Bitcoin torna sopra 80.000$ mentre calano le probabilità di rialzo dei tassi Fed

Bitcoin BTC è salito di circa il 4% giovedì, scambiandosi sopra i $80,000 e riconquistando il livello per la prima volta dal 28 agosto, mentre le aspettative di un rialzo dei tassi della Federal Reserve a settembre si sono attenuate dopo le dichiarazioni del governatore della Fed Chris Waller.

Secondo CME FedWatch, le probabilità di un aumento dei tassi questo mese sono scese al 48% rispetto a quasi il 70% del giorno precedente.

Lo spostamento è avvenuto dopo che Waller ha detto che favorirebbe il mantenimento dei tassi invariati nella prossima riunione della Fed se il rapporto sull'indice dei prezzi al consumo (CPI) di agosto della prossima settimana mostrasse un progresso continuo nell'inflazione sottostante.

Waller concentra l'attenzione sul CPI di agosto

Waller ha affermato di ritenere che l'inflazione sottostante stia andando meglio di quanto suggeriscano le cifre dell'inflazione core.

“La mia impressione è che l'inflazione sottostante stia facendo meglio di quanto suggeriscano i numeri core,” ha detto Waller in un discorso.

Ha inoltre dichiarato di non considerare i prezzi energetici elevati e i dazi come una fonte significativa di pressione inflazionistica persistente. “La mia precedente preoccupazione che prezzi energetici più alti si riversassero sui prezzi di molti beni e servizi non si è verificata,” ha detto.

Waller ha affermato di non aspettarsi informazioni significative dal rapporto sull'occupazione del giorno successivo, ma di seguire da vicino i dati CPI di agosto.

Se il rapporto mostrasse un “progresso continuo” verso l'obiettivo di inflazione del 2% della Fed, ha detto che favorirebbe il mantenimento dei tassi fermi a settembre.

Tuttavia i suoi commenti lasciano aperta la possibilità di un aumento dei tassi se i dati sull'inflazione non dovessero soddisfare le sue aspettative, rendendo la politica monetaria dipendente dai prossimi dati economici.

Aumenta la correlazione tra Bitcoin e oro

Bitcoin si è anche mosso più strettamente con l'oro in mezzo alla recente volatilità nel mercato obbligazionario.

I dati di Bitwise hanno mostrato che la correlazione a 90 giorni tra i due asset ha raggiunto un massimo quasi quinquennale.

André Dragosch, direttore della ricerca di Bitwise Europe, ha detto che Bitcoin ha guadagnato il 22,4% nella settimana successiva a un rialzo dei rendimenti dei Treasury USA a più lunga scadenza, mentre l'oro ha guadagnato circa il 5% e le azioni sono diminuite.

Dragosch ha affermato che l'ultima lettura comparabile della correlazione Bitcoin-oro si è verificata nel 2020, durante la crisi COVID-19 e gli stimoli fiscali e monetari successivi.

Secondo Bitwise, alla fine di agosto Bitcoin era anche correlato negativamente con l'US Dollar Index.

Dragosch ha detto che quando le forze macroeconomiche diventano dominanti, gli investitori tendono sempre più a trattare Bitcoin e oro in modo simile, per timori di svalutazione valutaria.

Nel frattempo, gli analisti di Glassnode hanno dichiarato che la correlazione a 30 giorni di Bitcoin con l'S&P 500 si è avvicinata a zero durante il rally di agosto.

Hanno osservato che periodi simili di decoupling durante vendite sui titoli di stato sovrani sono storicamente stati di breve durata.

Bitcoin trova resistenza intorno a $83K–$86K

Bitcoin aveva superato i $80,000 verso la fine di agosto dopo un rally mensile del 25% per poi ritirarsi verso i $76,000.

Glassnode ha individuato un cluster di offerta da parte dei detentori a lungo termine tra $83,000 e $86,000, mentre il suo principale livello di accumulo si trovava tra $62,000 e $65,000.

Intorno ai $78,000, il 68% dell'offerta di Bitcoin era in profitto, rispetto al 65% quando Bitcoin si scambiava allo stesso livello a maggio.

Gli ETF spot su Bitcoin registravano afflussi giornalieri medi di $290 milioni al culmine del rally, mentre il volume giornaliero di scambi ETF rimaneva vicino ai $3 miliardi.

L'analista di mercato Erik Crown ha detto che Bitcoin potrebbe raggiungere i $90,000 entro ottobre se settembre dovesse risultare positivo.

Crown ha inoltre fatto riferimento a periodi storici di estrema apatia degli investitori prima di grandi inversioni e ha affermato che i rendimenti storici di Bitcoin dopo aver scambiato oltre il 50% sotto il suo massimo precedente supportano la possibilità di ulteriori guadagni.