Perché Bitcoin sta crollando oggi dopo aver brevemente riconquistato $65,000?

Il prezzo del Bitcoin è tornato nella zona dei $63.000 dopo aver rinunciato al rally di sollievo geopolitico di lunedì, lasciando la criptovaluta in calo di circa il 3% nelle ultime 24 ore.

Secondo i dati di CoinGecko, Bitcoin BTC veniva scambiato intorno a $63,270 al momento della stesura, in calo di circa il 3% nelle ultime 24 ore dopo aver brevemente superato i $65,500 nella sessione di lunedì. 

Il calo ha riportato la criptovaluta più grande al mondo vicino ai livelli visti prima del rally di sollievo geopolitico.

Perché Bitcoin ha restituito i guadagni di lunedì?

L'avanzata di lunedì è arrivata dopo che i mercati finanziari hanno reagito positivamente a notizie secondo cui gli attacchi militari tra Stati Uniti e Iran si erano fermati, riducendo le preoccupazioni immediate per un conflitto regionale più ampio. 

Ulteriori rapporti secondo cui funzionari iraniani e omaniti stavano lavorando a meccanismi per ripristinare il traffico marittimo attraverso lo Stretto di Hormuz hanno contribuito a rasserenare gli investitori preoccupati per possibili interruzioni delle forniture globali di petrolio.

Con il calo dei prezzi del greggio e l'apertura in rialzo degli equity USA, gli asset rischiosi, comprese le criptovalute, sono saliti. 

S&P 500 e Nasdaq Composite hanno entrambi chiuso in lieve rialzo, mentre Bitcoin ha brevemente riconquistato il livello di $65,000.

Il movimento non è riuscito, tuttavia, ad attirare una domanda istituzionale sostenuta. I dati dagli ETF spot su Bitcoin USA hanno mostrato 11,6 milioni USD (circa 10,2 milioni €) in deflussi netti per il 27 luglio, indicando che alcuni investitori istituzionali stavano riducendo l'esposizione nonostante l'aumento dei prezzi.

Entro martedì, l'attenzione degli investitori si era spostata nuovamente sugli sviluppi macroeconomici piuttosto che sulla geopolitica.

In vista della più recente decisione di politica monetaria della Federal Reserve, i partecipanti al mercato sono rimasti cauti mentre i rendimenti dei Treasury restavano elevati e le aspettative che i tassi rimangano più alti per più tempo continuavano a pesare sugli asset rischiosi. 

Rendimenti più elevati aumentano l'attrattiva relativa dei titoli di Stato rispetto ad asset non fruttiferi come Bitcoin, mentre un dollaro USA più forte può mettere pressione sugli asset denominati in dollari aumentando il loro costo per gli investitori esteri.

Piuttosto che estendere il rally di lunedì, molti trader hanno trattato il movimento sopra i $65,000 come un'opportunità per realizzare profitti a breve termine prima dell'annuncio della Fed.

La vendita si è accelerata una volta che Bitcoin è scivolato al di sotto di livelli di supporto tecnico vicini.

I dati dai mercati dei derivati hanno mostrato oltre 156,8 milioni USD (circa 136,8 milioni €) di posizioni su Bitcoin liquidate nelle ultime 24 ore, incluse circa 133,5 milioni USD (circa 116,5 milioni €) in posizioni long. 

Nelle sole ultime 12 ore, le liquidazioni delle long hanno superato 106 milioni USD (circa 92,5 milioni €), indicando che i trader rialzisti con leva hanno rappresentato la maggior parte delle vendite forzate.

Mentre gli exchange chiudevano automaticamente quelle posizioni long con leva, ulteriori ordini di vendita sono entrati sul mercato, accelerando il declino di Bitcoin verso la zona dei $63,000.

Analisi del prezzo di Bitcoin

Il grafico giornaliero mostra Bitcoin in difficoltà al di sotto di diverse medie mobili chiave dopo aver fallito nel mantenere il recupero di lunedì.

Grafico dei prezzi BTC/USD 1 giorno. Fonte: TradingView.

Il prezzo è scivolato al di sotto della EMA a 20 giorni vicino a $64,223 e della EMA a 50 giorni intorno a $64,916, mantenendo lo slancio di breve periodo orientato al ribasso. 

La EMA a 100 giorni vicino a $67,599 e la EMA a 200 giorni intorno a $73,306 restano ben al di sopra del prezzo corrente, indicando che il trend di fondo non si è ancora ristabilito nonostante diversi rimbalzi durante luglio.

I dati del Volume Profile Visible Range (VPVR) identificano la regione $64,800-$65,000 come una delle zone di trading più intense negli ultimi mesi. 

I ripetuti rifiuti in quell'area suggeriscono che i venditori continuano a difendere una importante zona di offerta, limitando la capacità di Bitcoin di stabilire un recupero sostenuto.

Anche il grafico a 4 ore presenta un quadro simile, come si vede di seguito.

Grafico dei prezzi BTC/USD 4 ore. Fonte: TradingView.

Dopo essere salito nella zona di resistenza $65,300-$65,600 di lunedì, Bitcoin ha invertito bruscamente e ha attraversato diversi livelli di ritracciamento di Fibonacci. 

La svendita ha anche spinto il prezzo al di sotto della linea di conversione, della linea di base e della nube Ichimoku, riportando la criptovaluta in una struttura ribassista di breve termine.

La nube Ichimoku proiettata continua a posizionarsi al di sopra dell'azione di prezzo attuale, indicand o che la resistenza potrebbe restare sopra la testa se i compratori tentassero un nuovo recupero.

Il supporto immediato ora si trova intorno all'area $63,000-$63,300, dove Bitcoin ha iniziato a stabilizzarsi dopo la svendita di martedì. 

Perdere quella zona potrebbe esporre il minimo di oscillazione recente vicino a $60,000-$61,000, che ha fatto da supporto all'inizio di questo mese.

Al rialzo, Bitcoin dovrebbe prima riconquistare le EMA a 20 e 50 giorni prima di mettere alla prova la resistenza ad alto volume intorno ai $65,000. 

Una mossa decisiva sopra quella regione migliorerebbe le prospettive di breve termine e riaprirebbe la possibilità di ritestare l'area $66,000-$67,000.