonostante il rigetto di venerdì.

La pressione d'acquisto non è nemmeno scomparsa. Il Chaikin Money Flow è a 0.31, ben al di sopra della sua linea zero dopo un forte aumento durante il breakout di agosto.

La lettura indica che l'accumulazione continua a superare la distribuzione sul timeframe giornaliero, il che supporta un nuovo tentativo verso $80,000 se BTC riuscirà a mantenere la regione $78,000–$79,000.

Il momentum si è raffreddato in modo più evidente. Il Commodity Channel Index è sceso a 63.51 dopo essere salito brevemente oltre 300 durante il breakout iniziale, mentre la sua media di segnale resta più alta a 104.98.

Il mantenimento del CCI sopra lo zero mantiene il momentum positivo, ma il calo dal suo estremo recente è coerente con la perdita di impulso osservata quando BTC è stato respinto vicino a $82,000.

Una chiusura giornaliera nuovamente sopra $80,000 riporterebbe in primo piano la zona $81,400–$82,000.

Il superamento di quella zona lascerebbe poca resistenza recente immediatamente sopra, con $84,000 che diventerebbe il prossimo obiettivo probabile.

Il mancato mantenimento dell'area attuale metterebbe invece $78,000 come primo livello in vista.

La heatmap delle liquidazioni 48 ore di Binance BTC/USDT mostra leva concentrata intorno a $78,000–$78,700, mentre una bolla più ampia si colloca grossomodo tra $76,000 e $77,000.

Queste concentrazioni potrebbero trascinare il prezzo più in basso se le vendite dovessero continuare.

Anche dall'altra parte la liquidità resta sostanziale. La maggiore concentrazione vicina sopra BTC si trova intorno a $81,700–$82,300, sovrapponendosi al massimo di venerdì.

Una ripresa oltre $80,000 potrebbe quindi spingere BTC verso quella zona man mano che le liquidazioni degli short accelerano, mentre una rottura sotto $78,000 aumenterebbe la probabilità di un movimento verso $76,000–$77,000.